АЛРОСА может выпустить финансовую отчетность за второе полугодие 2025 года на этой неделе. Делимся прогнозом ключевых показателей эмитента.
Неопределенность в алмазах остается
Мы считаем, что мировой спрос на алмазы остается под давлением из-за:
🟡жесткой тарифной политики США против Индии;
🟡обострения конкуренции с искусственными бриллиантами;
🟡нарушения дисциплины предложения со стороны второго крупнейшего игрока De Beers.
🏦 Ахмед Алиев, ведущий аналитик Т-Инвестиций:
«Несмотря на рост выручки и EBITDA во втором полугодии, цифры остаются умеренными. Отрицательный FCF увеличивает вероятность пропуска дивидендов за прошлый год. В то же время отметим, что на фоне других игроков отрасли бизнес АЛРОСА остается более устойчивым».
Текущая цена акций эмитента близка к нашему таргету — потенциал роста в среднесрочной перспективе пока отсутствует. Сохраняем рекомендацию «держать».
Подробнее о статистике импорта и экспорта в отрасли читайте в обзоре.
Неопределенность в алмазах остается
Мы считаем, что мировой спрос на алмазы остается под давлением из-за:
🟡жесткой тарифной политики США против Индии;
🟡обострения конкуренции с искусственными бриллиантами;
🟡нарушения дисциплины предложения со стороны второго крупнейшего игрока De Beers.
🏦 Ахмед Алиев, ведущий аналитик Т-Инвестиций:
«Несмотря на рост выручки и EBITDA во втором полугодии, цифры остаются умеренными. Отрицательный FCF увеличивает вероятность пропуска дивидендов за прошлый год. В то же время отметим, что на фоне других игроков отрасли бизнес АЛРОСА остается более устойчивым».
Текущая цена акций эмитента близка к нашему таргету — потенциал роста в среднесрочной перспективе пока отсутствует. Сохраняем рекомендацию «держать».
Подробнее о статистике импорта и экспорта в отрасли читайте в обзоре.