💲 Как банки зарабатывают на вашей финансовой неграмотности

Недавно ко мне обратился достаточно состоятельный человек. Друг попросил помочь разобраться с его финансами.
У него несколько квартир, земельные участки, коммерческая недвижимость и свободный капитал в несколько десятков миллионов рублей

Казалось бы, человек с таким состоянием должен отлично понимать, как работают его деньги. Но когда мы начали разбирать его портфель, я увидел очень знакомую картину

Он уверенно сказал:
— У меня деньги работают под 23–24% годовых.
Я спросил:
— Это именно эффективная доходность? С учетом всех комиссий, условий и возможности в любой момент забрать деньги?
Он задумался.
— Не знаю... В банке сказали, что это хороший вариант.

Именно в этот момент мы открыли договоры и начали смотреть, что на самом деле скрывается за красивыми цифрами 😁

1️⃣Инвестиционное страхование жизни

На первый взгляд всё выглядит привлекательно:

✔️ Деньги инвестируются
✔️ Жизнь застрахована
✔️ Капитал постепенно растет

Но есть нюанс. Большинство подобных программ рассчитаны на десятки лет. Если деньги понадобятся раньше, можно потерять значительную часть вложенного капитала. Представьте ситуацию:

Несколько лет вы исправно инвестируете по 40 000 ₽ в месяц. На счете уже около 5,3 млн ₽. Но жизнь меняется, появляются новые обстоятельства, и возникает необходимость забрать деньги. И только тогда выясняется, что получить всю сумму невозможно. В некоторых случаях инвестору возвращают лишь 20–35% от вложенных средств. Остальное можно получить только спустя 15–20 лет после окончания программы

Проблема не в самом страховании. Для определенных задач такие продукты действительно могут быть полезны. Проблема возникает тогда, когда человек покупает долгосрочный инструмент, не понимая, насколько сильно ограничивает доступ к собственным деньгам

2️⃣Золотые монеты

Само золото — вполне достойный инструмент для защиты капитала. Но хороший актив не всегда означает хорошую покупку

В данном случае золото приобреталось через отделение банка с большой наценкой. Если сегодня купить монету, а завтра попытаться продать ее обратно, окажется, что разница между ценой покупки и продажи может составлять десятки процентов. Хотя тот же самый актив можно приобрести через биржевые инструменты практически без подобных издержек. Иногда инвестор делает правильную ставку на актив, но настолько дорого в него входит, что значительная часть будущей доходности теряется еще в момент покупки

3️⃣Банковский вклад

Именно здесь была самая интересная история. Банк показывал доходность 23–24% годовых. Звучит отлично. Но после изучения договора оказалось, что фактическая доходность существенно отличается от той цифры, которую видел клиент

После учета всех условий продукта итоговая доходность оказалась значительно ниже ожидаемой. И это очень распространенная ситуация, большинство людей смотрит на красивую рекламную ставку. Но инвестору всегда нужно смотреть не на цифру в приложении банка, а на то, сколько денег он реально заработает в итоге

4️⃣Накопительные счета

Еще один распространенный пример — накопительные счета с повышенной ставкой. Банк пишет:
«До 24% годовых»

Звучит очень привлекательно. Но если внимательно изучить условия, часто выясняется, что:

⏺повышенная ставка действует только первые несколько месяцев;
⏺ только для новых клиентов;
⏺только на определенную сумму;
⏺затем ставка становится значительно ниже.

В итоге человек рассчитывает заработать одну сумму, а получает совсем другую. Проблема здесь абсолютно такая же —
инвесторы часто смотрят на максимальную ставку, которую показывает реклама, вместо того чтобы посчитать, сколько они заработают за весь период

В чем главная проблема?

Самое интересное, что проблема была вовсе не в банке. Банк делает именно то, что должен делать — предлагает свои продукты и зарабатывает на этом. Проблема начинается в тот момент, когда человек принимает финансовое решение, не задавая себе главный вопрос:

Почему именно этот инструмент сейчас является лучшим для моего капитала?

За годы работы я заметил одну закономерность. Практически ни один банковский продукт нельзя назвать плохим сам по себе. Проблема возникает тогда, когда человек покупает инструмент, не понимая его условий, рисков и реальной доходности

Финансы — это та сфера, где самые дорогие ошибки редко выглядят как ошибки. Чаще всего они выглядят как красивые обещания, написанные крупным шрифтом, а настоящая стоимость этих обещаний скрывается в договоре

Важно понимать: Любой инвестиционный инструмент — это всего лишь инструмент. Он не бывает хорошим или плохим сам по себе. Его эффективность зависит от того, насколько он подходит вашей ситуации именно сейчас. Поэтому я всегда придерживаюсь одной последовательности:

❤️сначала понять, что происходит в экономике;
❤️затем определить, на какой стадии экономического цикла мы находимся;
❤️оценить возможные риски;
❤️и только после этого выбирать инвестиционные инструменты.

Именно в такой последовательности, на мой взгляд, и строится грамотное управление капиталом

Самая дорогая комиссия — это та, о которой инвестор даже не знает

По всем вопросам — @levisin