👏🙌🤝Какие инструменты есть у ЦБ?
Про функции ЦБ уже есть отдельный пост. Обязанностей у него более, чем достаточно, согласитесь? Так вот, чтобы их исполнять, у ЦБ есть свои особые финансовые инструменты — они описаны в 35 статье федерального закона «О Центральном банке».
1. Ключевая ставка
Самый известный, потому что о нём говорят все. У меня на канале множество постов про неё и точно не раз уже говорил про то, как она работает, есть даже подробный пост, но повторюсь ещё раз: ЦБ устанавливает ключевую ставку, частные банки берут у него кредит по этой процентной ставке, а своим клиентам выставляют кредит по ставке ещё выше, чтобы не быть в минусе. Ключевая ставка регулирует доступность кредитов, таким образом ЦБ может влиять на денежную массу в экономике и сдерживать инфляцию.
2. Печатный станок
Тоже всем известный инструмент и многим кажется, что эта штука работает постоянно. Свят-свят, друзья, у нас печатный станок только новые купюры под замену ветхих печатает, никто не врубает его, чтобы влить деньги в экономику или, упаси Боже, наполнить бюджет. Такое уже было в 90-х и тогда мы узрели дичайшую инфляцию, сейчас этого нет.
3. Норма обязательных резервов
Частные коммерческие банки, у которых есть лицензия от ЦБ, обязаны хранить у ЦБ часть своего капитала в качестве гаранта их работы. Сколько именно должны хранить определяет именно ЦБ, он же и вправе изменять нормы обязательных резервов. С помощью этого инструмента ЦБ может увеличивать размер денежной массы в экономике — например, увеличит эту норму и банки вынуждены больше отложить в резервы, одновременно с этим меньше выдавать кредитов, т.е. денег в экономике станет меньше и инфляция замедлится.
4. Административные инструменты
Сюда можно отнести все разрешения, запреты, лицензии и т.д. Дамоклов меч ЦБ, так сказать. У банков отзывают лицензии, если те создают риски для финансовой системы и кошельков клиентов, какие-то операции ЦБ то запрещает, то разрешает. Ничего удивительного, у всех регуляторов есть подобные полномочия.
5. Валютные интервенции
Один из методов поддержки курса национальной валюты. Уже был пост про то, что ЦБ не "рисует" курсы валют, а определяет их на основе валютных торгов. Так вот, ЦБ же может абсолютно спокойно участвовать в этих самых валютных торгах, выступая одним из самых крупных игроков валютного рынка. У ЦБ есть резервы из иностранной валюты, в нашем случае это доллар и евро. ЦБ начинает активно в очень больших объёмах ежедневно продавать и покупать валюту на рынке, тем самым поддерживая или ослабляя спрос на неё и влияя на курс. Много продаёшь валюты из резервов — рубль укрепляется к доллару, перестал продавать валюту из резервов или стал сильно больше закупать — рубль заметно ослабляется к доллару. Всё просто, закон спроса и предложения, работающий на рыночке валюты.
6. Операции на открытом рынке
По факту тоже самое, только это уже общее понятие. Все действия ЦБ как участника рынка — это операция на открытом рынке. Помимо покупки/продажи валют, которые описаны пунктом выше, ЦБ может ещё покупать/продавать ценные бумаги, зачастую это облигации государства или крупных компаний. Зачем ЦБ это делает? Чтобы стимулировать экономический рост через свою активность и чтобы влиять на банковские ставки по кредитам, уменьшая их. ЦБ фактически делится с экономикой своими резервами, вбрасывая в неё деньги через покупку ценных бумаг на фондовом рынке. Это приводит к росту активности всех остальных участников рынка. Либо же наоборот, может сбавить экономическую активность, чтобы не разгонять инфляцию.
Это достаточно общий пост, потому что если копаться в деталях, то на каждую сферу финансов у ЦБ есть множество локальных инструментов — и поверьте, они все регулярно используются. Финансовая система, обслуживающая экономику — очень сложная, с огромным количеством нюансов, поэтому для её регулирования нужно большое количество соответствующих инструментов.
