Облигации или вклады? О чём умолчал БКС
На сайте «БКС Экспресс» есть текст «10 причин купить облигации и не открывать вклад в банке».
Сотрудник брокера БКС, написавший материал, забыл упомянуть важные нюансы. Разбираемся, что именно не так. Курсив — мнение БКС. После курсива мои замечания.
1. Повышенная доходность. При сопоставимом риске ряд облигаций даёт более высокую доходность, чем вклады. Облигации крупных банков могут дать большую доходность, чем вклад в этих банках.
Да, доходность облигаций выше, чем у вкладов, даже если вычесть комиссии брокера. Но вложения в облигации не застрахованы АСВ, в отличие от вкладов. Потеря лицензии банком уровня топ-10 очень маловероятный сценарий, и всё же это стоило отметить. А покупать облигации небольших банков — дело очень рискованное.
2. Возможность инвестировать в различные отрасли. Можно купить облигации компаний из разных секторов экономики или взять облигации федерального займа.
А что это само по себе даёт? Важнее надёжность и доходность.
3. Возможность гибко подстраиваться под рыночные условия. Можно брать короткие облигации при низких ставках и длинные облигации в периоды высокой доходности.
Однако при изменении ставок меняется цена облигаций, в том числе цена может снизиться. Если не держать облигации до даты погашения, это может стать неприятным сюрпризом.
4. Защита от инфляции. Бывают облигации с плавающим купоном, ставка при этом привязана к уровню инфляции. Таких вкладов нет.
Верно. Просто официальным данным об уровне инфляции доверяют не все.
5. Нет ограничений на досрочное пополнение/снятие. Облигации можно купить или продать в любой день, при этом проценты не потеряются.
Это справедливо только для брокерского счёта. В случае с ИИС всё сложнее: вывод денег с ИИС в первые 3 года с даты открытия ИИС приведёт к потере налоговых льгот.
6. Долгосрочные вложения. Вклады открываются обычно на срок от 3 месяцев до 3 лет, но бывают облигации на срок 5, 10 и больше лет. Удобно для долгосрочных инвестиций.
За эти 5-10 лет многое может поменяться, в частности, ключевая ставка. Кроме того, доходность облигаций лишь немного превышает инфляцию, то есть создать большой капитал с помощью одних только облигаций вряд ли получится. Но это касается и вкладов.
7. Сверхкороткий срок вложений. Накопленный купонный доход начисляется каждый день, и можно купить облигации на месяц, неделю или даже на день.
Но при покупке и продаже облигаций брокер возьмёт комиссию. При покупке облигаций на срок меньше 1-2 недель комиссии будут равны доходу от облигаций. Смысла в такой операции нет.
8. Возможность регулировать соотношение риск/доходность. Бывают немного более рискованные облигации с заметно более высокой доходностью.
А надо ли это начинающему инвестору? Он вряд ли готов анализировать эмитентов и т.д., для него лучший вариант — купить надёжные ОФЗ серии ПД, у которых заранее известна ставка всех купонов.
9. Источник пассивного дохода. По вкладам проценты редко платятся ежемесячно или ежеквартально, а из облигаций можно создать портфель с выплатой раз в месяц, раз в два месяца и т.д.
Вклады с выплатой процентов раз в месяц — не такая уж и редкость.
10. Дополнительный доход в виде налогового вычета по ИИС. Вычет типа А позволяет получить от ФНС возврат НДФЛ — 13% от взносов на ИИС за календарный год, но не более 52 000 рублей за год и не больше уплаченного в том же году НДФЛ.
Верно. ИИС с вычетом типа А + ОФЗ = среднегодовая доходность 11-12%, что очень хорошо. Подробнее: https://t.me/pro_inv/90
Хотя облигации в чём-то похожи на банковские вклады, это не одно и то же. У них есть плюсы (доходность, гибкость) и минусы (нет страховки АСВ).
Вклады лучше подходят для накопления на краткосрочные цели, облигации — для снижения риска инвестиционного портфеля. И то, и то подойдёт для пассивного дохода.
Про значение облигаций для инвестора я уже писал: https://t.me/pro_inv/89
Если вы начинающий инвестор, берите ОФЗ: их надёжность очень высока, так как их выпускает Минфин. Старайтесь не связываться с облигациями небольших компаний.
