👏🙌🤝 Почему кредиты разгоняют инфляцию?
То, что в России сейчас очень высокая инфляция, из-за которой ЦБ рекордно повышает ключевую ставку — прямая "заслуга" льготных ипотек на новостройки. Так сказать, обратная сторона медали того, что миллионы россиян переехали в новое жильё.
Как возникает инфляция, мы уже разбирались, это всё следствие дисбаланса. Так вот, приток кредитных денег в экономику очень сильно увеличивает дисбаланс в финансовой системе, приводит к обесцениванию денег и, как следствие, к инфляции.
Что такое кредит с точки зрения финансов? Это когда ты берёшь у банка, условно, 100 рублей, а возвращаешь ему через год те же 100 рублей + проценты к ним. Для простоты подсчёта возьмём 10%-ю ставку, т.е. банку мы вернём через год не 100, а уже 110 рублей. Вот эти 10 рублей — это прибыль банка. И рождается она, по сути, из воздуха!
Но то, что у банка есть прибыль, это ладно, это нормально и хорошо, потому что банки платят зарплату сотрудникам и налоги. Тут важнее другое — давая деньги в кредит, банки тем самым увеличивают общую денежную массу в экономике. Чем больше банки дают кредитов, тем больше растёт денежная масса. А заёмщики, возвращая кредит с процентами, дополнительно увеличивают денежную массу на размер тех самых уплаченных процентов.
Опять же, рассмотрим очень упрощённую модель. В экономике страны N есть определённое количество товаров услуг, пускай их будет 100 единиц. И без кредитов в экономике вращается 100 рублей. Так как деньги нужны для покупки этих товаров и услуг, то мы получаем, что 1 товар или услуга равен 1 рублю. Логично? Логично.
А теперь сразу большое количество людей решило взять кредиты в банках — и теперь в экономике вращается не 100 рублей, а в 2 раза больше, 200. А число товаров и услуг осталось тем же, ведь их производство не может так быстро расти. Получается, на 100 товаров и услуг у нас теперь 200 рублей денег в обороте. Получается, что теперь 1 товар или услуга стоят не 1 рубль, как раньше, а 2 рубля. Вот вам и инфляция наглядно.
Да, конечно, кредиты должны браться под конкретные цели, под развитие — в нашей модели они пойдут, к примеру, на увеличение производства товаров и услуг. Однако, как это указано выше, рост производства товаров и услуг не успевает за ростом денежной массы, это долгий процесс. Прежде, чем товаров и услуг в нашем примере станет не 100, а 200, денежная масса за счёт кредитов увеличится не в 2, а 5 раз.
Причём здесь льготные ипотеки? При том, что их выдали огромное количество и тем самым сильно увеличили денежную массу в России. К тому же, создав большой спрос на квартиры в новостройках и тем самым загнав цены вверх — вынуждая население брать ещё бо́льшие размеры ипотек и снова увеличивая денежную массу, в то время как реальное производство товаров и услуг не успевает за этим.
Теперь мы пожинаем плоды массового кредитования. И уж лучше ЦБ притормозит выдачу кредитов, чем мы скатимся в ещё бо́льшую инфляцию, чем сейчас.
#ликбез
🫏 @oslabilrubl
То, что в России сейчас очень высокая инфляция, из-за которой ЦБ рекордно повышает ключевую ставку — прямая "заслуга" льготных ипотек на новостройки. Так сказать, обратная сторона медали того, что миллионы россиян переехали в новое жильё.
Как возникает инфляция, мы уже разбирались, это всё следствие дисбаланса. Так вот, приток кредитных денег в экономику очень сильно увеличивает дисбаланс в финансовой системе, приводит к обесцениванию денег и, как следствие, к инфляции.
Что такое кредит с точки зрения финансов? Это когда ты берёшь у банка, условно, 100 рублей, а возвращаешь ему через год те же 100 рублей + проценты к ним. Для простоты подсчёта возьмём 10%-ю ставку, т.е. банку мы вернём через год не 100, а уже 110 рублей. Вот эти 10 рублей — это прибыль банка. И рождается она, по сути, из воздуха!
Но то, что у банка есть прибыль, это ладно, это нормально и хорошо, потому что банки платят зарплату сотрудникам и налоги. Тут важнее другое — давая деньги в кредит, банки тем самым увеличивают общую денежную массу в экономике. Чем больше банки дают кредитов, тем больше растёт денежная масса. А заёмщики, возвращая кредит с процентами, дополнительно увеличивают денежную массу на размер тех самых уплаченных процентов.
Опять же, рассмотрим очень упрощённую модель. В экономике страны N есть определённое количество товаров услуг, пускай их будет 100 единиц. И без кредитов в экономике вращается 100 рублей. Так как деньги нужны для покупки этих товаров и услуг, то мы получаем, что 1 товар или услуга равен 1 рублю. Логично? Логично.
А теперь сразу большое количество людей решило взять кредиты в банках — и теперь в экономике вращается не 100 рублей, а в 2 раза больше, 200. А число товаров и услуг осталось тем же, ведь их производство не может так быстро расти. Получается, на 100 товаров и услуг у нас теперь 200 рублей денег в обороте. Получается, что теперь 1 товар или услуга стоят не 1 рубль, как раньше, а 2 рубля. Вот вам и инфляция наглядно.
Да, конечно, кредиты должны браться под конкретные цели, под развитие — в нашей модели они пойдут, к примеру, на увеличение производства товаров и услуг. Однако, как это указано выше, рост производства товаров и услуг не успевает за ростом денежной массы, это долгий процесс. Прежде, чем товаров и услуг в нашем примере станет не 100, а 200, денежная масса за счёт кредитов увеличится не в 2, а 5 раз.
Причём здесь льготные ипотеки? При том, что их выдали огромное количество и тем самым сильно увеличили денежную массу в России. К тому же, создав большой спрос на квартиры в новостройках и тем самым загнав цены вверх — вынуждая население брать ещё бо́льшие размеры ипотек и снова увеличивая денежную массу, в то время как реальное производство товаров и услуг не успевает за этим.
Теперь мы пожинаем плоды массового кредитования. И уж лучше ЦБ притормозит выдачу кредитов, чем мы скатимся в ещё бо́льшую инфляцию, чем сейчас.
#ликбез
🫏 @oslabilrubl