👏🙌🤝Почему ключевой ставкой борются с инфляцией?
Один из читателей задал вопрос к посту про то, почему нельзя печатать деньги и раздавать бедным:
Вопросы понятные, потому что в голове у дорогого читателя небольшая путаница возникла из-за смешения определений. Итак, по пунктам.
Инфляция — это не обесценивание денег. Обесценивание денег — это девальвация, это и есть уменьшение их покупательской способности. Инфляция — это процесс роста цен вследствие дисбаланса между спросом и предложением. Про это у меня уже были посты в самом начале развития канала — про то, что такое инфляция, про её источники и виды.
Да, инфляция и девальвация часто идут рука об руку, но всё же это разные процессы. Ведь инфляция в разных секторах может быть разной. Например, произошёл катаклизм, который уничтожил большую часть урожая и теперь страна вынуждена закупать в этом году пищу за рубежом, что намного дороже — люди-то по-прежнему жрать хотят, спрос на еду высокий, значит, цены на еду вырастут. А вот в остальных секторах, в промышленности, в добыче ископаемых ресурсов всё хорошо и стабильно — там цены расти не будут. Национальная валюта не обесценилась, но цены выросли. Это и есть инфляция, она бывает как по секторам, так и общая по стране.
Да, при печати ничем не обеспеченных денег тоже инфляция подскакивает — но это происходит именно из-за девальвации, когда денежная масса резко увеличивается, а реальный сектор экономики не успевает за ней, собственно, про это и был мой пост, под которым был этот комментарий. Девальвация валюты — одна из причин инфляции, но не есть вся инфляция. Инфляция куда более комплексное явление, по ней люди кандидатские защищают.
А теперь вторая часть Марлезонского балета — как с помощью ключевой ставкой борются с инфляцией?
Короткий и простой ответ: ключевая ставка усложняет кредитование, тем самым уменьшает объём денежной массы в экономике. Из-за того, что денежная масса растёт медленнее, чем обычно, девальвация национальной валюты тоже идёт медленнее. А так как девальвация является одной из причин инфляции, то ключевая ставка через эту схему снижает рост инфляции.
Развёрнутый ответ: у меня уже были посты про ключевую ставку, про функции ЦБ и про то, как кредиты разгоняют инфляцию, рекомендую перечитать их. Одна из функций Центрального банка — кредитование частных коммерческих банков, так? Ключевая ставка — это и есть тот процент, под который ЦБ даёт кредит частным банкам. Соответственно, частные банки выдают своим клиентам кредиты под ещё бо́льший процент, чтобы не быть в минусе.
Что есть кредитование? Если очень упрощённо, то, к примеру, при ставке 10% мы берём у банка 100 рублей, а возвращаем ему уже 110 рублей. Фактически через кредитование появляется дополнительная денежная масса в экономике, банк её буквально рождает через процесс кредитования. Когда таких кредитов много (к примеру, льготное ипотечное кредитование), то денежная масса значительно растёт — другие секторы экономики попросту не успевают за ней, не успевают столько производить товаров и оказывать услуг. Тогда закономерно происходит девальвация — и растёт инфляция.
Соответственно, чтобы притормозить инфляцию, нужно притормозить рост денежной массы. Как это сделать проще всего? Не печатать деньги вообще — это раз, выдавать намного меньше кредитов — это два. Вот, собственно, через повышение ключевой ставки и выдают меньше кредитов — точнее, их меньше берут.
Надеюсь, я ответил на вопрос читателя!
#ликбез
Один из читателей задал вопрос к посту про то, почему нельзя печатать деньги и раздавать бедным:
Почему то здесь описана одна логика, а когда идет объяснение поднятия ключевой ставки, тогда начинают писать другой логикой. На мой взгляд все очень просто. Есть простое определение инфляции - это обесценивание денег вследствие их активной печати. Это согласуется с данной статьей. НО почему правительство пытается повышением ставки бороться с инфляцией??? Хоть убей не пойму логику. Ведь возникает потому что печатный станок работает очень активно. Каким-то недостатком товаров объясняют, повышенным спросом населения. Но это ведь последствия, а не причина. Причина все равно в станке. Объясните тупому с IQ 140. Кто понимает может в личку написать.
Вопросы понятные, потому что в голове у дорогого читателя небольшая путаница возникла из-за смешения определений. Итак, по пунктам.
Инфляция — это не обесценивание денег. Обесценивание денег — это девальвация, это и есть уменьшение их покупательской способности. Инфляция — это процесс роста цен вследствие дисбаланса между спросом и предложением. Про это у меня уже были посты в самом начале развития канала — про то, что такое инфляция, про её источники и виды.
Да, инфляция и девальвация часто идут рука об руку, но всё же это разные процессы. Ведь инфляция в разных секторах может быть разной. Например, произошёл катаклизм, который уничтожил большую часть урожая и теперь страна вынуждена закупать в этом году пищу за рубежом, что намного дороже — люди-то по-прежнему жрать хотят, спрос на еду высокий, значит, цены на еду вырастут. А вот в остальных секторах, в промышленности, в добыче ископаемых ресурсов всё хорошо и стабильно — там цены расти не будут. Национальная валюта не обесценилась, но цены выросли. Это и есть инфляция, она бывает как по секторам, так и общая по стране.
Да, при печати ничем не обеспеченных денег тоже инфляция подскакивает — но это происходит именно из-за девальвации, когда денежная масса резко увеличивается, а реальный сектор экономики не успевает за ней, собственно, про это и был мой пост, под которым был этот комментарий. Девальвация валюты — одна из причин инфляции, но не есть вся инфляция. Инфляция куда более комплексное явление, по ней люди кандидатские защищают.
А теперь вторая часть Марлезонского балета — как с помощью ключевой ставкой борются с инфляцией?
Короткий и простой ответ: ключевая ставка усложняет кредитование, тем самым уменьшает объём денежной массы в экономике. Из-за того, что денежная масса растёт медленнее, чем обычно, девальвация национальной валюты тоже идёт медленнее. А так как девальвация является одной из причин инфляции, то ключевая ставка через эту схему снижает рост инфляции.
Развёрнутый ответ: у меня уже были посты про ключевую ставку, про функции ЦБ и про то, как кредиты разгоняют инфляцию, рекомендую перечитать их. Одна из функций Центрального банка — кредитование частных коммерческих банков, так? Ключевая ставка — это и есть тот процент, под который ЦБ даёт кредит частным банкам. Соответственно, частные банки выдают своим клиентам кредиты под ещё бо́льший процент, чтобы не быть в минусе.
Что есть кредитование? Если очень упрощённо, то, к примеру, при ставке 10% мы берём у банка 100 рублей, а возвращаем ему уже 110 рублей. Фактически через кредитование появляется дополнительная денежная масса в экономике, банк её буквально рождает через процесс кредитования. Когда таких кредитов много (к примеру, льготное ипотечное кредитование), то денежная масса значительно растёт — другие секторы экономики попросту не успевают за ней, не успевают столько производить товаров и оказывать услуг. Тогда закономерно происходит девальвация — и растёт инфляция.
Соответственно, чтобы притормозить инфляцию, нужно притормозить рост денежной массы. Как это сделать проще всего? Не печатать деньги вообще — это раз, выдавать намного меньше кредитов — это два. Вот, собственно, через повышение ключевой ставки и выдают меньше кредитов — точнее, их меньше берут.
Надеюсь, я ответил на вопрос читателя!
#ликбез