Приветствую всех подписчиков канала Уютный Трейд. Меня зовут Станислав Станишевский.
Я пишу на тему инвестиций, делаю подробные фундаментальные разборы акций и веду публичный портфель более 5 лет в своем авторском канале - Станислав Станишевский. Среднегодовая доходность за этот период около 30%. Готовлю аналитику для многих крупных СМИ (аргументы и факты) и брокеров (финам) и тд.
Являюсь квал.инвестором фсфр 1.0, в реестре фин.аналитиков нфа. С 2009 года на бирже.
Последние разборы по некоторым бумагам:
🧒Инвестиции в Лукойл.
Почему даже при плохой коньюктуре сектора очень важны действия менеджмента?
Для примера возьмём Лукойл, бумагу нефтянного сектора. Не удивительно, что в текущей ситуации вся нефтяная отрасль показывает очень слабые результаты. Стоимость нефти и стоимость рубля просто не позволяют им показывать хоть какие-то результаты.
Как следствие, в последнем отчёте Лукойла выручка снизилась на 17%, чистая прибыль вообще в половину меньше.
Но даже при таких вводных по всему сектору, грамотные действия менеджмента делают бумагу интересной.
У Лукойла за прошлые периоды скопилась большая кубышка, в размере более 1 трлн рублей, часть они пустили на дивиденды, а часть пустили на байбек.
Компания выкупила чуть больше 90 млн акций, сам выкуп вызывает вопросы, т.к. провели они их по завышенной цене, и скорее всего выходил крупный инвестор, но сейчас не об этом.
Компания, выкупив значимый объем бумаг, во-первых не будет их учитывать при принятии решений по дивидендам, а во-вторых, планирует сделать погашение большей части выкупленных бумаг, а именно 76 млн акций. При этом всего акций у Лукойла 693 млн, если они погасят 76 млн бумаг, они уменьшат почти 11% капитала. Т.е. при том же соотношении будущих
Читать полностью...
🧒 ВТБ. Что будет с бумагой после допки.
Цена допэмиссии составляет 67 рублей на 1 акцию.
Напомню, я еще в июне (тут), на самом максимуме ВТБ писал о том, что вероятно цена допки будет в районе 66 рублей, так что прогноз полностью оправдался. Далее (тут) было несколько разборов бумаги.
Основное в данном вопросе заключается в том, что именно определение цены было ключевым фактором, чтобы не вляпаться в данную историю. Ведь одно дело купить бумаги уже с размытым количеством акций, и совсем другое принять допэмиссию в составе действующих акционеров.
Чтобы было больше понимания, немного цифр.
Капитал ВТБ состоит из почти 5,4 млрд акций обычных и 52 трлн префов. Префы в данном случае нас пока не интересуют, только обычка.
Допэмиссия будет проведена в 1,2 млрд акций. Т.е. совокупное число бумаг теперь составит 6,6 млрд акций. Размытие около 22% акционерного капитала.
Т.е. если вы входите в допэмиссию в составе действующих акцинеров, ваш капитал снижается на 22%. Вот в чем вся опасность была допэмиссии.
Теперь же, когда капитал размыт, уже можно подумать действительно о том, а стоит ли игра свеч?
По планам менеджмента ВТБ может заработать в следующем году 650 млрд чистой прибыли. Если взять данную ЧП за...
Читать далее (риски инвестиций).
🧒 Сургут -п. Почему идея для покупки не очень, даже как ставка на девал...читать тут.
🧒 Икс5. Что не так с бумагой?!...читать.
👌Что я еще делаю на канале. В ежедневном формате пишу мысли по рынку и о своих действиях. У меня свой подход и метрики к анализу и зачастую, мнение отличается от большинства аналитиков. Но такой подход позволяет показывать стабильные результаты по инвест.портфелю и в трейдинге уже очень длительное время. Можете подписаться на канал и убедиться сами ;)
Часто провожу анализ отдельных интересных бумаг, выбираю лучшие компании. Разбираю в динамике: выручку, прибыль, долги, собственный капитал, дивиденды, оценку по метрикам (дорого-дешево), оценку по метрикам рентабельности и тд. Делаю видео контент по инвестициям через призму экономики и геополитики. Пишу и о трейдинге и спекулятивных идеях. Ежедневно вечером лучший управляющий из моей команды подводит итоги дня с разбором ситуации и новостей. Итоги дня...читать
🔠 С уважением, Станислав Станишевский. Подписывайтесь, всех буду рад видеть на канале.
https://t.me/trader_nt
Я пишу на тему инвестиций, делаю подробные фундаментальные разборы акций и веду публичный портфель более 5 лет в своем авторском канале - Станислав Станишевский. Среднегодовая доходность за этот период около 30%. Готовлю аналитику для многих крупных СМИ (аргументы и факты) и брокеров (финам) и тд.
