Куда сейчас инвестируют настоящие КИТы фондового рынка?
Олег Кузьмичев и КИТы рынка. Интересная дискуссия получилась:
👉УК Первая: факторов поддержки рынка в 2026 мы не видим. Перспективы у акций и облигации одинаковые
👉Элвис: чтобы обогнать индекс, надо исключить их портфеля Сбербанк, Лукойл, Яндекс, х5. Это может быть опасно. Надо покупать те компании которые не нравятся рынку, но имеют драйвер для переоценки
👉Альфа: мы не смотрим на график. В этом году индекс обыграли все, потому что убрали из фондов нефтегаз. Фэмили офисы металлургов не получили дивы, а они могли бы инвестировать.
👉Элвис: на геополитические новостимы не реагируем. Действуем если в конкретной истории что-то поменялось.
👉Альфа: нельзя смешивать спекулятивный и инвестиционный mindset. Раньше можно было делать больше сделки блоками OTC с нарезами, сейчас этого нет. Прежде чем чето сделать, мы пересчитываем эффект новости.
👉УК Первая, Альфа: мы не торгуем на вечерке или утренней сессии. Для больших, торговля — это кост. Потому что вы двигаете рынок. Вечерка = это кост х3
👉опрос зала показал, что LQDT держат почти все, а ПИФов почти ни у кого нет.
👉Элвис: переток из LQDT обязательно будет.
👉Альфа: физики любят позитивно реагировать на прошлое (будет расти = будут покупать)
👉Альфа: экспортеры не нравятся. Курс вряд ли будет 95. Больше ставка на компании внутр спроса, исходим что рубль будет крепким в 26 году.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1222070/
Олег Кузьмичев и КИТы рынка. Интересная дискуссия получилась:
👉УК Первая: факторов поддержки рынка в 2026 мы не видим. Перспективы у акций и облигации одинаковые
👉Элвис: чтобы обогнать индекс, надо исключить их портфеля Сбербанк, Лукойл, Яндекс, х5. Это может быть опасно. Надо покупать те компании которые не нравятся рынку, но имеют драйвер для переоценки
👉Альфа: мы не смотрим на график. В этом году индекс обыграли все, потому что убрали из фондов нефтегаз. Фэмили офисы металлургов не получили дивы, а они могли бы инвестировать.
👉Элвис: на геополитические новостимы не реагируем. Действуем если в конкретной истории что-то поменялось.
👉Альфа: нельзя смешивать спекулятивный и инвестиционный mindset. Раньше можно было делать больше сделки блоками OTC с нарезами, сейчас этого нет. Прежде чем чето сделать, мы пересчитываем эффект новости.
👉УК Первая, Альфа: мы не торгуем на вечерке или утренней сессии. Для больших, торговля — это кост. Потому что вы двигаете рынок. Вечерка = это кост х3
👉опрос зала показал, что LQDT держат почти все, а ПИФов почти ни у кого нет.
👉Элвис: переток из LQDT обязательно будет.
👉Альфа: физики любят позитивно реагировать на прошлое (будет расти = будут покупать)
👉Альфа: экспортеры не нравятся. Курс вряд ли будет 95. Больше ставка на компании внутр спроса, исходим что рубль будет крепким в 26 году.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1222070/