💡Самые типичные ошибки инвесторов во время обвала на рынке
Я достаточно много работаю с частными инвесторами в процессе обучения и за это время начал замечать определенные паттерны поведения в той или иной ситуации. Вот несколько типичных примеров, которые я наблюдаю чаще всего, и которые могут привести к потере части капитала.
1️⃣Делать выводы о перспективах компании по изменению котировок. Представьте, у вас есть в портфеле некая компания, в которую вы вложились по рекомендации из телеграм-канала, без должного анализа. Пока котировки растут - вы довольны. Но тут на рынке начинается коррекция, и акции компании за пару недель стоят уже на 30% дешевле. И тут у вас появляются подозрения:
✅А может с компанией что-то не так?
✅А почему она так сильно упала?
✅А может лучше выйти из бумаги, пока она сильнее не обвалилась?
Понимаете, что происходит? Инвестор пытается принять решение, опираясь только на движение котировок. Как будто бизнес компании стал хуже за 2 недели только из-за того, что акции стали стоить дешевле. На самом деле это конечно же не так - и вам необходимо смотреть фундаментальные показатели бизнеса и отрасли, в которой он работает. Если там ничего не изменилось - то и волноваться не стоит.
2️⃣Беспорядочная скупка подешевевших активов на рынке, опираясь только на снижение цены. Здесь мы наблюдаем противоположные действия. Инвестор начинает покупать бумаги, отталкиваясь от того, насколько сильно они упали на коррекции. Здесь действует логика "Чем больше упала бумага - тем лучше". Ведь после коррекции она отрастет и акцию можно будет продать с прибылью. Проблема в том, что далеко не все бумаги гарантированно растут после падения. Если фундаментально бизнес слабый - то котировки могут очень долго болтаться у нижней границы. В результате инвестор оказывается с полным портфелем некачественных и дешевых акций, с которыми непонятно что делать.
3️⃣Отступление от собственной стратегии под влиянием негативных эмоций. Я считаю, что для долгосрочного роста капитала наличие стратегии и строгое ее соблюдение гораздо важнее "стокпикинга" - то есть выбора отдельных бумаг. При наличии правильной стратегии можно формировать портфель исключительно из фондов и отлично на этом расти. Но чтобы стратегия работала - она должна соблюдаться.
Очень часто я наблюдаю, как инвестор долго работает над своей стратегией, формирует ее тщательно и в общем-то верно, но при первой сильной коррекции под влиянием негативных эмоций полностью ее забывает и начинает хаотические действия. К чему это приводит? Акции перспективных компаний продаются, вместо них появляются новые, хайповые, но долгосрочно бесперспективные бумаги. В итоге инвестор теряет деньги.
👉Какую рекомендацию можно дать в подобных ситуациях? Она достаточно банальна, но ничего лучше до сих пор не придумали. Отложить приложение брокера на неделю-другую, сохранять спокойствие и выдержку, не предпринимать необдуманных действий. Кстати, неплохо в этой ситуации работает привлечение альтернативной точки зрения. Возьмите своего товарища, который тоже инвестирует на фондовом рынке - и попробуйте ему объяснить предпосылки для сделки, которую вы решили провести на коррекции. Скорее всего, сторонний взгляд поможет выявить истинные причины таких действий и уберечь вас от покупок или продаж на эмоциях.
Я достаточно много работаю с частными инвесторами в процессе обучения и за это время начал замечать определенные паттерны поведения в той или иной ситуации. Вот несколько типичных примеров, которые я наблюдаю чаще всего, и которые могут привести к потере части капитала.
1️⃣Делать выводы о перспективах компании по изменению котировок. Представьте, у вас есть в портфеле некая компания, в которую вы вложились по рекомендации из телеграм-канала, без должного анализа. Пока котировки растут - вы довольны. Но тут на рынке начинается коррекция, и акции компании за пару недель стоят уже на 30% дешевле. И тут у вас появляются подозрения:
✅А может с компанией что-то не так?
✅А почему она так сильно упала?
✅А может лучше выйти из бумаги, пока она сильнее не обвалилась?
Понимаете, что происходит? Инвестор пытается принять решение, опираясь только на движение котировок. Как будто бизнес компании стал хуже за 2 недели только из-за того, что акции стали стоить дешевле. На самом деле это конечно же не так - и вам необходимо смотреть фундаментальные показатели бизнеса и отрасли, в которой он работает. Если там ничего не изменилось - то и волноваться не стоит.
2️⃣Беспорядочная скупка подешевевших активов на рынке, опираясь только на снижение цены. Здесь мы наблюдаем противоположные действия. Инвестор начинает покупать бумаги, отталкиваясь от того, насколько сильно они упали на коррекции. Здесь действует логика "Чем больше упала бумага - тем лучше". Ведь после коррекции она отрастет и акцию можно будет продать с прибылью. Проблема в том, что далеко не все бумаги гарантированно растут после падения. Если фундаментально бизнес слабый - то котировки могут очень долго болтаться у нижней границы. В результате инвестор оказывается с полным портфелем некачественных и дешевых акций, с которыми непонятно что делать.
3️⃣Отступление от собственной стратегии под влиянием негативных эмоций. Я считаю, что для долгосрочного роста капитала наличие стратегии и строгое ее соблюдение гораздо важнее "стокпикинга" - то есть выбора отдельных бумаг. При наличии правильной стратегии можно формировать портфель исключительно из фондов и отлично на этом расти. Но чтобы стратегия работала - она должна соблюдаться.
Очень часто я наблюдаю, как инвестор долго работает над своей стратегией, формирует ее тщательно и в общем-то верно, но при первой сильной коррекции под влиянием негативных эмоций полностью ее забывает и начинает хаотические действия. К чему это приводит? Акции перспективных компаний продаются, вместо них появляются новые, хайповые, но долгосрочно бесперспективные бумаги. В итоге инвестор теряет деньги.
👉Какую рекомендацию можно дать в подобных ситуациях? Она достаточно банальна, но ничего лучше до сих пор не придумали. Отложить приложение брокера на неделю-другую, сохранять спокойствие и выдержку, не предпринимать необдуманных действий. Кстати, неплохо в этой ситуации работает привлечение альтернативной точки зрения. Возьмите своего товарища, который тоже инвестирует на фондовом рынке - и попробуйте ему объяснить предпосылки для сделки, которую вы решили провести на коррекции. Скорее всего, сторонний взгляд поможет выявить истинные причины таких действий и уберечь вас от покупок или продаж на эмоциях.