Являюсь квал.инвестором фсфр 1.0, в реестре фин.аналитиков нфа. С 2009 года на бирже.
Последние разборы по некоторым бумагам:
🧒Инвестиции в Лукойл.
Почему даже при плохой коньюктуре сектора очень важны действия менеджмента?
Для примера возьмём Лукойл, бумагу нефтянного сектора. Не удивительно, что в текущей ситуации вся нефтяная отрасль показывает очень слабые результаты. Стоимость нефти и стоимость рубля просто не позволяют им показывать хоть какие-то результаты.
Как следствие, в последнем отчёте Лукойла выручка снизилась на 17%, чистая прибыль вообще в половину меньше.
Но даже при таких вводных по всему сектору, грамотные действия менеджмента делают бумагу интересной.
У Лукойла за прошлые периоды скопилась большая кубышка, в размере более 1 трлн рублей, часть они пустили на дивиденды, а часть пустили на байбек.
Компания выкупила чуть больше 90 млн акций, сам выкуп вызывает вопросы, т.к. провели они их по завышенной цене, и скорее всего выходил крупный инвестор, но сейчас не об этом.
Компания, выкупив значимый объем бумаг, во-первых не будет их учитывать при принятии решений по дивидендам, а во-вторых, планирует сделать погашение большей части выкупленных бумаг, а именно 76 млн акций. При этом всего акций у Лукойла 693 млн, если они погасят 76 млн бумаг, они уменьшат почти 11% капитала. Т.е. при том же соотношении будущих
Читать полностью...
🧒 ВТБ. Что будет с бумагой после допки.
Цена допэмиссии составляет 67 рублей на 1 акцию.
Напомню, я еще в июне (тут), на самом максимуме ВТБ писал о том, что вероятно цена допки будет в районе 66 рублей, так что прогноз полностью оправдался. Далее (тут) было несколько разборов бумаги.
Основное в данном вопросе заключается в том, что именно определение цены было ключевым фактором, чтобы не вляпаться в данную историю. Ведь одно дело купить бумаги уже с размытым количеством акций, и совсем другое принять допэмиссию в составе действующих акционеров.
Чтобы было больше понимания, немного цифр.
Капитал ВТБ состоит из почти 5,4 млрд акций обычных и 52 трлн префов. Префы в данном случае нас пока не интересуют, только обычка.
Допэмиссия будет проведена в 1,2 млрд акций. Т.е. совокупное число бумаг теперь составит 6,6 млрд акций. Размытие около 22% акционерного капитала.
Т.е. если вы входите в допэмиссию в составе действующих акцинеров, ваш капитал снижается на 22%. Вот в чем вся опасность была допэмиссии.
Теперь же, когда капитал размыт, уже можно подумать действительно о том, а стоит ли игра свеч?
По планам менеджмента ВТБ может заработать в следующем году 650 млрд чистой прибыли. Если взять данную ЧП за...
Читать далее (риски инвестиций).
🧒 Сургут -п. Почему идея для покупки не очень, даже как ставка на девал...читать тут.
🧒 Икс5. Что не так с бумагой?!...читать.
👌Что я еще делаю на канале. В ежедневном формате пишу мысли по рынку и о своих действиях. У меня свой подход и метрики к анализу и зачастую, мнение отличается от большинства аналитиков. Но такой подход позволяет показывать стабильные результаты по инвест.портфелю и в трейдинге уже очень длительное время. Можете подписаться на канал и убедиться сами ;)
Часто провожу анализ отдельных интересных бумаг, выбираю лучшие компании. Разбираю в динамике: выручку, прибыль, долги, собственный капитал, дивиденды, оценку по метрикам (дорого-дешево), оценку по метрикам рентабельности и тд. Делаю видео контент по инвестициям через призму экономики и геополитики. Пишу и о трейдинге и спекулятивных идеях. Ежедневно вечером лучший управляющий из моей команды подводит итоги дня с разбором ситуации и новостей. Итоги дня...читать
🔠 С уважением, Станислав Станишевский. Подписывайтесь, всех буду рад видеть на канале.
https://t.me/trader_nt