#Разбор: Goldman Sachs
Инвестиционный гигант Goldman Sachs Group Inc. стал одним из главных бенефициаров ESG-революции на финансовых рынках, а теперь может стать новой жертвой "войны с гринвошингом", объявленной местным регулятором этой весной.
Как писал Bloomberg, Комиссия по ценным бумагам и биржам США решила детально проверить ESG-фонды (mutual funds) Goldman Sachs, под управлением которых находятся сотни миллиардов долларов, по тем же подозрениям, что и с Bank of New York Mellon Corp.
SEC предполагает, что утверждения об "устойчивости" инвестиций из рекламных проспектов не всегда соответствовали реальности. И далеко не факт, что в случае подтверждения дело обойдётся вегетарианским штрафом в $1,5 млн, как с Mellon.
В этом контексте интересно ознакомиться со всей ESG-стратегией Goldman Sachs - точнее, с ключевыми её элементами, посмотреть, каких позиций корпорация достигла в рейтингах, как в целом презентует себя.
Всё-таки это не просто компания: когда говорят "Уолл-Стрит", представляют Goldman Sachs. Когда говорят Goldman Sachs, представляют Уолл-Стрит. А ESG в последние годы существенно повлияло на весь финансовый мир - и на Goldman Sachs в том числе.
У тому же Goldman Sachs - один из первых крупных банков, принявших климатическую стратегию. Ещё в 2005 году!
🏦 Рейтинги. Тут всё хорошо, но как ни странно могло бы и лучше. В MSCI Goldman Sachs недавно по итогам усилий ESG-команды повысило оценку с BBB до А с высокими оценками по категориям "Ответственное инвестирование", "Защита данных" и "Финансирование энергоперехода".
Впрочем, даже по формальным критериям банку есть куда стремиться - у конкурентов из BlackRock и Morgan Stanley, к примеру, рейтинги выше.
То же касается второго нашего излюбленного провайдера ESG-оценок - Sustainalytics, заявляющего о средних ESG-рисках банка, даже ближе к высоким (26,2/40). Один из проблемных вопросов - коррупционные скандалы. Об этом ниже.
🏦 E. Углеродная нейтральность по всем трём Scope запланирована на 2050 год, что означает и полную декарбонизацию портфеля.
Сейчас Goldman Sachs один из крупнейших кредиторов нефтегаза, но совсем отказываться от инвестиций в сектор, как того требуют радикалы, компания не планирует. Аргумент разумный - нефтегазу нужны средства для трансформации.
Что делается взамен: согласно плану Accelerating Transition, в портфеле выделены три ключевых сектора, каждому из которых поставлены индивидуальные планы по декарбонизации до 2030 года.
По нефтегазу углеродный след предстоит снизить на 17-22%, энергетическому сектору - на 48-65%, автомобильной промышленности - на 49-54%. Все потенциальные активы, разумеется, оцениваются на предмет ESG-рисков.
На продвижение ESG-повестки в критических отраслях банк планирует вложить $750 млрд. На сегодня инвестировано $300 млрд, больше половины из них пошли на энергопереход и инклюзивные проекты, следует из ESG-отчёта за 2021 год (SASB + TCFD).
К тому же 2030 году планируется достичь net zero по своей операционной деятельности и цепочке поставок. Инструмент традиционный - офсеты, иного пока не придумано.
Инвестиционный гигант Goldman Sachs Group Inc. стал одним из главных бенефициаров ESG-революции на финансовых рынках, а теперь может стать новой жертвой "войны с гринвошингом", объявленной местным регулятором этой весной.
Как писал Bloomberg, Комиссия по ценным бумагам и биржам США решила детально проверить ESG-фонды (mutual funds) Goldman Sachs, под управлением которых находятся сотни миллиардов долларов, по тем же подозрениям, что и с Bank of New York Mellon Corp.
SEC предполагает, что утверждения об "устойчивости" инвестиций из рекламных проспектов не всегда соответствовали реальности. И далеко не факт, что в случае подтверждения дело обойдётся вегетарианским штрафом в $1,5 млн, как с Mellon.
В этом контексте интересно ознакомиться со всей ESG-стратегией Goldman Sachs - точнее, с ключевыми её элементами, посмотреть, каких позиций корпорация достигла в рейтингах, как в целом презентует себя.
Всё-таки это не просто компания: когда говорят "Уолл-Стрит", представляют Goldman Sachs. Когда говорят Goldman Sachs, представляют Уолл-Стрит. А ESG в последние годы существенно повлияло на весь финансовый мир - и на Goldman Sachs в том числе.
У тому же Goldman Sachs - один из первых крупных банков, принявших климатическую стратегию. Ещё в 2005 году!
🏦 Рейтинги. Тут всё хорошо, но как ни странно могло бы и лучше. В MSCI Goldman Sachs недавно по итогам усилий ESG-команды повысило оценку с BBB до А с высокими оценками по категориям "Ответственное инвестирование", "Защита данных" и "Финансирование энергоперехода".
Впрочем, даже по формальным критериям банку есть куда стремиться - у конкурентов из BlackRock и Morgan Stanley, к примеру, рейтинги выше.
То же касается второго нашего излюбленного провайдера ESG-оценок - Sustainalytics, заявляющего о средних ESG-рисках банка, даже ближе к высоким (26,2/40). Один из проблемных вопросов - коррупционные скандалы. Об этом ниже.
🏦 E. Углеродная нейтральность по всем трём Scope запланирована на 2050 год, что означает и полную декарбонизацию портфеля.
Сейчас Goldman Sachs один из крупнейших кредиторов нефтегаза, но совсем отказываться от инвестиций в сектор, как того требуют радикалы, компания не планирует. Аргумент разумный - нефтегазу нужны средства для трансформации.
Что делается взамен: согласно плану Accelerating Transition, в портфеле выделены три ключевых сектора, каждому из которых поставлены индивидуальные планы по декарбонизации до 2030 года.
По нефтегазу углеродный след предстоит снизить на 17-22%, энергетическому сектору - на 48-65%, автомобильной промышленности - на 49-54%. Все потенциальные активы, разумеется, оцениваются на предмет ESG-рисков.
На продвижение ESG-повестки в критических отраслях банк планирует вложить $750 млрд. На сегодня инвестировано $300 млрд, больше половины из них пошли на энергопереход и инклюзивные проекты, следует из ESG-отчёта за 2021 год (SASB + TCFD).
К тому же 2030 году планируется достичь net zero по своей операционной деятельности и цепочке поставок. Инструмент традиционный - офсеты, иного пока не придумано.