🇷🇺 #Облигации ООО «ЭНЕРГОНИКА» актуальные ли они под вложение?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Энергетика
Деятельность:
Энергосервисная компания, созданная для работы с бюджетными организациями в сфере энергоэффективности. Компания специализируется на проведении энергетических обследований, а также предлагает услуги в сфере энергосбережения (технико-экономическая экспертиза, консультация и сопровождение проектов, разработка энергоэффективных решений).
ООО «ЭНЕРГОНИКА» ведет свою деятельность с 2013 года и обслуживает исключительно бюджетных потребителей на территории Москвы и Московской области, Краснодарского края, Саратовской и Тульской областей, Республики Бурятия. Среди клиентов Компании администрации городов, МУП, средние общеобразовательные учреждения, объекты ФСИН, спортивные сооружения. Портфель уже заключенных договоров составляет 1 811 млн руб. с оставшейся суммой к получению в размере 962 млн руб. Компания также занимается исследовательской деятельностью в области электронного оборудования и имеет зарегистрированные патенты на собственные изобретения, что позволило ей в марте 2021 года стать резидентом «Сколково» и получить льготы по уплате налога на прибыль и НДС с нулевой ставкой. В 2021 году ООО «ЭНЕРГОНИКА» открыла новое направление деятельности – замена насосного оборудования по схеме энергосервисных контрактов, выручка от указанной деятельности ожидается, начиная с 1 квартала 2023 года.
Производственные мощности:
В настоящий момент Компания располагает контрактной базой на средневзвешенный срок поступления денежных средств по энергосервисным контрактам в размере 4,7 лет
Примечание: ООО «ЭНЕРГОНИКА» имеет существенный опыт по исполнению государственных контрактов различной стоимости, заключенных в соответствии с Федеральным законом №44 "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд", что позволяет Компании участвовать в конкурсах с ценой контракта выше 20 млн рублей. Среднедушевой доход в регионах сбыта Компании по данным Росстата за 2021 год, взвешенный по выручке Компании в соответствующем регионе, оценивается на высоком уровне по критерию рынка сбыта.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ЭНИКА 1Р02 составляет 900 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЭНИКА 1Р02 стоит сейчас 745.0 руб. или 74.50% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 26.05.2026 года.
4. Оферта не назначена.
5. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 19.23% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день. Купон составляет 29.17 рублей.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 20 до 500 тыс. рублей в день, так что могут возникнуть некоторые сложности с покупкой или продажей, но не столь значительные.
9. Волатильности облигации здесь особое внимание, в рассматриваемом выпуске она более менее типичная для ВДО, а вот в ЭНИКА 1Р01 уже на протяжении более чем 3 месяцев очень странная ситуация, доходность прыгает от 60 до 200%, что конечно не может быть сигналом к тому что все хорошо и нужно покупать такие облигации.
10. Дюрация высокая (678 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 10% (в числовом выражении с 224 до 247 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 13% (в числовом выражении с
4,5 до 5,1 млн. руб.)
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Энергетика
Деятельность:
Энергосервисная компания, созданная для работы с бюджетными организациями в сфере энергоэффективности. Компания специализируется на проведении энергетических обследований, а также предлагает услуги в сфере энергосбережения (технико-экономическая экспертиза, консультация и сопровождение проектов, разработка энергоэффективных решений).
ООО «ЭНЕРГОНИКА» ведет свою деятельность с 2013 года и обслуживает исключительно бюджетных потребителей на территории Москвы и Московской области, Краснодарского края, Саратовской и Тульской областей, Республики Бурятия. Среди клиентов Компании администрации городов, МУП, средние общеобразовательные учреждения, объекты ФСИН, спортивные сооружения. Портфель уже заключенных договоров составляет 1 811 млн руб. с оставшейся суммой к получению в размере 962 млн руб. Компания также занимается исследовательской деятельностью в области электронного оборудования и имеет зарегистрированные патенты на собственные изобретения, что позволило ей в марте 2021 года стать резидентом «Сколково» и получить льготы по уплате налога на прибыль и НДС с нулевой ставкой. В 2021 году ООО «ЭНЕРГОНИКА» открыла новое направление деятельности – замена насосного оборудования по схеме энергосервисных контрактов, выручка от указанной деятельности ожидается, начиная с 1 квартала 2023 года.
Производственные мощности:
В настоящий момент Компания располагает контрактной базой на средневзвешенный срок поступления денежных средств по энергосервисным контрактам в размере 4,7 лет
Примечание: ООО «ЭНЕРГОНИКА» имеет существенный опыт по исполнению государственных контрактов различной стоимости, заключенных в соответствии с Федеральным законом №44 "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд", что позволяет Компании участвовать в конкурсах с ценой контракта выше 20 млн рублей. Среднедушевой доход в регионах сбыта Компании по данным Росстата за 2021 год, взвешенный по выручке Компании в соответствующем регионе, оценивается на высоком уровне по критерию рынка сбыта.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ЭНИКА 1Р02 составляет 900 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЭНИКА 1Р02 стоит сейчас 745.0 руб. или 74.50% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 26.05.2026 года.
4. Оферта не назначена.
5. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 19.23% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день. Купон составляет 29.17 рублей.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 20 до 500 тыс. рублей в день, так что могут возникнуть некоторые сложности с покупкой или продажей, но не столь значительные.
9. Волатильности облигации здесь особое внимание, в рассматриваемом выпуске она более менее типичная для ВДО, а вот в ЭНИКА 1Р01 уже на протяжении более чем 3 месяцев очень странная ситуация, доходность прыгает от 60 до 200%, что конечно не может быть сигналом к тому что все хорошо и нужно покупать такие облигации.
10. Дюрация высокая (678 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 10% (в числовом выражении с 224 до 247 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 13% (в числовом выражении с
4,5 до 5,1 млн. руб.)