Type to search
Advanced channel search

Купить живой трафик

2 руб / подписчик
img
ad

TGStat Bot

Bot to get channel statistics without leaving Telegram
img
ad

SearcheeBot

Your guide in the world of telegram channels
img
ad

Profit Bonds

@profitbonds
Channel's geo and language: Russia, Russian
Category: Economics

Высокодоходные облигации (junk bonds, ВДО, ОФЗ, корпоративные бонды).
Аналитика, идеи, новости.
Цель канала не в знаниях, а направлении к ним.
Информация в канале не является инвестиционной рекомендацией, рекламой или офертой (возможны убытки).

Related channels  |  Similar channels
Channel's geo and language
Russia, Russian
Category
Economics
Statistics
Is this your channel? Confirm Channel history
Posts filter

Profit Bonds

30 Sep, 10:51

Open in Telegram Share Report
Небольшой, но позитив для застройщиков:

«Если размер первоначального взноса составит 50% и более от стоимости жилья, то для семей сохранится базовая льготная ставка 6% вне зависимости от количества детей и региона покупки недвижимости», — пояснили «РБК Недвижимости» в пресс-службе Минфина.

Те, кто изначально получит кредит с более высокой ставкой, в течение 1го года погашения ипотеки тоже смогут перейти на пониженную ставку 6%. Если в течение 1го года будет выплачено 50% от стоимости недвижимости или 50% от величины кредита.
296 0 7
Profit Bonds

29 Sep, 08:37

Open in Telegram Share Report
Стратегия Delphi Plus — агрессивная хедж-фондовая стратегия, разработанная компанией AQR Capital Management, которая направлена на значительное снижение налоговых обязательств инвесторов США, позволяет использовать сгенерированные убытки для уменьшения налогооблагаемого обычного дохода, включая заработную плату.

Пример.
У вас есть $100 000 свободных денег, вы платите налог со своей высокой зарплаты по ставке 40%. Вы отдаете эти $100 000 в стратегию типа Delphi Plus. Фонд использует кредитное плечо 2x и открывает 2 позиции. По одной он гарантирует/старается получить +20% через год, а по второй -10% через год. Убыток он фиксирует, а прибыль нет. В итоге $10 000 общая прибыль и $4 000 экономия на зарплатных налогах.

P.S. как могут гарантировано получать прибыль и убыток понимаю, а вот как сохранять прибыль продлевая и не фиксируя нет...
210 0 1
Profit Bonds

25 Sep, 11:03

Open in Telegram Share Report
Любопытное письмо Кэти Вуд (ARK Invest) о золотом веке для фондового рынка, росте ВВП на 7%, высоких ставках и низкой инфляции, нефти по $30 и снижении золота - этакий черный лебедь с позитивным уклоном.

Есть правда противоречия (не отменяющие полезной точки зрения):
а) развитым экономикам с эффектом высокой базы сложно расти на 7% среднесрочно (последний раз США в 60х росла так)
б) не понимаю как при 40 трлн долга и 5-6% ставках можно расти на 7% (пара трлн только на % уходить будет)
в) страшно представить, что будет со странами ОПЭК при нефти по $30 (в США со сланцевиками тоже много вопросов)
An Investor Letter From Cathie Wood
Now in the financial services sector for more than 40 years, I am struck that most trends in the US economy are “back to the future,” except interest rates. The secular decline in interest rates started from 15-20% in the early eighties and ended at 0.5-2% during the COVID-related crash in 2020. Now...
342 0 1
Profit Bonds

24 Sep, 14:34

Open in Telegram Share Report
Думаю с сегодняшнего дня брокеры начнут продвигать продукты с элементами страхования, чтобы оптимизировать повышение налогов для инвесторов...

"Доходы, полученные в виде страховых выплат в связи с наступлением страховых случаев по договорам обязательного страхования, добровольного страхования жизни, личного или пенсионного страхования, в общем случае НДФЛ не облагаются."
393 0 5
Profit Bonds

20 Sep, 18:46

Open in Telegram Share Report
Если брать за основу курс в конце 2021г и разницу официальной инфляции США и России, то рыночный коридор для курса до конца этого года 83-90.

Верю в эту логику на среднесроке при прочих равных за счёт снижения зависимости от НГД и разницы инфляций (плюс влияние импорта на инфляцию).

Не забываю о поправке на субъективное мнение об инфляции и обязательном наличии валютного хеджа в портфеле. Поэтому не удивлюсь 90-95 через год.
502 0 2
Profit Bonds

17 Sep, 14:10

Open in Telegram Share Report
В обзоре ЦБ случайно увидел статистическое обоснование одной из пар в своем портфеле - "шорт 88, лонг 2180"
Надеюсь не разорвет пока жду сужения спреда
540 0 1
Profit Bonds

16 Sep, 19:25

Open in Telegram Share Report
Чему быть, того не миновать
528 0 0
Profit Bonds

8 Sep, 12:09

Open in Telegram Share Report
694 0 7
Profit Bonds

7 Sep, 18:47

Open in Telegram Share Report
Расщепление долларовой гегемонии в трех плоскостях:
1) инвестиционная привлекательность американской финансовой системы остается чрезвычайно высокой, но доля американского государства размывается корпоративным сектором
2) иностранные инвестиции теперь поступают преимущественно не в трежерис, а в акции
3) география иностранных инвестиций становится очень узкой (условно, Ирландия, Кайманы и Великобритания).

