Репост из: Криптофилы
😊 Обзор Neutrl 😊
Neutrl — это market-neutral синтетический доллар (NUSD), который зарабатывает доход за счёт арбитражных стратегий, не зависящих от направления рынка. Его цель — предоставить пользователям стабильный долларовый актив с доходностью выше, чем у обычных стейблкоинов, сохраняя при этом рыночную нейтральность.
Инвестиции: 5млн от Amber, Nascent, Accomplice, STIX и др
Как зарабатывает Neutrl?
1️⃣ OTC-арбитраж
Протокол покупает криптоактивы со скидкой на внебиржевом рынке (OTC), используя смарт-контракты или кастодиальные механизмы. Затем эти активы хеджируются через фьючерсы, что позволяет зарабатывать на ценовых дисбалансах между рынками.
Пример: Magic Eden Foundation продает токены $ME с дисконтом 35% к рыночной цене и линейным вестингом 6-9 месяцев. Neutrl покупает $ME и встает в шорт с x1 плечом. Потенциальный APY: 30-40%.
2️⃣ Арбитраж на основе Basis и Funding Rate
Neutrl использует возможности basis arbitrage на фьючерсных рынках для дополнительного дохода.
Что такое Basis-арбитраж: на фьючерсных рынках цена актива часто отличается от спот-цены из-за спроса и предложения. Этот спред называется basis spread. Протокол зарабатывает на нём, одновременно удерживая длинную позицию на споте и короткую — на фьючерсах.
Арбитраж на Funding Rate: участники фьючерсных рынков платят или получают funding-платежи, чтобы поддерживать паритет цен с спотом. Neutrl использует положительные funding-ставки, получая регулярные выплаты по коротким позициям.
3️⃣ Yield-bearing стейблы
Часть резервов Neutrl аллоцирует в доходные стейблы. Эти позиции генерируют предсказуемую и низкорисковую доходность, которая служит основным резервом.
Плюсы и минусы
🟢Основное преимущество:
- Более высокая доходность по сравнению с обычными yield-bearing стейблами (15-20%)
🔴Основной риск:
- А если начнется альтсезон и все шорты начнут принтить большие минуса и плохие фандинги? В один момент может не хватить ликвидности на шорт-сквиз.
Как начать фармить?
15 октября открывали vault для пре-депозитов. 50млн собрали за 20 минут. Я успел ток тестовую сумму 100$ закинуть.
Сегодня в 14:00 UTC расширяют еще на 25млн.
Депозит USDT по eth 👉🏻 тут 👈🏻
В обмен USDT получаем preNUSD, которые на запуске конвертируются в upNUSD и начнут генерить доходность, поинты Upshift, поинты Neutrl и $XPL награды. Есть лок депозита - 2.5 месяца!
Для команды Neutrl сделал Dune Dashboard - ТЫК. Можете глянуть какие фонды занесли в pre-deposit vault. 🫡
Мнение:
Заношу без фанатизма, механика интересная, но со своими рисками. Впечатлило, что 50млн за 20минут закрыли, значит есть спрос от ликвидных фондов.
Рефки нет. Накидайте хоть звезд на Dune
Саламчик | Мульты | Twitter | ОКХ | Чат | Софты | Тут деньги | Лайф
Neutrl — это market-neutral синтетический доллар (NUSD), который зарабатывает доход за счёт арбитражных стратегий, не зависящих от направления рынка. Его цель — предоставить пользователям стабильный долларовый актив с доходностью выше, чем у обычных стейблкоинов, сохраняя при этом рыночную нейтральность.
Инвестиции: 5млн от Amber, Nascent, Accomplice, STIX и др
Как зарабатывает Neutrl?
1️⃣ OTC-арбитраж
Протокол покупает криптоактивы со скидкой на внебиржевом рынке (OTC), используя смарт-контракты или кастодиальные механизмы. Затем эти активы хеджируются через фьючерсы, что позволяет зарабатывать на ценовых дисбалансах между рынками.
Пример: Magic Eden Foundation продает токены $ME с дисконтом 35% к рыночной цене и линейным вестингом 6-9 месяцев. Neutrl покупает $ME и встает в шорт с x1 плечом. Потенциальный APY: 30-40%.
2️⃣ Арбитраж на основе Basis и Funding Rate
Neutrl использует возможности basis arbitrage на фьючерсных рынках для дополнительного дохода.
Что такое Basis-арбитраж: на фьючерсных рынках цена актива часто отличается от спот-цены из-за спроса и предложения. Этот спред называется basis spread. Протокол зарабатывает на нём, одновременно удерживая длинную позицию на споте и короткую — на фьючерсах.
Арбитраж на Funding Rate: участники фьючерсных рынков платят или получают funding-платежи, чтобы поддерживать паритет цен с спотом. Neutrl использует положительные funding-ставки, получая регулярные выплаты по коротким позициям.
3️⃣ Yield-bearing стейблы
Часть резервов Neutrl аллоцирует в доходные стейблы. Эти позиции генерируют предсказуемую и низкорисковую доходность, которая служит основным резервом.
Плюсы и минусы
🟢Основное преимущество:
- Более высокая доходность по сравнению с обычными yield-bearing стейблами (15-20%)
🔴Основной риск:
- А если начнется альтсезон и все шорты начнут принтить большие минуса и плохие фандинги? В один момент может не хватить ликвидности на шорт-сквиз.
Как начать фармить?
15 октября открывали vault для пре-депозитов. 50млн собрали за 20 минут. Я успел ток тестовую сумму 100$ закинуть.
Сегодня в 14:00 UTC расширяют еще на 25млн.
Депозит USDT по eth 👉🏻 тут 👈🏻
В обмен USDT получаем preNUSD, которые на запуске конвертируются в upNUSD и начнут генерить доходность, поинты Upshift, поинты Neutrl и $XPL награды. Есть лок депозита - 2.5 месяца!
Для команды Neutrl сделал Dune Dashboard - ТЫК. Можете глянуть какие фонды занесли в pre-deposit vault. 🫡
Мнение:
Заношу без фанатизма, механика интересная, но со своими рисками. Впечатлило, что 50млн за 20минут закрыли, значит есть спрос от ликвидных фондов.
Рефки нет. Накидайте хоть звезд на Dune
Саламчик | Мульты | Twitter | ОКХ | Чат | Софты | Тут деньги | Лайф