Русский автомобиль

Вот вы не обратили внимание – а зря.

Эльвира Набиуллина в пятницу, когда делала очередной доклад, не только подтвердила сохранение ключевой ставки ЦБ в 16%. Она сказала больше: в июле ключевая ставка может «существенно повыситься».

Когда ставку подняли до нынешних 16%, авторитейл тихонечко взвыл: кредитование упало, а это, можно сказать, основной источник дохода для дилеров. Плюс драйвер продаж. Помнится, тогда Подщеколдин даже пообещал направить письмо в правительство с обоснованием несогласия с монетарной политикой)) Не знаю, направил ли.

Но постепенно рынок адаптировался к повышенной ключевой ставке: как оказалось, автокредиты под 20-22% тоже берут, если растянуть их на 7-8 лет. Ещё пару лет назад пятилетний кредит был едва ли не экзотикой, сейчас 8 лет – обычное дело. Но у этой тенденции есть объективные границы, невозможно увеличивать срок автокредитования бесконечно, это не ипотека, в которой залог только увеличивает стоимость со временем. Залоговый автомобиль постепенно теряет в цене и в перспективе 8-10 лет он уже перестаёт быть ликвидным залогом. Значит, что?

Если ставку поднимут «существенно», то есть до 19-20%, то даже восьмилетние автокредиты станут маловостребованными (ежемесячный платёж вырастет, перешагнув границу комфортности). Банки начнут предлагать 9-10 летние кредиты. Это предел, после которого инфляция съест потенциальную доходность. Даже нынешняя ставка в условные 22% годовых в горизонте 10 лет – убыточна. Уверен, банки воспользуются прописанной в каждом кредитном договоре возможностью в одностороннем порядке повысить ставку по кредиту при увеличении ключевой ставки.

Но всё равно рынок автокредитов потрясёт очень сильно. Дилерам нужно подготовиться и предпринять какие-то опережающие действия. Коих немного, честно говоря. Ну, разве что, договариваться с импортёрами на новые программы частичной компенсации ставок по кредитам.