#ликбез
🫏 @oslabilrubl
Про функции ЦБ уже есть отдельный пост. Обязанностей у него более, чем достаточно, согласитесь? Так вот, чтобы их исполнять, у ЦБ есть свои особые финансовые инструменты — они описаны в 35 статье федерального закона «О Центральном банке».
1. Ключевая ставка
Самый известный, потому что о нём говорят все. У меня на канале множество постов про неё и точно не раз уже говорил про то, как она работает, есть даже подробный пост, но повторюсь ещё раз: ЦБ устанавливает ключевую ставку, частные банки берут у него кредит по этой процентной ставке, а своим клиентам выставляют кредит по ставке ещё выше, чтобы не быть в минусе. Ключевая ставка регулирует доступность кредитов, таким образом ЦБ может влиять на денежную массу в экономике и сдерживать инфляцию.
2. Печатный станок
Тоже всем известный инструмент и многим кажется, что эта штука работает постоянно. Свят-свят, друзья, у нас печатный станок только новые купюры под замену ветхих печатает, никто не врубает его, чтобы влить деньги в экономику или, упаси Боже, наполнить бюджет. Такое уже было в 90-х и тогда мы узрели дичайшую инфляцию, сейчас этого нет.
3. Норма обязательных резервов
Частные коммерческие банки, у которых есть лицензия от ЦБ, обязаны хранить у ЦБ часть своего капитала в качестве гаранта их работы. Сколько именно должны хранить определяет именно ЦБ, он же и вправе изменять нормы обязательных резервов. С помощью этого инструмента ЦБ может увеличивать размер денежной массы в экономике — например, увеличит эту норму и банки вынуждены больше отложить в резервы, одновременно с этим меньше выдавать кредитов, т.е. денег в экономике станет меньше и инфляция замедлится.
4. Административные инструменты
Сюда можно отнести все разрешения, запреты, лицензии и т.д. Дамоклов меч ЦБ, так сказать. У банков отзывают лицензии, если те создают риски для финансовой системы и кошельков клиентов, какие-то операции ЦБ то запрещает, то разрешает. Ничего удивительного, у всех регуляторов есть подобные полномочия.
5. Валютные интервенции
Один из методов поддержки курса национальной валюты. Уже был пост про то, что ЦБ не "рисует" курсы валют, а определяет их на основе валютных торгов. Так вот, ЦБ же может абсолютно спокойно участвовать в этих самых валютных торгах, выступая одним из самых крупных игроков валютного рынка. У ЦБ есть резервы из иностранной валюты, в нашем случае это доллар и евро. ЦБ начинает активно в очень больших объёмах ежедневно продавать и покупать валюту на рынке, тем самым поддерживая или ослабляя спрос на неё и влияя на курс. Много продаёшь валюты из резервов — рубль укрепляется к доллару, перестал продавать валюту из резервов или стал сильно больше закупать — рубль заметно ослабляется к доллару. Всё просто, закон спроса и предложения, работающий на рыночке валюты.
6. Операции на открытом рынке
По факту тоже самое, только это уже общее понятие. Все действия ЦБ как участника рынка — это операция на открытом рынке. Помимо покупки/продажи валют, которые описаны пунктом выше, ЦБ может ещё покупать/продавать ценные бумаги, зачастую это облигации государства или крупных компаний. Зачем ЦБ это делает? Чтобы стимулировать экономический рост через свою активность и чтобы влиять на банковские ставки по кредитам, уменьшая их. ЦБ фактически делится с экономикой своими резервами, вбрасывая в неё деньги через покупку ценных бумаг на фондовом рынке. Это приводит к росту активности всех остальных участников рынка. Либо же наоборот, может сбавить экономическую активность, чтобы не разгонять инфляцию.
Это достаточно общий пост, потому что если копаться в деталях, то на каждую сферу финансов у ЦБ есть множество локальных инструментов — и поверьте, они все регулярно используются. Финансовая система, обслуживающая экономику — очень сложная, с огромным количеством нюансов, поэтому для её регулирования нужно большое количество соответствующих инструментов.
#ликбез
🫏 @oslabilrubl