🔥 Дивидендная прожарка Татнефти. Разбираем отчет 2024 и смотрим на перспективы
Дивиденды – это хорошо, а когда они выплачиваются три раза в год, то просто шикарно. 👀 Сегодня посмотрим на одного из лидеров нефтяной отрасли России, про компанию Татнефть.
🛢️ Татнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов.
🏃♂️Чем занимается?
Занимаются разведкой и добычей. Ресурсная база – Ромашкинское месторождение, одно из крупнейших в мире.
Крупнейший перерабатывающий Комплекс «ТАНЕКО».
Розничная сеть реализации нефтепродуктов включает 1500 АЗС.
Шинный завод Nokian.
Нефтегазохимическое направление, в состав входят предприятия: ООО «Тольяттикаучук», АО «Тольяттисинтез».
📊 Цифры за 2024
• Выручка 2,03 трлн ₽ (+27,8% г/г)
• Операционная прибыль 403 млрд ₽ (+13% г/г)
• EBITDA составила 478,37 млрд ₽ (+22,1% г/г).
• Капитальные затраты 171 млрд ₽ (-23,5% г/г)
• Чистая прибыль 306,14 млрд ₽ (+6,3%)
🟡 Дивидендная политика
Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).
💰 Ожидаемый дивиденд
Если компания будет направлять на дивиденды 75% от чистой прибыли, то общий дивиденд за 2024 год, составит 98 ₽.
Инвесторы уже получали выплаты по итогам 1-го полугодия 2024 и за 3-й квартал 2024 в общей сложности 55,59 ₽ на акцию.
При выплате 75% от чистой прибыли, финальный дивиденд составит 43,3 ₽ на акцию с доходностью 6,3% на одну обыкновенную акцию, 6,6% на одну привилегированную. Но, как говорил сапер, не будем забегать вперед.
💰 Дивиденды за последние 5 лет
2020 – 22,24 ₽ (4,3%)
2021 – 42,64 ₽ (8,5%)
2022 – 67,28 ₽ (19,3%)
2023 – 87,88 ₽ (12,4%)
2024 – 98,54 ₽ (14,26%)
Дивиденды, указанные по годам, являются фактическими, то есть дата, на которую приходилась выплата, а не за определенный период. То есть, финальный дивиденд за 2024-й год, уже будет считаться как выплата в 2025-м году.
🤑 Личная доходность и окупаемость вложений
На сегодняшний день в моем портфеле 217 акций компании. Средняя цена покупки – 452,0 ₽.
Вложено в компанию Татнефть: 98 174 ₽
Дивидендов получено: 29 085 ₽
Окупаемость вложений: 29,6%.
Ведется данная статистика для понимания, когда акции той или иной компании выйдут на самоокупаемость, а еще приятно смотреть, когда твой вложенный рубль когда-то с каждым годом приносит все больше и больше прибыли, старыми деньгами могут стать только качественные, хорошие бизнесы со стабильными дивидендами, которые со временем становятся только больше, красота!
📉 Что с ценой акций?
С минимумов в 2023 году, цена акции выросла на 117% с 315 до 686 ₽, при этом выплачивались солидные дивиденды, за 2023-й и 2024-й годы компания выплатила 186 ₽. За 2024-й год цена почти не изменилась, не считая общей коррекции рынка во втором полугодии.
На рынке торгуются обычные и привилегированные акции, обычка по цене 686 ₽, префы по цене 650 ₽, разница составляет на сегодняшний день 5,5%.
🤟 Какие риски?
Цена на нефть, для любого нефтяника, чем она выше, тем для него лучше.
Ограничения по добыче со стороны ОПЕК+.
Компания является региональной и не имеет сильной политической крыши.
Санкции и дополнительные издержки.
Также вижу риск во всяких зеленых повесточках.
😐 Что имеем в итоге?
Когда родился татарин, заплакал еврей. Татнефть – региональный нефтяник, при этом умудряется быть самодостаточной, успешной компанией, с запасом кеша на счетах в районе 117 млрд ₽ и отрицательным чистым долгом.
34% акций принадлежат правительству Татарстана.
Хорошая диверсификация бизнеса.
Абсолютная величина дивидендов из года в год только растет. Нефть – вечная тема, а при умелом управлении бизнеса и его диверсификации получается Татнефть.
В моем списке нефтяных дивидендных коров, компания занимает почетное четвертое место после Газпром нефти, Роснефти и Лукойла.
