💁♂️ Привет, дорогие друзья! В субботу мы узнали, что SEC одобрила листинг биржевых продуктов на BTC и ETH с дневным плечом 3x. И сразу многие заговорили о том, что эта история отправит крипту в небо.
Однако важно понимать, что это прежде всего инструмент для краткосрочных спекуляций. Для тех, кто хочет получить увеличенную позицию на конкретное движение рынка.
🤷♂️ Что здесь означает 3x? Фонд через фьючерсы создаёт такую позицию, чтобы рост цены на 1% давал примерно 3% прибыли, а падение на 1% — примерно 3% убытка. Но именно за отдельный день.
Разберём на простом примере. Вы вложили $100. В первый день цена фьючерсов на биткоин выросла на 10% — условно со 100 до 110. Продукт с плечом 3x заработал 30%, и ваше вложение теперь стоит $130.
Чтобы сохранить тройное плечо на следующий день, фонд увеличивает позицию. На каждые $100 капитала ему нужна позиция примерно на $300. Теперь капитала $130, значит, нужна позиция примерно на $390. Поэтому после роста фонд добавляет покупки.
На следующий день цена возвращается со 110 обратно к 100. Это падение на 9,09%. Продукт с плечом 3x теряет примерно 27,27%. Но эти проценты считаются уже от ваших $130. Поэтому за второй день вы теряете около $35,45, и остаётся $94,55.
Вчера заработали $30, сегодня потеряли $35,45. Цена вернулась туда, откуда начала, а денег стало меньше. И это ещё без комиссий.
Вот что может происходить, когда рынок постоянно ходит вверх-вниз без устойчивого роста. После подъёма фонд увеличивает позицию и встречает следующий разворот с большим объёмом. После падения сокращает её.
👨💻 Таким образом, это ставка не только на то, что биткоин через год будет дороже. Вы также рассчитываете на достаточно сильное и устойчивое движение в вашу сторону.
Основная стратегия этих продуктов использует фьючерсы: деньги, поступившие в фонд, нельзя автоматически приравнять к прямой покупке BTC или ETH на споте.
При росте такие фонды могут добавлять покупки фьючерсов и усиливать движение вверх. При падении — сокращать позиции и добавлять давление вниз. Для этого достаточно одного дня снижения, ждать затяжного падения рынка им не нужно.
Насколько это будет заметно, зависит от размера фондов, от того, сколько денег в них приходит или уходит, и от того, насколько легко рынок поглощает их сделки. Поэтому оптимизм с данной новостью избыточен, то есть — это обычный инвестиционный продукт, который не создаёт дополнительного и долгосрочного спроса..
🙂 Подписаться на EVGEN | Darth Traders
Однако важно понимать, что это прежде всего инструмент для краткосрочных спекуляций. Для тех, кто хочет получить увеличенную позицию на конкретное движение рынка.
🤷♂️ Что здесь означает 3x? Фонд через фьючерсы создаёт такую позицию, чтобы рост цены на 1% давал примерно 3% прибыли, а падение на 1% — примерно 3% убытка. Но именно за отдельный день.
Разберём на простом примере. Вы вложили $100. В первый день цена фьючерсов на биткоин выросла на 10% — условно со 100 до 110. Продукт с плечом 3x заработал 30%, и ваше вложение теперь стоит $130.
Чтобы сохранить тройное плечо на следующий день, фонд увеличивает позицию. На каждые $100 капитала ему нужна позиция примерно на $300. Теперь капитала $130, значит, нужна позиция примерно на $390. Поэтому после роста фонд добавляет покупки.
На следующий день цена возвращается со 110 обратно к 100. Это падение на 9,09%. Продукт с плечом 3x теряет примерно 27,27%. Но эти проценты считаются уже от ваших $130. Поэтому за второй день вы теряете около $35,45, и остаётся $94,55.
Вчера заработали $30, сегодня потеряли $35,45. Цена вернулась туда, откуда начала, а денег стало меньше. И это ещё без комиссий.
Вот что может происходить, когда рынок постоянно ходит вверх-вниз без устойчивого роста. После подъёма фонд увеличивает позицию и встречает следующий разворот с большим объёмом. После падения сокращает её.
👨💻 Таким образом, это ставка не только на то, что биткоин через год будет дороже. Вы также рассчитываете на достаточно сильное и устойчивое движение в вашу сторону.
Основная стратегия этих продуктов использует фьючерсы: деньги, поступившие в фонд, нельзя автоматически приравнять к прямой покупке BTC или ETH на споте.
При росте такие фонды могут добавлять покупки фьючерсов и усиливать движение вверх. При падении — сокращать позиции и добавлять давление вниз. Для этого достаточно одного дня снижения, ждать затяжного падения рынка им не нужно.
Насколько это будет заметно, зависит от размера фондов, от того, сколько денег в них приходит или уходит, и от того, насколько легко рынок поглощает их сделки. Поэтому оптимизм с данной новостью избыточен, то есть — это обычный инвестиционный продукт, который не создаёт дополнительного и долгосрочного спроса..
🙂 Подписаться на EVGEN | Darth Traders