Что делал на рынке – коротенько за 2 недели c предыдущего поста:
🔹Акции. Покупал в вечный портфель, широким фронтом. Стратегия здесь – строго регулярные покупки на равные суммы, у меня раз в месяц. В итоге на ту же сумму на пиках покупается меньше, на лоях – больше, получается довольно приятная средняя и не нужно тщательно подбирать точки входа (поскольку я все равно много времени на рынке, я их, конечно, подбираю в пределах месяца, но это в целом не обязательно и на дистанции не так, чтобы много дает). Важно только тщательно подбирать самих эмитентов
🔹Спекулятивно брал ММК в рамках вот этой идеи с отскоком и Яндекс – здесь идея в том, что 1) он еще не отработал общий отскок индекса и 2) на днях выходит отчет и он обещает быть хорошим. Обе еще не закрыты. Смотрел на Магнит, тоже под ожидаемый хороший отчет и возможные дивы, но здесь как-то не собрал в голове идею вовремя
‼️В целом, отскочили уже бодро и много где, неплохо бы и откорректироваться. В любом случае придется, так лучше уж сейчас и немножко, чем потом и сильно
🔹Облигации. В августе-сентябре еще можно было найти недооцененные варианты с хорошим потенциалом роста. Сейчас таких практически не осталось (крайней покупкой с идеей недооценки у меня был ВИС Финанс 1 ниже 900 в начале октября). Рынок прайсит облиги плюс-минус на уровне августа, это недешево – с учетом, что в августе и мобилизационный фактор еще не сыграл, и ожидания по ставке были на снижение
🔹Сейчас в облигах работает только отслеживание плит, когда кто-то выходит большим объемом и вынужденно роняет цену. Из интересного такие были, например, в Бифоркоме (960), Виталайн 3 (885), ГЛТР 6 (1005 на новом купоне), СлавЭко (900). Это немного, но лучше, чем ничего. Первичка зашевелилась, но пока не настолько, чтобы снять опасения
🔹Остальной облигационный портфель выглядит так: часть все еще в кэше после сентябрьских продаж, небольшая часть в старых не доигравших идеях (типа Шевченко), а основная – в более надежных эмитентах с приятным текущим купоном, кого в случае чего не страшно подержать хоть до погашения (МВидео 3, Самолет 12, ЖКХ Якутии, немного ОФЗ в пределах 7 лет) Они тоже давно доросли до своих целевых цен, а местами откровенно переросли. Даже ОФЗ, которые брал на мобилизационном сливе, неплохо прибавили по телу. И надо бы продавать, но смысла это делать нет из-за малого количества свежих идей. Жду, когда рынок бондов переосмыслит себя и найдет новое равновесие, в котором обязательно расцветут и новые приятные неэффективности с недооценками
🔹Акции. Покупал в вечный портфель, широким фронтом. Стратегия здесь – строго регулярные покупки на равные суммы, у меня раз в месяц. В итоге на ту же сумму на пиках покупается меньше, на лоях – больше, получается довольно приятная средняя и не нужно тщательно подбирать точки входа (поскольку я все равно много времени на рынке, я их, конечно, подбираю в пределах месяца, но это в целом не обязательно и на дистанции не так, чтобы много дает). Важно только тщательно подбирать самих эмитентов
🔹Спекулятивно брал ММК в рамках вот этой идеи с отскоком и Яндекс – здесь идея в том, что 1) он еще не отработал общий отскок индекса и 2) на днях выходит отчет и он обещает быть хорошим. Обе еще не закрыты. Смотрел на Магнит, тоже под ожидаемый хороший отчет и возможные дивы, но здесь как-то не собрал в голове идею вовремя
‼️В целом, отскочили уже бодро и много где, неплохо бы и откорректироваться. В любом случае придется, так лучше уж сейчас и немножко, чем потом и сильно
🔹Облигации. В августе-сентябре еще можно было найти недооцененные варианты с хорошим потенциалом роста. Сейчас таких практически не осталось (крайней покупкой с идеей недооценки у меня был ВИС Финанс 1 ниже 900 в начале октября). Рынок прайсит облиги плюс-минус на уровне августа, это недешево – с учетом, что в августе и мобилизационный фактор еще не сыграл, и ожидания по ставке были на снижение
🔹Сейчас в облигах работает только отслеживание плит, когда кто-то выходит большим объемом и вынужденно роняет цену. Из интересного такие были, например, в Бифоркоме (960), Виталайн 3 (885), ГЛТР 6 (1005 на новом купоне), СлавЭко (900). Это немного, но лучше, чем ничего. Первичка зашевелилась, но пока не настолько, чтобы снять опасения
🔹Остальной облигационный портфель выглядит так: часть все еще в кэше после сентябрьских продаж, небольшая часть в старых не доигравших идеях (типа Шевченко), а основная – в более надежных эмитентах с приятным текущим купоном, кого в случае чего не страшно подержать хоть до погашения (МВидео 3, Самолет 12, ЖКХ Якутии, немного ОФЗ в пределах 7 лет) Они тоже давно доросли до своих целевых цен, а местами откровенно переросли. Даже ОФЗ, которые брал на мобилизационном сливе, неплохо прибавили по телу. И надо бы продавать, но смысла это делать нет из-за малого количества свежих идей. Жду, когда рынок бондов переосмыслит себя и найдет новое равновесие, в котором обязательно расцветут и новые приятные неэффективности с недооценками