👆 А что если так торговать?. Рынок и М2.
Часть 4: бэктест «индикатора».
«Правило» из 3 части звучит красиво, - проверим его на исторических данных и проведем бэкстест стратегии.
— Сигнал считается по данным месяца, позиция меняется в следующем, покупается индекс полной доходности (комиссия 0,05% с оборота на каждую сделку, налоги не учитываю).
Период - с марта 2003 по июль 2026, тк это последний месяц, за который ЦБ опубликовал денежную массу.
———
👉 Первый вариант, самый консервативный. Когда сигнала нет, деньги лежат мёртвым грузом без дохода.
—> Результат за 13 лет: рост капитала в 11,6 раза, средняя доходность 11,0% годовых, максимальная просадка минус 36,5%.
— Если же смотреть на индекс, купить и держать за тот же период выходит рост в 18,6 раза и 13,3% годовых при макс.просадке минус 67,9%.
По доходности стратегия проигрывает, по риску выигрывает вдвое.
—> Но никто не держит кэш под матрасом, поэтому в реальности деньги вне рынка лежат хотя бы на вкладе или в фонде денежного рынка.
— Давайте помеянем это условие и теперь деньги лежат под ключевую ставку.
🧩 Результат: рост в 25,2 раза против 18,6 у рынка. 14,8% годовых против 13,3%. Просадка минус 34,5% против минус 67,9%. Волатильность 17% против 25%. Коэффициент Шарпа 0,90 против 0,64.
— То есть стратегия обгоняет «купить и держать» и делает это при вдвое меньшей просадке.
Торгует стратегия редко, всего 13 входов за 23 года, средняя длительность позиции около года, в рынке 48% времени. Прибыльных сделок 77%, средний результат +25,7%, медианный +21,9%.
———
🧐 «Правило» не обыгрывает рынок в хорошие годы, но помогает пропускать плохие.
— Но важно понимать, что из 13 заходов, два дают почти половину результата, - без них преимущество исчезнет.
Также важно понимать, что ЦБ пересматривает ряд М2 задним числом, так что сигнал, посчитанный сегодня, в реальном времени мог включиться на месяц позже.
———
🔜 В пятой части поговрим где мы находимся сейчас, - что говорит «сигнал» и почему рынок его пока игнорирует.
Часть 4: бэктест «индикатора».
«Правило» из 3 части звучит красиво, - проверим его на исторических данных и проведем бэкстест стратегии.
— Сигнал считается по данным месяца, позиция меняется в следующем, покупается индекс полной доходности (комиссия 0,05% с оборота на каждую сделку, налоги не учитываю).
Период - с марта 2003 по июль 2026, тк это последний месяц, за который ЦБ опубликовал денежную массу.
———
👉 Первый вариант, самый консервативный. Когда сигнала нет, деньги лежат мёртвым грузом без дохода.
—> Результат за 13 лет: рост капитала в 11,6 раза, средняя доходность 11,0% годовых, максимальная просадка минус 36,5%.
— Если же смотреть на индекс, купить и держать за тот же период выходит рост в 18,6 раза и 13,3% годовых при макс.просадке минус 67,9%.
По доходности стратегия проигрывает, по риску выигрывает вдвое.
—> Но никто не держит кэш под матрасом, поэтому в реальности деньги вне рынка лежат хотя бы на вкладе или в фонде денежного рынка.
— Давайте помеянем это условие и теперь деньги лежат под ключевую ставку.
🧩 Результат: рост в 25,2 раза против 18,6 у рынка. 14,8% годовых против 13,3%. Просадка минус 34,5% против минус 67,9%. Волатильность 17% против 25%. Коэффициент Шарпа 0,90 против 0,64.
— То есть стратегия обгоняет «купить и держать» и делает это при вдвое меньшей просадке.
Торгует стратегия редко, всего 13 входов за 23 года, средняя длительность позиции около года, в рынке 48% времени. Прибыльных сделок 77%, средний результат +25,7%, медианный +21,9%.
———
🧐 «Правило» не обыгрывает рынок в хорошие годы, но помогает пропускать плохие.
— Но важно понимать, что из 13 заходов, два дают почти половину результата, - без них преимущество исчезнет.
Также важно понимать, что ЦБ пересматривает ряд М2 задним числом, так что сигнал, посчитанный сегодня, в реальном времени мог включиться на месяц позже.
———
🔜 В пятой части поговрим где мы находимся сейчас, - что говорит «сигнал» и почему рынок его пока игнорирует.