Балтийский лизинг отправил 15 млрд.рублей на какую-то компанию группы (ФН Машины?), которая в свою очередь покупает нечто, что будет работать на очень большом пребольшом карьере

Это нечто в какой-то момент перетечет в лизинг, который уже появится на балансе Балтийского лизинга, причем обещано, что это произойдет прям в кончающемся сегодня 3м квартале

Выглядит это все странновато, если не сказать очень странно, ИБО прежде Балтийский лизинг в таких проектах замечен не был.

Витиеватость фраз «тяжелая … история», «тяжелый проект», «уникально специализировано», «мы проект видели!, мы осознаем» - все это создает довольно тягостное впечатление недосказанности и не выглядит отчетом о победе и заключении удачной мега-сделки.

К тому же нам рисуют картину про 2 отдельные сделки: сделка 1 - «предоставление группой средств» для поставки техники и сделка 2 - заключение лизинговой сделки на указанную технику. Причем заявленный масштаб проекта не подразумевает скрытности и тайны – про него должно быть известно не только Балтийскому лизингу

Все эти странности еще более усиливаются, если поглядеть, как поменялась структура баланса ГК Балтийский лизинг

За полугодие погашено 7.8 млрд.кредитов, при этом источником – сюрприз! – оказались не платежи по лизингу (снижение ЧИЛ), а денежные средства компании в размере 6 млрд. + привлеченные займы/облигации

А сокращение ЧИЛ на 21 млрд.рублей конвертировалось в тот самый непонятный пока проект на 15 млрд.рублей + рост стока + рост проблемной дебиторки, т.е. получается, что вместо погашения займов Балтийский лизинг нарастил плохие долги и отправил деньги на «проект»

Меж тем интересным является и то, как эти 15 млрд. «прочих активов» выглядят в балансе самого ООО «Балтийский лизинг» (ведь именно ООО Балтийский лизинг формирует 100% ЧИЛ группы)

Рискну предположить, что именно здесь в разделе краткосрочная ДЗ мы видим те 15 млрд.рублей расходы деленные на предоплату поставщику (видимо, это и есть тот самый будущий лизинг), и 6 млрд.рублей видимо «предоставления средств»

Ждать осталось уже не так долго, скоро мы увидим следующий акт этой драмы

Лично я ожидаю, что по итогам квартала БЛ снова продемонстрирует несовпадение темпов выбытия ЧИЛ и темпов погашения займов, как это произошло в 2м квартале, и, если это будет так, то это будет нехорошо