Проблемы с ESG могут дорого обойтись компании: даже единичные серьёзные ESG-инциденты приводят к падению стоимости акций на 1,3-7,5% на горизонте до года. Так что качество управления ESG-рисками ныне напрямую влияет на финансовые показатели.

К таким выводам пришло агентство Moody’s ESG Solutions по итогам количественного анализа 3,4 тысяч листинговых компаний и 13 тысяч негативных ESG-событий, таких как, к примеру, обвинения в лукавстве со статистикой выбросов.

С учётом капитализации компаний из выборки (в среднем $11,7 млрд - в российских реалиях это компании уровня ММК и X5 Group), речь идёт о потере около $400 млн.

В случае же с критическими ESG-событиями, такими как "Дизельгейт", эта цифра может быть ещё больше.

Если же негативное ESG-событие классифицируется как относительно незначительное - агентство составило для этого специальную методологию - то всё равно компания теряет около 0,37% стоимости акций на горизонте двух месяцев. То есть десятки миллионов долларов.

Выявлена прямая корреляция между падением доходности и частотой ESG-событий - если за один месяц происходит три незначительных инцидента, акции в среднем теряют 1,18% на горизонте года, пять - уже 6,47%.

Кроме того, ESG-инциденты ассоциируются со снижением репутации компании, что может повлечь падение спроса, с наложением штрафов государственными органами и/или расходами на отзыв продукции.

Вывод очевиден - без качественного управления рисками не обойтись.

#Доклады #Governance