🤝 Мир, дружба, жвачка - ВСЁ?
На днях Лавров заявил об отказе США от «принципов Анкориджа» в переговорах по Украине. Российский рынок уже больше полутора лет ждет позитивных изменений, но пока что ситуация ухудшается. Запад не готов идти на уступки, учитывая текущую ситуацию. Бизнес на первом месте. Для американских компаний продолжение СВО означает поставки нефти и газа в Европу и увеличение своей доли на этих рынках.
👆 В этой ситуации нам остается только наблюдать и контролировать риски в портфеле. Сколько придется ждать – неизвестно. План, казавшийся реалистичным, сорвался, но к нему могут и вернуться. Хороших идей на рынке немного (там, где есть дешевизна, обычно есть скрытые риски), а с текущей ставкой ЦБ, курсом рубля и ценами на нефть, оснований для роста становится все меньше.
📉 Если и покупать что-то сейчас на нашем рынке, то только что-то очень дешевое и забытое, но с большим потенциалом роста.
📈 Лично для меня остается загадкой, как Сбербанк демонстрирует рост прибыли на фоне проблем во многих отраслях. В 2025 году количество выданных ипотек упало на 26%, растет количество просрочек, некоторые крупные компании допустили дефолт по облигациям (и еще немало компаний находятся на грани). Однако крупнейший банк страны стоит как скала и показывает рост прибыли в январе на 21,7% (161,7 млрд р).
🇺🇸 Фондовый рынок США также стоит как скала, несмотря на сомнения в окупаемости огромных инвестиций в ИИ. Даже крипта постепенно сдувается (хотя это может быть сигналом о выходе из рисковых активов, и акциями они могут заменить).
💼 С момента последнего обзора портфеля мои позиции практически не изменились, только зафиксировал прибыль по префам Сургутнефтегаза.
Бизнес на первом месте.
На днях Лавров заявил об отказе США от «принципов Анкориджа» в переговорах по Украине. Российский рынок уже больше полутора лет ждет позитивных изменений, но пока что ситуация ухудшается. Запад не готов идти на уступки, учитывая текущую ситуацию. Бизнес на первом месте. Для американских компаний продолжение СВО означает поставки нефти и газа в Европу и увеличение своей доли на этих рынках.
👆 В этой ситуации нам остается только наблюдать и контролировать риски в портфеле. Сколько придется ждать – неизвестно. План, казавшийся реалистичным, сорвался, но к нему могут и вернуться. Хороших идей на рынке немного (там, где есть дешевизна, обычно есть скрытые риски), а с текущей ставкой ЦБ, курсом рубля и ценами на нефть, оснований для роста становится все меньше.
📉 Если и покупать что-то сейчас на нашем рынке, то только что-то очень дешевое и забытое, но с большим потенциалом роста.
📈 Лично для меня остается загадкой, как Сбербанк демонстрирует рост прибыли на фоне проблем во многих отраслях. В 2025 году количество выданных ипотек упало на 26%, растет количество просрочек, некоторые крупные компании допустили дефолт по облигациям (и еще немало компаний находятся на грани). Однако крупнейший банк страны стоит как скала и показывает рост прибыли в январе на 21,7% (161,7 млрд р).
🇺🇸 Фондовый рынок США также стоит как скала, несмотря на сомнения в окупаемости огромных инвестиций в ИИ. Даже крипта постепенно сдувается (хотя это может быть сигналом о выходе из рисковых активов, и акциями они могут заменить).
💼 С момента последнего обзора портфеля мои позиции практически не изменились, только зафиксировал прибыль по префам Сургутнефтегаза.
Бизнес на первом месте.