Финансовые тонкости

📉 Мосбиржа ниже 2100. Паника или смена парадигмы? Эксперт — о том, что происходит на самом деле

Утром, 17 августа, индекс Мосбиржи впервые с 22 июля упал ниже отметки 2100 пунктов и движется в сторону следующей психологической границы — 2000. Специально для «Финансового караульного» ситуацию комментарует экономист и политолог Иван Чумаков (@politik_chumakov_ivan ):

«Пробитие индексом МосБиржи уровня в 2100 пунктов и движение к очередной психологической отметке в 2000 — это не «чёрный лебедь» и не повод для дилетантской паники. Мы наблюдаем совершенно естественный и закономерный этап совершенствования прежней модели биржевого рынка.

В условиях структурной перестройки экономики, роста доли ВПК и ответа на экзистенциальные военно-политические вызовы финансовые потоки страны объективно перераспределяются. Паника здесь — лишь маркер профнепригодности и непонимания базовых процессов.

Главная проблема текущей просадки кроется в ригидности самого инвестиционного сектора. Отечественный фондовый рынок за последние двадцать лет привык функционировать в условиях дешёвых денег, спекулятивного галопирующего роста и безграничного избытка ликвидности.

Эта эпоха закончилась безвозвратно. На фоне жёсткой денежно-кредитной политики и сверхвысоких банковских ставок по депозитам биржа оказалась неспособна предложить обществу и государству понятные, безопасные и эффективные инструменты для сохранения и приумножения капитала.

Вместо адаптации мы видим проявление чистого спекулятивного оппортунизма. Профессиональные игроки массово уходят в шорт, провоцируют срыв стоп-лоссов и зарабатывают на сжатии рынка. Но это классическая попытка пилить сук, на котором сидишь сам. Да, локально заработать на падении в диапазоне 2000–2100 пунктов можно, но что дальше? Однозначно одно: зарабатывать в выжженном поле невозможно.

Сегодня перед финансовым сектором стоит жёсткий вызов: сменить парадигму со спекулятивной на парадигму государственной и общественной полезности. Государству критически необходимы «длинные деньги» и инструменты привлечения складочного капитала под фундаментальные проекты развития внутри страны.

В этих условиях рыночным институтам придётся снизить собственные аппетиты, перестать смотреть на бюджет как на «рог изобилия» и начать глубокую самоадаптацию. Выживут только те, кто встроится в новую государственно-ориентированную реальность и докажет свою функциональную полезность.

Главное — понимать, что текущий вызов — это не крах, а точка сборки новой институциональной модели инвестиционного рынка России. Именно через преодоление этой ригидности финансовый сектор получит импульс к переформатированию.

Рынок избавится от неэффективности, снизит аппетиты и начнёт создавать действительно полезные инструменты для вовлечения складочного капитала в реальные проекты развития страны. Всё, что мы видим сегодня, — это болезненная, но необходимая закладка фундамента для будущего здорового и суверенного процветания российской финансовой системы».

На 14:30 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) торговался на уровне 2104,93 пункта.

Финансовый караульный в ТГ | в МАХ

ЦБ России включил биткоин, эфир и USDT в перечень криптовалют, доступных к публичному обращению на российских биржах. @bankoffo

Об основных правилах оборота цифровой валюты с 1 сентября напоминает ТАСС:

📍криптовалюта не вводится в повседневный платежный оборот внутри страны, рубль остается единственным законным платежным средством. Однако рынок получает четкие правила;

📍цифровая валюта признается имуществом: ее разрешено покупать, продавать, дарить и передавать по наследству;

📍все операции по обмену криптовалюты на рубли или иные активы должны проводиться через специальных посредников, включенных в реестр Банка России;

📍для неквалифицированных инвесторов устанавливается годовой лимит покупки такой валюты не более 300 тысяч рублей у одного посредника;

📍цифровую валюту можно будет использовать во внешнеторговых расчетах: это давний запрос бизнеса, особенно актуальный в условиях санкционных ограничений.

