О (не)квалифицированных инвесторах
Я уже писал, что нынешние критерии квалифицированных инвесторов - это профанация. Легко получаются, формально обходятся. Я, чисто ради интереса, подавал заявку на квалифицированного инвестора по критерию образования, отправив брокеру свой диплом экономфака МГУ со специальностью "финансы"...
Но нет, это не делает меня квалифицированным инвестором. А вот если погонять четыре квартала фонды брокера без комиссии (покупать и сразу же продавать), то статус "квала" получается без проблем.
Наш ЦБ решил "исправить" ситуацию и скорректировать критерии отнесения инвестора к квалифицированным. Правда, в какую-то странную сторону:
- увеличить размер необходимого имущества (с нынешних 6 млн. до 24 млн. поэтапно);
- убрать критерий высшего экономического образования; теперь это будет только дополнительный критерий, смягчающий условия финансовых.
📝 Квалифицированные инвесторы - это отдельная категория участников рынка, которые обладают нужными знаниями и опытом работы с ценными бумагами, а также финансовыми возможностями, которые помогают им корректно оценивать риски инвестирования.
Для меня слово "квалификация" всегда относилось к знаниям и умениям, а не к размеру дохода. Почему-то никто не предлагает присваивать квалификацию хирургам на основании размера их имущества.
В итоге имеем наивных инвесторов с правильным статусом, вот только их реальная квалификация в области инвестиций - ниже плинтуса.
Свежий пример:
По условиям договора на структурный продукт, если стоимость какой-либо бумаги из портфеля падает более чем на 30%, клиенту перестают выплачивать доходы по всему портфелю.
Если к концу срока действия продукта какая-то из бумаг портфеля имеет цену на 30% ниже, чем на дату покупки, весь портфель сгорает, включая и выросшие в цене бумаги.
В среднем, в таких структурных продуктах 5-6 бумаг.
Как бы вы охарактеризовали такой продукт?
Так вот, с точки зрения "квалифицированного инвестора" - это безрисковый портфель. 😂😂😂
Я не шучу.
Цитата сына пермского миллиардера, который потерял на подобных продуктах более 30 млн. рублей:
"Менеджер убеждал, что в случае неудачи я не потеряю тело вложения, а рискую только временем и доходностью. ... Естественно, при таком раскладе я был готов довериться"
Идем дальше:
"я доверил сборку портфелей менеджеру, так как у меня скудные знания по инвестированию. ... Отчетность предоставлялась по запросу, но ее форма достаточно сложная для моего восприятия"
"Все было просто на словах. По документам, понятное дело, риски все на мне. Напрямую юридически предъявить нечего. Но так нельзя дело оставлять. Люди должны знать, что с их инвестициями, их деньгами может случиться такая история."
(выделено мной)
Спрашивается при всем этом, зачем было получать статус квалифицированного инвестора, если сам теперь признаешься, что квалификация нулевая?
========
А теперь дам рекомендацию (не инвестиционную) - не нужен никому из вас статус квалифицированного инвестора. 99,9% задач частных инвесторов закрываются общедоступными инвестиционными инструментами.
Если уж собрались пользоваться более сложными продуктами, задумайтесь о своей реальной квалификации, а не соответствии формальным критериям квалифицированного инвестора.
Я уже писал, что нынешние критерии квалифицированных инвесторов - это профанация. Легко получаются, формально обходятся. Я, чисто ради интереса, подавал заявку на квалифицированного инвестора по критерию образования, отправив брокеру свой диплом экономфака МГУ со специальностью "финансы"...
Но нет, это не делает меня квалифицированным инвестором. А вот если погонять четыре квартала фонды брокера без комиссии (покупать и сразу же продавать), то статус "квала" получается без проблем.
Наш ЦБ решил "исправить" ситуацию и скорректировать критерии отнесения инвестора к квалифицированным. Правда, в какую-то странную сторону:
- увеличить размер необходимого имущества (с нынешних 6 млн. до 24 млн. поэтапно);
- убрать критерий высшего экономического образования; теперь это будет только дополнительный критерий, смягчающий условия финансовых.
📝 Квалифицированные инвесторы - это отдельная категория участников рынка, которые обладают нужными знаниями и опытом работы с ценными бумагами, а также финансовыми возможностями, которые помогают им корректно оценивать риски инвестирования.
Для меня слово "квалификация" всегда относилось к знаниям и умениям, а не к размеру дохода. Почему-то никто не предлагает присваивать квалификацию хирургам на основании размера их имущества.
В итоге имеем наивных инвесторов с правильным статусом, вот только их реальная квалификация в области инвестиций - ниже плинтуса.
Свежий пример:
По условиям договора на структурный продукт, если стоимость какой-либо бумаги из портфеля падает более чем на 30%, клиенту перестают выплачивать доходы по всему портфелю.
Если к концу срока действия продукта какая-то из бумаг портфеля имеет цену на 30% ниже, чем на дату покупки, весь портфель сгорает, включая и выросшие в цене бумаги.
В среднем, в таких структурных продуктах 5-6 бумаг.
Как бы вы охарактеризовали такой продукт?
Так вот, с точки зрения "квалифицированного инвестора" - это безрисковый портфель. 😂😂😂
Я не шучу.
Цитата сына пермского миллиардера, который потерял на подобных продуктах более 30 млн. рублей:
"Менеджер убеждал, что в случае неудачи я не потеряю тело вложения, а рискую только временем и доходностью. ... Естественно, при таком раскладе я был готов довериться"
Идем дальше:
"я доверил сборку портфелей менеджеру, так как у меня скудные знания по инвестированию. ... Отчетность предоставлялась по запросу, но ее форма достаточно сложная для моего восприятия"
"Все было просто на словах. По документам, понятное дело, риски все на мне. Напрямую юридически предъявить нечего. Но так нельзя дело оставлять. Люди должны знать, что с их инвестициями, их деньгами может случиться такая история."
(выделено мной)
Спрашивается при всем этом, зачем было получать статус квалифицированного инвестора, если сам теперь признаешься, что квалификация нулевая?
========
А теперь дам рекомендацию (не инвестиционную) - не нужен никому из вас статус квалифицированного инвестора. 99,9% задач частных инвесторов закрываются общедоступными инвестиционными инструментами.
Если уж собрались пользоваться более сложными продуктами, задумайтесь о своей реальной квалификации, а не соответствии формальным критериям квалифицированного инвестора.