📊 Проверка прав на доли ООО при Due Diligence: ключевые аспекты
В развитие темы Due Diligence рассказываем об одном из ключевых вопросов при проверке ООО – права участников на доли в уставном капитале.
Основные моменты, которые необходимо проверить:
1️⃣ Оплата долей текущими участниками. Необходимо подтвердить факт оплаты (платежные поручения, акты и др.) и соблюдение сроков оплаты.
2️⃣ Соблюдение законодательства в рамках увеличения уставного капитала, выкупа и реализации долей, если приобретение долей было у самого общества.
3️⃣ Получение необходимых согласий и разрешений на сделку, в т.ч.:
🔹 корпоративные одобрения органами управления покупателя и продавца, а также самого ООО;
🔹 согласия супругов и участников на совершение сделки (если предусмотрено уставом);
🔹 разрешения ФАС и Правительственной комиссии.
При этом необходимо проверить срок действия согласий и разрешений. Например, решение о согласии на совершение крупной сделки действует 1 год, если в нем не предусмотрен иной срок.
4️⃣ Соблюдение преимущественных прав других участников и ООО при переходе долей (направлены уведомления, получены отказы и др.).
5️⃣ Наличие/отсутствие текущих обременений (ограничений) прав участников на доли, в частности залогов. В отношении долей ООО сведения о залоге обязательно указываются в ЕГРЮЛ. Но необходимо учитывать, что могут быть случаи, когда сведения о залоге не отражены в ЕГРЮЛ. Например, если участник не оплатил стоимость доли продавцу, то в силу закона она находится в залоге, даже если залог не отражен в ЕГРЮЛ (если иное не предусмотрено договором).
Другие ограничения – предварительные договоры купли-продажи доли, опционы на продажу долей, корпоративный договор с ограничением на распоряжение долями.
Если выявлены нарушения при переходе прав на доли или нет подтверждающих документов, то есть риск оспаривания сделки, по которой был осуществлен переход на доли текущих участников. Также, например, при отсутствии подтверждающих оплату доли документов, нотариус может отказать в удостоверении сделки (не может быть уверен, что доля оплачена).
☝🏻 Основная задача при выявлении нарушений по результатам Due Diligence – устранить их (получить корпоративные одобрения, уведомить ФАС, снять залог, найти документы об оплате и др.).
Если устранить нарушения невозможно, то необходимо постараться их минимизировать. Возможные варианты:
🔹 включить в документы по сделке заверения об обстоятельствах;
🔹 согласовать положения о возмещении потерь;
🔹 изменить структуру сделки, например, приобрести не компанию, а ключевое имущество.
➡️ Практическое КУ
В развитие темы Due Diligence рассказываем об одном из ключевых вопросов при проверке ООО – права участников на доли в уставном капитале.
Основные моменты, которые необходимо проверить:
1️⃣ Оплата долей текущими участниками. Необходимо подтвердить факт оплаты (платежные поручения, акты и др.) и соблюдение сроков оплаты.
2️⃣ Соблюдение законодательства в рамках увеличения уставного капитала, выкупа и реализации долей, если приобретение долей было у самого общества.
3️⃣ Получение необходимых согласий и разрешений на сделку, в т.ч.:
🔹 корпоративные одобрения органами управления покупателя и продавца, а также самого ООО;
🔹 согласия супругов и участников на совершение сделки (если предусмотрено уставом);
🔹 разрешения ФАС и Правительственной комиссии.
При этом необходимо проверить срок действия согласий и разрешений. Например, решение о согласии на совершение крупной сделки действует 1 год, если в нем не предусмотрен иной срок.
4️⃣ Соблюдение преимущественных прав других участников и ООО при переходе долей (направлены уведомления, получены отказы и др.).
5️⃣ Наличие/отсутствие текущих обременений (ограничений) прав участников на доли, в частности залогов. В отношении долей ООО сведения о залоге обязательно указываются в ЕГРЮЛ. Но необходимо учитывать, что могут быть случаи, когда сведения о залоге не отражены в ЕГРЮЛ. Например, если участник не оплатил стоимость доли продавцу, то в силу закона она находится в залоге, даже если залог не отражен в ЕГРЮЛ (если иное не предусмотрено договором).
Другие ограничения – предварительные договоры купли-продажи доли, опционы на продажу долей, корпоративный договор с ограничением на распоряжение долями.
Если выявлены нарушения при переходе прав на доли или нет подтверждающих документов, то есть риск оспаривания сделки, по которой был осуществлен переход на доли текущих участников. Также, например, при отсутствии подтверждающих оплату доли документов, нотариус может отказать в удостоверении сделки (не может быть уверен, что доля оплачена).
☝🏻 Основная задача при выявлении нарушений по результатам Due Diligence – устранить их (получить корпоративные одобрения, уведомить ФАС, снять залог, найти документы об оплате и др.).
Если устранить нарушения невозможно, то необходимо постараться их минимизировать. Возможные варианты:
🔹 включить в документы по сделке заверения об обстоятельствах;
🔹 согласовать положения о возмещении потерь;
🔹 изменить структуру сделки, например, приобрести не компанию, а ключевое имущество.
➡️ Практическое КУ