Что делал на рынке – за неделю и чуть раньше:
🇷🇺🇨🇳Полная дедолларизация и частичная юанизация портфеля. Санкции на НКЦ так и не ввели, но риски все равно считаю, что стали неприемлемыми. Средняя по доллару была в районе 60, сдал в небольшой минус. Основную часть переложил в юань, за счет чего и валютная диверсификация осталась, и минус отбился
📊Немного сдавал облигации там, где тело выросло и дальнейшего потенциала к росту не вижу. Немного добирал там, где этот потенциал еще был/есть
📉Акции не трогаю, только в конце сентября сдавал часть Газпрома по 230-220
В целом, рынок смотрит вниз и базовый сценарий у меня – что скоро увидим цены на всё или почти на всё сильно интереснее текущих
Вместе с тем, если пойдет геополитический позитив, можем и порасти. Предпосылок к этому сейчас нет, но появиться могут прям из ничего. А можем и просто большой отскок (не путать с мелкими на 100 и меньше пунктов) нарисовать, без повода. Рынок то сам по себе готов: с кем ни поговорить – все стараются вывести в портфеле долю кэша для возможных покупок. 75+% оборота на нашем рынке сейчас делаем мы, физики, и мы на низком старте, дайте только четкий сигнал
‼️Как оно будет на самом деле – никому не известно, остается только держать в голове побольше сценариев и быть готовым к любому из них
За чем буду следить:
🔹Дивгэпы в Газпроме и Татнефти. Оба в «вечном» портфеле, долю газпрома сократил до ~3%. С таким количеством в отсечку идти уже не страшно, зато исследовательский интерес остается
🔹По Газпрому имеем очередной раунд однозначных ожиданий всего рынка – что упадет глубоко и надолго. Ровно как было перед 30 июня («дивы дадут стопудов») и перед октябрем («к отсечке сдадим по 300+»). Поэтому держу в голове вариант, что гэп поначалу будет сильно меньше ожидаемого – хотя бы для того, чтобы снять лишних шортистов индекса/фьючей. Возможно, будет вариант сдать еще часть гп по адекватной цене (180+). Но это уже игра «Угадай 2/3 среднего» в чистом виде со всеми вытекающими, поэтому хоть в голове и держу, но денег на результат не ставлю
🔹Растиражированная по инвест-каналам идея шортить индекс перед отсечкой Газпрома («гп упадет и утянет за собой индекс») интересная, но слишком очевидная, поэтому плюс-минус целиком в цене. С другой стороны, риски высокие (см. предыдущий пункт), поэтому – пас
🔹Еще на неделе (11.10) будет дивгэп у Белуги, но это событие чисто техническое, никаких аномалий не жду, здесь планы вдолгую
🇷🇺🇨🇳Полная дедолларизация и частичная юанизация портфеля. Санкции на НКЦ так и не ввели, но риски все равно считаю, что стали неприемлемыми. Средняя по доллару была в районе 60, сдал в небольшой минус. Основную часть переложил в юань, за счет чего и валютная диверсификация осталась, и минус отбился
📊Немного сдавал облигации там, где тело выросло и дальнейшего потенциала к росту не вижу. Немного добирал там, где этот потенциал еще был/есть
📉Акции не трогаю, только в конце сентября сдавал часть Газпрома по 230-220
В целом, рынок смотрит вниз и базовый сценарий у меня – что скоро увидим цены на всё или почти на всё сильно интереснее текущих
Вместе с тем, если пойдет геополитический позитив, можем и порасти. Предпосылок к этому сейчас нет, но появиться могут прям из ничего. А можем и просто большой отскок (не путать с мелкими на 100 и меньше пунктов) нарисовать, без повода. Рынок то сам по себе готов: с кем ни поговорить – все стараются вывести в портфеле долю кэша для возможных покупок. 75+% оборота на нашем рынке сейчас делаем мы, физики, и мы на низком старте, дайте только четкий сигнал
‼️Как оно будет на самом деле – никому не известно, остается только держать в голове побольше сценариев и быть готовым к любому из них
За чем буду следить:
🔹Дивгэпы в Газпроме и Татнефти. Оба в «вечном» портфеле, долю газпрома сократил до ~3%. С таким количеством в отсечку идти уже не страшно, зато исследовательский интерес остается
🔹По Газпрому имеем очередной раунд однозначных ожиданий всего рынка – что упадет глубоко и надолго. Ровно как было перед 30 июня («дивы дадут стопудов») и перед октябрем («к отсечке сдадим по 300+»). Поэтому держу в голове вариант, что гэп поначалу будет сильно меньше ожидаемого – хотя бы для того, чтобы снять лишних шортистов индекса/фьючей. Возможно, будет вариант сдать еще часть гп по адекватной цене (180+). Но это уже игра «Угадай 2/3 среднего» в чистом виде со всеми вытекающими, поэтому хоть в голове и держу, но денег на результат не ставлю
🔹Растиражированная по инвест-каналам идея шортить индекс перед отсечкой Газпрома («гп упадет и утянет за собой индекс») интересная, но слишком очевидная, поэтому плюс-минус целиком в цене. С другой стороны, риски высокие (см. предыдущий пункт), поэтому – пас
🔹Еще на неделе (11.10) будет дивгэп у Белуги, но это событие чисто техническое, никаких аномалий не жду, здесь планы вдолгую