Это было одно из самых непростых полугодий за мою практику управления.
За последние шесть месяцев индекс Мосбиржи потерял -20%. Личный счёт, которым следую за стратегией за этот же период -3,4%.
Не скажу, что это блестящий результат - минус есть минус. Но на рынке, где легко можно было совершить ошибку и попасть на просадку в десятки %, удержаться в двух шагах от безубытка я считаю результатом удовлетворительным.
⚠️Причём это была не типичная коррекция, а какое-то минное поле. Отдельные акции уполовинились ( НЛМК, Магнит, Полюс), валюта падала, облигации падали, золото падало.
В какой то степени стратегия коррелирует с индексом Мосбиржи, тк предполагает инвестиции в акции и облигации публичных Российских компаний. В зависимости от ситуации, доля акций в этом году варьировалась от 30 до 70%. В такие периоды главный вопрос - за счет чего быть сильнее рынка и как сохранить капитал для будущего роста.
Что позволило пройти последние месяцы лучше рынка:
1️⃣ Диверсификация - волатильность в акциях уравновешивается поступающим процентным доходом от ОФЗ и фондов денежного рынка.
2️⃣ Дисциплина. Не поддался общему ажиотажу в нефтегазе в марте, это уберегло от бумаг, которые скорректировались сильнее индекса. Не было перебора в части аллокации на акции на максимумах рынка.
3️⃣ Фундаментальное состояние компании важнее рыночных эмоций. Именно страх на рынке предоставлял возможности докупать качественные бумаги на коррекциях.
Понимаю, что многим хотелось бы получать от рынка доходность на уровне или выше депозита, стабильно и без просадок. Фондовый рынок волатильный, но именно он даёт возможность заработать кратно больше при реализации позитивных сценариев - завершение конфликта (как пример) и возврата капитала в акции.
🌱 Когда именно реализуется этот сценарий, не знает никто - ведь и в 2022 г. нас никто заранее не ставил в известность.
Но что я знаю для себя точно, что при текущих оценках акций, при текущих купонных и дивидендных доходностях я предпочту купить акции и облигации вместо фондов денежного рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
За последние шесть месяцев индекс Мосбиржи потерял -20%. Личный счёт, которым следую за стратегией за этот же период -3,4%.
Не скажу, что это блестящий результат - минус есть минус. Но на рынке, где легко можно было совершить ошибку и попасть на просадку в десятки %, удержаться в двух шагах от безубытка я считаю результатом удовлетворительным.
⚠️Причём это была не типичная коррекция, а какое-то минное поле. Отдельные акции уполовинились ( НЛМК, Магнит, Полюс), валюта падала, облигации падали, золото падало.
В какой то степени стратегия коррелирует с индексом Мосбиржи, тк предполагает инвестиции в акции и облигации публичных Российских компаний. В зависимости от ситуации, доля акций в этом году варьировалась от 30 до 70%. В такие периоды главный вопрос - за счет чего быть сильнее рынка и как сохранить капитал для будущего роста.
Что позволило пройти последние месяцы лучше рынка:
1️⃣ Диверсификация - волатильность в акциях уравновешивается поступающим процентным доходом от ОФЗ и фондов денежного рынка.
2️⃣ Дисциплина. Не поддался общему ажиотажу в нефтегазе в марте, это уберегло от бумаг, которые скорректировались сильнее индекса. Не было перебора в части аллокации на акции на максимумах рынка.
3️⃣ Фундаментальное состояние компании важнее рыночных эмоций. Именно страх на рынке предоставлял возможности докупать качественные бумаги на коррекциях.
Понимаю, что многим хотелось бы получать от рынка доходность на уровне или выше депозита, стабильно и без просадок. Фондовый рынок волатильный, но именно он даёт возможность заработать кратно больше при реализации позитивных сценариев - завершение конфликта (как пример) и возврата капитала в акции.
🌱 Когда именно реализуется этот сценарий, не знает никто - ведь и в 2022 г. нас никто заранее не ставил в известность.
Но что я знаю для себя точно, что при текущих оценках акций, при текущих купонных и дивидендных доходностях я предпочту купить акции и облигации вместо фондов денежного рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.