💸 ЦИФРА ДНЯ: 6,5 млрд рублей

Именно до 6,5 млрд рублей Минфин России увеличит ежедневный объем покупок иностранной валюты и золота с 7 августа в рамках бюджетного правила.

За период с 7 августа по 4 сентября ведомство направит на эти операции 136,17 млрд рублей, а ежедневный объем покупок вырастет примерно на 20%.

📌 Почему это важно?

Для многих участников рынка решение стало неожиданностью. Аналитики ожидали, что на фоне последних изменений нефтегазовых доходов Минфин, наоборот, сократит объемы покупок валюты. Однако ведомство решило их увеличить, что указывает на более высокую оценку дополнительных нефтегазовых поступлений бюджета.

По бюджетному правилу часть сверхплановых нефтегазовых доходов не направляется сразу на расходы, а используется для покупки валюты и золота и пополнения государственных резервов.

👀 Что это значит для рынка?

Увеличение покупок означает рост спроса на иностранную валюту со стороны государства. Сам по себе этот фактор вряд ли станет определяющим для курса рубля, однако в сочетании со снижением цен на нефть, сокращением экспортной выручки или ростом спроса на валюту со стороны импортеров он может усилить давление на российскую валюту.

Для инвесторов это сигнал, что Минфин продолжает придерживаться бюджетного правила, несмотря на ожидания рынка. В ближайшие недели внимание будет приковано к тому, смогут ли повышенные объемы покупок повлиять на динамику рубля или их эффект останется второстепенным на фоне решений Банка России и ситуации на сырьевых рынках.

Мы есть в Max ‼️

@karaulny_accountant

Численность сотрудников «Сбера» упала до показателей 2021 года. Согласно отчётности по МСФО, за три месяца число работников банка уменьшилось почти на 2479 человек. Фактическое количество «полных штатных единиц» составило 287 242 человека.

Из доступной информации госбанка следует, что текущий штат вернулся к значениям пятилетней давности, когда в компании работали 287 866 человек. @banksta

❗️Верховный суд РФ признал незаконным использование планшетов для оформления штрафов за парковку

По сообщению «Коммерсанта», инстанция отменила штраф автомобилисту из Саратовской области, выписанный ГИБДД за стоянку под запрещающим знаком. Ранее региональные суды отказывались защитить водителя.

Согласно решению суда, инспектор самостоятельно выбирает, на какую машину навести камеру, что не является автоматическим режимом фиксации. Издание отмечает, что впервые ВС высказал эту позицию еще в 2019 году, однако в регионах продолжают использовать планшеты для выписывания подобных штрафов.

Запасы газа в хранилищах Германии и Нидерландов опустились до минимума за всю историю наблюдений. В Германии уровень закачки составляет 46%, в Нидерландах – 35%. Схожая ситуация и в Бельгии, где хранилища заполнены на 32%, что является минимумом с 2015 года. @banksta

Reuters: доходы России от нефти и газа в июле вырастут на 60%

profinance.ru

Европейские банки требуют от Linde €1 млрд из-за заморозки активов в РФ

Deutsche Bank, UniCredit и Commerzbank подали иски в немецкие суды к химической компании Linde на общую сумму около 1 млрд евро. Кредитные организации пытаются возместить убытки от блокировки своих средств в России.

Арест активов произошел по решениям российских судов в рамках исков оператора «Русхимальянс» (учрежден «Газпромом» и «РусГазДобычей»). Компания потребовала компенсации после остановки строительства завода в Усть-Луге из-за санкций Евросоюза.

Европейские банки ранее выдавали гарантии под этот проект. Однако после введения ограничений они отказались выплачивать средства российской стороне, сославшись на санкционный режим, что и привело к заморозке их собственных активов в РФ.

В рамках судебных разбирательств в Германии UniCredit требует от Linde 450 млн евро, Deutsche Bank — около 260 млн евро, а Commerzbank подал иск почти на 100 млн евро.

👉 Будем держать руку на пульсе, не переключайте канал!👇
@trubapodneglinnoy