#инвестиции #облигации #вклады
На сайте «БКС Экспресс» есть текст «10 причин купить облигации и не открывать вклад в банке».
Сотрудник брокера БКС, написавший материал, забыл упомянуть важные нюансы. Разбираемся, что именно не так. Курсив — мнение БКС. После курсива мои замечания.
1. Повышенная доходность. При сопоставимом риске ряд облигаций даёт более высокую доходность, чем вклады. Облигации крупных банков могут дать большую доходность, чем вклад в этих банках.
Да, доходность облигаций выше, чем у вкладов, даже если вычесть комиссии брокера. Но вложения в облигации не застрахованы АСВ, в отличие от вкладов. Потеря лицензии банком уровня топ-10 очень маловероятный сценарий, и всё же это стоило отметить. А покупать облигации небольших банков — дело очень рискованное.
2. Возможность инвестировать в различные отрасли. Можно купить облигации компаний из разных секторов экономики или взять облигации федерального займа.
А что это само по себе даёт? Важнее надёжность и доходность.
3. Возможность гибко подстраиваться под рыночные условия. Можно брать короткие облигации при низких ставках и длинные облигации в периоды высокой доходности.
Однако при изменении ставок меняется цена облигаций, в том числе цена может снизиться. Если не держать облигации до даты погашения, это может стать неприятным сюрпризом.
4. Защита от инфляции. Бывают облигации с плавающим купоном, ставка при этом привязана к уровню инфляции. Таких вкладов нет.
Верно. Просто официальным данным об уровне инфляции доверяют не все.
5. Нет ограничений на досрочное пополнение/снятие. Облигации можно купить или продать в любой день, при этом проценты не потеряются.
Это справедливо только для брокерского счёта. В случае с ИИС всё сложнее: вывод денег с ИИС в первые 3 года с даты открытия ИИС приведёт к потере налоговых льгот.
6. Долгосрочные вложения. Вклады открываются обычно на срок от 3 месяцев до 3 лет, но бывают облигации на срок 5, 10 и больше лет. Удобно для долгосрочных инвестиций.
За эти 5-10 лет многое может поменяться, в частности, ключевая ставка. Кроме того, доходность облигаций лишь немного превышает инфляцию, то есть создать большой капитал с помощью одних только облигаций вряд ли получится. Но это касается и вкладов.
7. Сверхкороткий срок вложений. Накопленный купонный доход начисляется каждый день, и можно купить облигации на месяц, неделю или даже на день.
Но при покупке и продаже облигаций брокер возьмёт комиссию. При покупке облигаций на срок меньше 1-2 недель комиссии будут равны доходу от облигаций. Смысла в такой операции нет.
8. Возможность регулировать соотношение риск/доходность. Бывают немного более рискованные облигации с заметно более высокой доходностью.
А надо ли это начинающему инвестору? Он вряд ли готов анализировать эмитентов и т.д., для него лучший вариант — купить надёжные ОФЗ серии ПД, у которых заранее известна ставка всех купонов.
9. Источник пассивного дохода. По вкладам проценты редко платятся ежемесячно или ежеквартально, а из облигаций можно создать портфель с выплатой раз в месяц, раз в два месяца и т.д.
Вклады с выплатой процентов раз в месяц — не такая уж и редкость.
10. Дополнительный доход в виде налогового вычета по ИИС. Вычет типа А позволяет получить от ФНС возврат НДФЛ — 13% от взносов на ИИС за календарный год, но не более 52 000 рублей за год и не больше уплаченного в том же году НДФЛ.
Верно. ИИС с вычетом типа А + ОФЗ = среднегодовая доходность 11-12%, что очень хорошо. Подробнее: https://t.me/pro_inv/90
Хотя облигации в чём-то похожи на банковские вклады, это не одно и то же. У них есть плюсы (доходность, гибкость) и минусы (нет страховки АСВ).
Вклады лучше подходят для накопления на краткосрочные цели, облигации — для снижения риска инвестиционного портфеля. И то, и то подойдёт для пассивного дохода.
Про значение облигаций для инвестора я уже писал: https://t.me/pro_inv/89
Если вы начинающий инвестор, берите ОФЗ: их надёжность очень высока, так как их выпускает Минфин. Старайтесь не связываться с облигациями небольших компаний.
#инвестиции #облигации #вклады