Законопроект о санации.
Судя по всему на этот раз законопроект будет принят. Паровозик ко второму чтению уже прикрепили. Что можно сказать в части досудебной санации (писал об этом ранее)?
Закрепляется две формы такой санации, связывающая всех кредитров и обязательственная. Ясно, что будет востребована прежде всего связывающая.
Вообще для досудебной санации важны следующие параметры:
• защита от оспаривания по банкротным основаниям (прежде всего предпочтения), если реструктуризация была реальной;
• связывание всех кредиторов такой санацией, в том числе не участвующих в его заключении;
• возможность преодоления позиции несогласных кредиторов при условии наличия реабилитационного паритета;
• исключения holdout отдельного кредитора, т.е. невозможность опрокидывания такой санации путем возбуждения дела о банкротстве отдельным кредитором.
1. Связывающее соглашение доступно только должникам с балансовыми активами свыше 1 млрд руб. Почему так? Видимо это цифра, с которого начинается настоящий бизнес. Плюс для связывающего нужно заключение аудитора для утверждения судом.
2. Standstill закрепляется для обязательственного соглашения если есть нотариальное удостоверение, а для связывающего если есть судебное утверждение (обращение в суд и уведомление хотя бы).
3. Что касается защиты от оспаривания. Они работает только если сведения о заключении соглашения опубликованы, и с даты публикации до возбуждения дела о банкротстве прошло не менее шести месяцев. Как это можно заранее утверждать на момент заключения, когда оцениваются риски - невозможно понять. Типа надо продержаться как-то 6 месяцев. И почему-то упорно не включают 61.3 ЗоБ. Не могу никак этого понять. Хотя это главное, о чем стоит говорить в этом контексте. О чем говорит и судебная практика наша и весь зарубежный опыт.
4. Возможности преодоления нет, залоговый кредитор вообще не затрагивается.
Судя по всему на этот раз законопроект будет принят. Паровозик ко второму чтению уже прикрепили. Что можно сказать в части досудебной санации (писал об этом ранее)?
Закрепляется две формы такой санации, связывающая всех кредитров и обязательственная. Ясно, что будет востребована прежде всего связывающая.
Вообще для досудебной санации важны следующие параметры:
• защита от оспаривания по банкротным основаниям (прежде всего предпочтения), если реструктуризация была реальной;
• связывание всех кредиторов такой санацией, в том числе не участвующих в его заключении;
• возможность преодоления позиции несогласных кредиторов при условии наличия реабилитационного паритета;
• исключения holdout отдельного кредитора, т.е. невозможность опрокидывания такой санации путем возбуждения дела о банкротстве отдельным кредитором.
1. Связывающее соглашение доступно только должникам с балансовыми активами свыше 1 млрд руб. Почему так? Видимо это цифра, с которого начинается настоящий бизнес. Плюс для связывающего нужно заключение аудитора для утверждения судом.
2. Standstill закрепляется для обязательственного соглашения если есть нотариальное удостоверение, а для связывающего если есть судебное утверждение (обращение в суд и уведомление хотя бы).
3. Что касается защиты от оспаривания. Они работает только если сведения о заключении соглашения опубликованы, и с даты публикации до возбуждения дела о банкротстве прошло не менее шести месяцев. Как это можно заранее утверждать на момент заключения, когда оцениваются риски - невозможно понять. Типа надо продержаться как-то 6 месяцев. И почему-то упорно не включают 61.3 ЗоБ. Не могу никак этого понять. Хотя это главное, о чем стоит говорить в этом контексте. О чем говорит и судебная практика наша и весь зарубежный опыт.
4. Возможности преодоления нет, залоговый кредитор вообще не затрагивается.