Трактую это как
- 3 разных сигнала роста волатильности в базовом финансовом сегменте
- волны будут с коэффициентом >1 будут расходиться в другие сектора
- значимость диверсификации (активы, страны, валюты) сложно переоценить
#мысли
623 0 1
Profit Bonds

3 Sep, 11:35

Open in Telegram Share Report
Высокие доходности облигаций превращаются из временного рыночного эпизода в новое условие для инвесторов, считает главный стратег по инвестициям и управлению портфелями подразделения BlackRock в Северной и Южной Америке Гарги Пал Чаудхури. Стратег рекомендует сокращать дюрацию, увеличивать дивидендные и «качественные» акции.
Стоимость денег разгоняет растущий спрос на капитал со стороны ИИ-компаний и увеличение заимствований правительства США. Дополнительный риск для долгового рынка создает неопределенность бюджетной политики. 
Высокие доходности не способствуют повышению оценки акций относительно прибыли, поэтому сама прибыль приобретает все большее значение: теперь именно прибыль и FCF обеспечивают рост котировок, заключает Business Insider. 
#мнение
565 0 2
Profit Bonds

26 Aug, 14:54

Open in Telegram Share Report
Квазиоблигация ЮГК на 2.5 мес под 21.2% годовых стала одним из моих "кошельков"
630 0 3
Profit Bonds

13 Aug, 21:02

Open in Telegram Share Report
Начинаю фиксировать результат в валютных бондах и si.
Решил, что 11.3 трлн импорта перевесят 3.7 трлн нефтегазовых доходов (примерные данные за полугодие).
Нефтегазовым надеюсь поможет сохраняющаяся нервозность на нефтяном рынке.
706 0 2
Profit Bonds

7 Aug, 09:16

Open in Telegram Share Report
Результат отражает изменение портфеля и риск профиля.

Впечатления двоякие, но времени мало прошло (с бондами я годы, а тут плотно месяцы). Но точно лучше, чем с акциями.

Пробую создать конструкцию из бондов и фьючей, посмотрим что получится.

Брать самому доп.риск некомфортно, но выбора нет - в любимых мною бондах риск накапливается, а доходность снижается.
711 0 1
Profit Bonds

5 Jun, 11:40

Open in Telegram Share Report
Перепроверяйте данные Мосбиржи...всегда 😎

На вариационную маржу от валютных фьючей чуть не купил выпуск ПКБ - у него колл через 4 мес, купон 24.5, цена ~104%...
297 0 0
Profit Bonds

4 Jun, 11:13

Open in Telegram Share Report
18.06 - НорНикель 1р6 (¥5000 млн)
26.06 - ГазпромКап 3р15 (¥4500 млн)
337 0 0
Profit Bonds

27 May, 09:59

Open in Telegram Share Report
В Новосибирске доля долгосрочных ОФЗ в портфелях физиков минимальная?

На графике окупаемость инвестиций от сдачи в аренду (в годах, данные РБК).

С учётом дополнительного прироста стоимости недвижимости (моя субъективная оценка 7% в год на длинной дистанции) получается доходность 12-15%.

P.S. страховка и налоги не учтены, но они уровне погрешности (~0.3%).
525 0 4
Profit Bonds

26 May, 15:58

Open in Telegram Share Report
Взял ВТБ с текущей 25.6% в ущерб диверсификации и ликвидности
462 0 1
Profit Bonds

19 May, 11:49

Open in Telegram Share Report
641 0 2
Profit Bonds

12 May, 11:12

Open in Telegram Share Report
22.05 - Акрон 1р4 (¥1500 млн)
27.05 - Россия-26 ($3000 млн)
30.05 - НЛМК-26 ($500млн)
776 0 2
Profit Bonds

11 May, 11:32

Open in Telegram Share Report
Повышение уровня риск/доходность как способ управления капиталом.

В моем случае это всегда было в ситуациях когда риск/доходность/потенциал облигационного рынка были некомфортны.

Повышение уровня происходило за счёт перетока капитала из бондов в другие сегменты - весна 2020 (акции), конец 2022 (редомициляция), конец 2024 (фьючи на акции).

Спустя очередные 2 года это повторяется через диверсификацию в блокчейне и pre-ipo.

P.S. обычно через 6-12 мес средства начинают частично возвращаться на рынок бондов, через 18-24 мес достигают прежнего значения (прибыль остаётся там где появилась).
682 0 2
20 last posts shown.