"На основе мягкого регулирования": ESG в Стратегии развития финансового рынка России
Минфин и ЦБ РФ представили на общественное обсуждение Стратегию развития финансового рынка до 2030 года - как утверждают чиновники, это первый документ стратегического планирования, подготовленный "в тесном партнерстве с бизнесом и научным сообществом".
ESG-тематике в нем выделен целый раздел, вот основные тезисы:
1️⃣ Стимулы. Создание стимулов для переориентации потоков капитала на финансирование устойчивого развития "приобретает первостепенную важность". Адаптация участников финансового рынка к рискам при переходе к низкоуглеродной экономике - тоже один из приоритетов.
2️⃣ Инструменты. Необходимо внедрить в практику российского финансового рынка "зеленых" облигаций и кредитов, ESG-кредитов (о казусе с ними мы недавно писали, кстати), "зеленой" ипотеки (о ней тоже был пост) и других инструментов.
3️⃣ Верификация. Параллельно необходимо определить, как государство будет регулировать верификацию ESG-статуса инструментов и проектов. Критерии - "целостность, сопоставимость и прозрачность системы". Недавно на эту тему уже высказывались профильные чиновники - вот и вот.
4️⃣ Интеграция. Поскольку тренд на декарбонизацию затрагивает не только углеродоемкие секторы, но и банки и страховые компании и "экономики целых регионов", необходимо интегрировать ESG-факторы в бизнес-стратегии и риск-менеджмент финансовых организаций. Это позволит выстроить систему управления ESG-рисками на всех уровнях экономики.
5️⃣ Вовлечение. Свой вклад в обеспечение Целей устойчивого развития ООН следует внести и "большинству компаний нефинансового сектора" (особенно из "коричневых" отраслей). В новой бизнес-реальности приверженность ESG-принципам станет "одним из ключевых факторов" привлечения инвестиций и возможности брать кредиты.
6️⃣ Раскрытие ESG-информации. Пожалуй, ключевой тезис - регуляторы предполагают "на основе мягкого регулирования ... постепенно добиться осознания большинством публичных акционерных обществ необходимости раскрытия [нефинансовой] информации". То есть раскрытие ESG-данных может стать обязательным.
7️⃣ Углеродное регулирование. Разработка национальной системы позволит вывести российских экспортеров из-под зарубежных углеродных штрафов, пополнит отечественную казну и создаст стимулы для перехода к "зеленой" экономике. До 2030 года планируется запустить национальную стратегию по переходу России к углеродной нейтральности (хотя в Минэкономики, как писал "Коммерсант", выход России на углеродную нейтральность пока не планируют).
Полная версия документа - по ссылке.
#Финансы
Минфин и ЦБ РФ представили на общественное обсуждение Стратегию развития финансового рынка до 2030 года - как утверждают чиновники, это первый документ стратегического планирования, подготовленный "в тесном партнерстве с бизнесом и научным сообществом".
ESG-тематике в нем выделен целый раздел, вот основные тезисы:
1️⃣ Стимулы. Создание стимулов для переориентации потоков капитала на финансирование устойчивого развития "приобретает первостепенную важность". Адаптация участников финансового рынка к рискам при переходе к низкоуглеродной экономике - тоже один из приоритетов.
2️⃣ Инструменты. Необходимо внедрить в практику российского финансового рынка "зеленых" облигаций и кредитов, ESG-кредитов (о казусе с ними мы недавно писали, кстати), "зеленой" ипотеки (о ней тоже был пост) и других инструментов.
3️⃣ Верификация. Параллельно необходимо определить, как государство будет регулировать верификацию ESG-статуса инструментов и проектов. Критерии - "целостность, сопоставимость и прозрачность системы". Недавно на эту тему уже высказывались профильные чиновники - вот и вот.
4️⃣ Интеграция. Поскольку тренд на декарбонизацию затрагивает не только углеродоемкие секторы, но и банки и страховые компании и "экономики целых регионов", необходимо интегрировать ESG-факторы в бизнес-стратегии и риск-менеджмент финансовых организаций. Это позволит выстроить систему управления ESG-рисками на всех уровнях экономики.
5️⃣ Вовлечение. Свой вклад в обеспечение Целей устойчивого развития ООН следует внести и "большинству компаний нефинансового сектора" (особенно из "коричневых" отраслей). В новой бизнес-реальности приверженность ESG-принципам станет "одним из ключевых факторов" привлечения инвестиций и возможности брать кредиты.
6️⃣ Раскрытие ESG-информации. Пожалуй, ключевой тезис - регуляторы предполагают "на основе мягкого регулирования ... постепенно добиться осознания большинством публичных акционерных обществ необходимости раскрытия [нефинансовой] информации". То есть раскрытие ESG-данных может стать обязательным.
7️⃣ Углеродное регулирование. Разработка национальной системы позволит вывести российских экспортеров из-под зарубежных углеродных штрафов, пополнит отечественную казну и создаст стимулы для перехода к "зеленой" экономике. До 2030 года планируется запустить национальную стратегию по переходу России к углеродной нейтральности (хотя в Минэкономики, как писал "Коммерсант", выход России на углеродную нейтральность пока не планируют).
Полная версия документа - по ссылке.
#Финансы