Зачем анализировать компании?
А Вы знали, что: Согласно исследованиям S&P Global на 10-летнем горизонте около 90% активных фондов акций проигрывают пассивным (индексные фонды, ETF'ы). Та же тенденция и на более коротких горизонтах - 5 лет, 1 год.
Знали ли Вы также что: Количество средств в управлении пассивными фондами растет быстрее, чем средства под управлением активных фондов. Сегодня, пассивные фонды составляют 25% рынка управления активами и, по прогнозам, они сравняются с активными уже к середине следующего десятилетия.
Это значит 2 вещи:
1) Даже профессиональные управляющие в большинстве своем не могут переиграть рынок
2) Институциональные инвесторы, которые дорожат своими деньгами, все меньше доверяют активному управлению
Теперь экстраполируем эту ситуацию на обычного российского частного инвестора/трейдера. Он мало того, что доверяет большую часть своих средств активному управлению, так ещё и выбирает непрофессионального управляющего (то есть себя). В итоге на этом процессе зарабатывают: брокеры, банки, налоговая...короче все, но не наш инвестор.
В связи с вышесказанным призываю:
-Анализировать те компании, в которые Вы инвестируете. Понимать их бизнес. Чувствовать себя собственником частички этого бизнеса. Если нет анализа - это просто игра на везение
-Знать базовые финансовые метрики, по которым оценивается бизнес компаний. EBITDA, EV, P/E не должны быть пустым звуком
-Не только реагировать на вышедшие отчёты Компании. Это все равно уже прошлое. Пытаться предугадать будущие потоки бизнеса. Анализировать драйверы роста выручки и маржинальности
-Держать значимую долю инвестиций в фондах с пассивным управлением, особенно, если в себе не уверены
Бонус: Также интересным выходом являются активно-управляемые фонды облигаций. По данным Morningstar 95% фондов облигаций с активным управлением лучше, чем пассивные фонды облигаций на всех горизонтах от 1 до 10 лет.
А Вы знали, что: Согласно исследованиям S&P Global на 10-летнем горизонте около 90% активных фондов акций проигрывают пассивным (индексные фонды, ETF'ы). Та же тенденция и на более коротких горизонтах - 5 лет, 1 год.
Знали ли Вы также что: Количество средств в управлении пассивными фондами растет быстрее, чем средства под управлением активных фондов. Сегодня, пассивные фонды составляют 25% рынка управления активами и, по прогнозам, они сравняются с активными уже к середине следующего десятилетия.
Это значит 2 вещи:
1) Даже профессиональные управляющие в большинстве своем не могут переиграть рынок
2) Институциональные инвесторы, которые дорожат своими деньгами, все меньше доверяют активному управлению
Теперь экстраполируем эту ситуацию на обычного российского частного инвестора/трейдера. Он мало того, что доверяет большую часть своих средств активному управлению, так ещё и выбирает непрофессионального управляющего (то есть себя). В итоге на этом процессе зарабатывают: брокеры, банки, налоговая...короче все, но не наш инвестор.
В связи с вышесказанным призываю:
-Анализировать те компании, в которые Вы инвестируете. Понимать их бизнес. Чувствовать себя собственником частички этого бизнеса. Если нет анализа - это просто игра на везение
-Знать базовые финансовые метрики, по которым оценивается бизнес компаний. EBITDA, EV, P/E не должны быть пустым звуком
-Не только реагировать на вышедшие отчёты Компании. Это все равно уже прошлое. Пытаться предугадать будущие потоки бизнеса. Анализировать драйверы роста выручки и маржинальности
-Держать значимую долю инвестиций в фондах с пассивным управлением, особенно, если в себе не уверены
Бонус: Также интересным выходом являются активно-управляемые фонды облигаций. По данным Morningstar 95% фондов облигаций с активным управлением лучше, чем пассивные фонды облигаций на всех горизонтах от 1 до 10 лет.