Золото против доллара: исторический перелом
У доллара, как резервной валюты все ключевые характеристики делающего его резервной валютой сейчас имеют отрицательные тренды и это снижение ускоряется.
Какие это характеристики? Это доля в резервах Центральных Банков, доля в международных платежах и расчётах, использование в платежных системах, доверие и санкционная политика и конечно же способность сохранять ценность (противоположность инфляции).
На графиках выше 👆 наглядно видно, что доля Доллара сокращается в пользу Золота.
Почему? Потому что крупные держатели: Центральные Банки, Пенсионные Фонды, Страны и другие институциональные инвесторы понимают, что находится в долларах = давать в долг правительству США на горизонте следующих 5-10-20-30 лет (обычно США размещает облигации — берёт в долг, на такие сроки) — крайне опасно. Не из-за возможного дефолта, а из-за обесценивания доллара и неконтролируемой бюджетной политики (регулярные растущие дефициты).
Когда рушатся старые правила, выигрывают те, кто успевает заметить новый порядок.
И вот, в августе 2025 года, впервые с 1996 года центральные банки держат в резервах больше золота, чем американских казначейских облигаций.
Это сигнал. Система, державшаяся десятилетиями, начала трещать.
📈В 2024 году ЦБ купили рекордные 1045 тонн золота (в 2 с лишним раза больше среднегодового показателя 2010-2021 годов).
📈В 2025-м — тренд только набирает обороты.
Параллельно доля иностранных держателей казначейских бумаг США падает к минимуму со времён финансового кризиса 2008 года 😳
Почему?
После заморозки российских резервов в 2022-м стало ясно: «безопасных» активов больше нет.
Центробанки пересмотрели саму идею того, где хранить ценность :
🟠 Индия — сократила вложения в трежерис, купила +39 тонн золота.
🟠 Китай — снизил долю в американских бумагах до $756 млрд с $780 млрд только за последний месяц. А на пике в прошлом было почти в два раза больше — $1,31трлн.
🟠 Китай и Бразилия заключили сделку о торговле в юанях и реалах — без доллара.
🟢 Швейцарский банк UBS советует клиентам диверсифицироваться в юань, австралийский и сингапурский доллары.
🟢 Зимбабве уже выпускает валюту, обеспеченную золотом (ZiG).
🟢 А БРИКС строит альтернативную систему расчётов — BRICS Pay. Значительная доля операций внутри союза уже идёт в нацвалютах.
🟢 Цифровой юань интегрирован в китайскую альтернативу SWIFT — CIPS 2.0 и уже охватывает всю Юго-Восточную Азию и Ближний Восток.
Впервые в истории на геополитические кризисы рынки не реагируют бегством в доллар ‼️
Даже Министр финансов США Джанет Йеллен признала:
А заместитель директора МВФ отметила, что:
Эксперты прогнозируют: к 2030 году доллар сохранит лидерство, но без монополии.
Формируются региональные валютные зоны: Азия — юань, Европа — евро, Африка — золотообеспеченные валюты.
Золото возвращается как универсальное мерило ценности. Мир входит в эпоху валютного плюрализма.
Сегодня мы становимся свидетелями самого масштабного перераспределения капиталов за десятилетия.
И наша ключевая задача — держа руку на пульсе, поучаствовать в этом.
У доллара, как резервной валюты все ключевые характеристики делающего его резервной валютой сейчас имеют отрицательные тренды и это снижение ускоряется.
Какие это характеристики? Это доля в резервах Центральных Банков, доля в международных платежах и расчётах, использование в платежных системах, доверие и санкционная политика и конечно же способность сохранять ценность (противоположность инфляции).
На графиках выше 👆 наглядно видно, что доля Доллара сокращается в пользу Золота.
Почему? Потому что крупные держатели: Центральные Банки, Пенсионные Фонды, Страны и другие институциональные инвесторы понимают, что находится в долларах = давать в долг правительству США на горизонте следующих 5-10-20-30 лет (обычно США размещает облигации — берёт в долг, на такие сроки) — крайне опасно. Не из-за возможного дефолта, а из-за обесценивания доллара и неконтролируемой бюджетной политики (регулярные растущие дефициты).
Когда рушатся старые правила, выигрывают те, кто успевает заметить новый порядок.
И вот, в августе 2025 года, впервые с 1996 года центральные банки держат в резервах больше золота, чем американских казначейских облигаций.
Это сигнал. Система, державшаяся десятилетиями, начала трещать.
📈В 2024 году ЦБ купили рекордные 1045 тонн золота (в 2 с лишним раза больше среднегодового показателя 2010-2021 годов).
📈В 2025-м — тренд только набирает обороты.
Параллельно доля иностранных держателей казначейских бумаг США падает к минимуму со времён финансового кризиса 2008 года 😳
Почему?
После заморозки российских резервов в 2022-м стало ясно: «безопасных» активов больше нет.
Центробанки пересмотрели саму идею того, где хранить ценность :
🟠 Индия — сократила вложения в трежерис, купила +39 тонн золота.
🟠 Китай — снизил долю в американских бумагах до $756 млрд с $780 млрд только за последний месяц. А на пике в прошлом было почти в два раза больше — $1,31трлн.
🟠 Китай и Бразилия заключили сделку о торговле в юанях и реалах — без доллара.
🟢 Швейцарский банк UBS советует клиентам диверсифицироваться в юань, австралийский и сингапурский доллары.
🟢 Зимбабве уже выпускает валюту, обеспеченную золотом (ZiG).
🟢 А БРИКС строит альтернативную систему расчётов — BRICS Pay. Значительная доля операций внутри союза уже идёт в нацвалютах.
🟢 Цифровой юань интегрирован в китайскую альтернативу SWIFT — CIPS 2.0 и уже охватывает всю Юго-Восточную Азию и Ближний Восток.
Впервые в истории на геополитические кризисы рынки не реагируют бегством в доллар ‼️
Даже Министр финансов США Джанет Йеллен признала:
Чрезмерные санкции подрывают доверие к доллару.
А заместитель директора МВФ отметила, что:
Заморозка российских резервов подорвала глобальное господство доллара.
Эксперты прогнозируют: к 2030 году доллар сохранит лидерство, но без монополии.
Формируются региональные валютные зоны: Азия — юань, Европа — евро, Африка — золотообеспеченные валюты.
Золото возвращается как универсальное мерило ценности. Мир входит в эпоху валютного плюрализма.
Сегодня мы становимся свидетелями самого масштабного перераспределения капиталов за десятилетия.
И наша ключевая задача — держа руку на пульсе, поучаствовать в этом.