Полный разбор можете прочитать на Дзене, у тележеньки ограниченное число символов).
Дивиденды – это хорошо, а когда они выплачиваются три раза в год, то просто шикарно. 👀 Сегодня посмотрим на одного из лидеров нефтяной отрасли России, про компанию Татнефть.
🛢️ Татнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов.
🏃♂️Чем занимается?
Занимаются разведкой и добычей. Ресурсная база – Ромашкинское месторождение, одно из крупнейших в мире.
Крупнейший перерабатывающий Комплекс «ТАНЕКО».
Розничная сеть реализации нефтепродуктов включает 1500 АЗС.
Шинный завод Nokian.
Нефтегазохимическое направление, в состав входят предприятия: ООО «Тольяттикаучук», АО «Тольяттисинтез».
📊 Цифры за 2024
• Выручка 2,03 трлн ₽ (+27,8% г/г)
• Операционная прибыль 403 млрд ₽ (+13% г/г)
• EBITDA составила 478,37 млрд ₽ (+22,1% г/г).
• Капитальные затраты 171 млрд ₽ (-23,5% г/г)
• Чистая прибыль 306,14 млрд ₽ (+6,3%)
🟡 Дивидендная политика
Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).
💰 Ожидаемый дивиденд
Если компания будет направлять на дивиденды 75% от чистой прибыли, то общий дивиденд за 2024 год, составит 98 ₽.
Инвесторы уже получали выплаты по итогам 1-го полугодия 2024 и за 3-й квартал 2024 в общей сложности 55,59 ₽ на акцию.
При выплате 75% от чистой прибыли, финальный дивиденд составит 43,3 ₽ на акцию с доходностью 6,3% на одну обыкновенную акцию, 6,6% на одну привилегированную. Но, как говорил сапер, не будем забегать вперед.
💰 Дивиденды за последние 5 лет
2020 – 22,24 ₽ (4,3%)
2021 – 42,64 ₽ (8,5%)
2022 – 67,28 ₽ (19,3%)
2023 – 87,88 ₽ (12,4%)
2024 – 98,54 ₽ (14,26%)
Дивиденды, указанные по годам, являются фактическими, то есть дата, на которую приходилась выплата, а не за определенный период. То есть, финальный дивиденд за 2024-й год, уже будет считаться как выплата в 2025-м году.
🤑 Личная доходность и окупаемость вложений
На сегодняшний день в моем портфеле 217 акций компании. Средняя цена покупки – 452,0 ₽.
Вложено в компанию Татнефть: 98 174 ₽
Дивидендов получено: 29 085 ₽
Окупаемость вложений: 29,6%.
Ведется данная статистика для понимания, когда акции той или иной компании выйдут на самоокупаемость, а еще приятно смотреть, когда твой вложенный рубль когда-то с каждым годом приносит все больше и больше прибыли, старыми деньгами могут стать только качественные, хорошие бизнесы со стабильными дивидендами, которые со временем становятся только больше, красота!
📉 Что с ценой акций?
С минимумов в 2023 году, цена акции выросла на 117% с 315 до 686 ₽, при этом выплачивались солидные дивиденды, за 2023-й и 2024-й годы компания выплатила 186 ₽. За 2024-й год цена почти не изменилась, не считая общей коррекции рынка во втором полугодии.
На рынке торгуются обычные и привилегированные акции, обычка по цене 686 ₽, префы по цене 650 ₽, разница составляет на сегодняшний день 5,5%.
🤟 Какие риски?
Цена на нефть, для любого нефтяника, чем она выше, тем для него лучше.
Ограничения по добыче со стороны ОПЕК+.
Компания является региональной и не имеет сильной политической крыши.
Санкции и дополнительные издержки.
Также вижу риск во всяких зеленых повесточках.
😐 Что имеем в итоге?
Когда родился татарин, заплакал еврей. Татнефть – региональный нефтяник, при этом умудряется быть самодостаточной, успешной компанией, с запасом кеша на счетах в районе 117 млрд ₽ и отрицательным чистым долгом.
34% акций принадлежат правительству Татарстана.
Хорошая диверсификация бизнеса.
Абсолютная величина дивидендов из года в год только растет. Нефть – вечная тема, а при умелом управлении бизнеса и его диверсификации получается Татнефть.
В моем списке нефтяных дивидендных коров, компания занимает почетное четвертое место после Газпром нефти, Роснефти и Лукойла.
Полный разбор можете прочитать на Дзене, у тележеньки ограниченное число символов).