Мастерская агротрендов | Николай Лычев

👍 Экспертиза «Мастерской агротрендов» - снова на РБК ТВ и радио РБК

Смотрите запись эфира с 1й минуты! (Лук - немного грустный, слегка расстроенный).

🤩Какая сейчас ситуация с избытком зерна (какие объемы, как удается их экспортировать, какими маршрутами и куда, как перестроилась логистика с начала сезона)?

🤩Иран стал главным импортером российского зерна. Насколько он сможет заменить другие направления?

🤩Обнуление экспортной пошлины на зерно – поможет ли оно участникам рынка?

🤩Сокращается ли сев озимых, чего ждать от посевной следующей весной?

🤩Будущие интервенции – объемы, регионы, уровни цен.

🤩Снижение цен или уже обвал? Близки ли аграрии к продаже зерна по себестоимости / в убыток?

🗣 Самые свежие агротренды - на РАФ-2026!

Наша "Мастерская..." понемногу растет, а "мастер" вот дорос до пленара федерального Российского агротехнического форума с Минпромом и МСХ :)

📌 Понедельник, 5.10., 13:00, Крокус, 2й павильон.

Программа форума

Бесплатная регистрация

Вэлкам! Расскажу, что делать с новым урожаем, и обозначу возможные сценарии до конца сезона по ключевым "болевым" точкам: логистика - экспорт - цены - маржа агрокультур.

ТРЕНД: Яровой сев - 2027, где-то между Большим Югом и ЦЧР :(

🍷Производство российских вин больше не растет

▫️ На рынке вина прерван трехлетний тренд роста производства российских напитков, причем сразу во всех сегментах – см. таблицу. Выпуск тихих вин в 1ПГ 2026 сократился г/г на 13%, игристых – на 13,9%, ликерных – на 45,4%. Вот вам и импортозамещение.

КОНТЕКСТ

🤩Наращивая выпуск в 2025 году, виноделы ориентировались на успешный 2024й, и создали высокие запасы. Теперь они давят на объемы производства, т.к. потребление упало (-7,1% в 2025 году).

🤩Цена. Комфортный для потребителя уровень – 300-400 руб./бутылка. Однако в июне с.г. средняя по стране цена была выше – 545 руб. (+8,9% г/г). При нехватке предложения бюджетных отечественных вин часть потребителей переходят на вина этого сегмента из дружественных стран – Чили, ЮАР и т.д.

🤩Ассортимент. Доля российских вин в рознице – всего 13,6% SKU, и выросла с 2021 года всего на 5,3%. Рост по проценту за год – это почти ни о чем.

🤩Коррекция структуры спроса не в пользу вина. Спрос частично перетекает в категории джинов, ромов, виски и аперитивов, на основе которых делают коктейли. Особенно подвержена этому тренду молодежь.

🤩Снижается общий интерес к вину, особенно к красному (это мировой тренд).

ПРОГНОЗ

🤩Вероятно сохранение сжатия всех трех категорий по итогам 2026 года. Но, возможно, снизятся хотя бы темпы падения – если будут реализованы запасы 2025го и немного оживится спрос.

🤩Для возврата отрасли к росту виноделам целесообразно улучшить баланс «цена/качество/ассортимент», а государству – содействовать продвижению вин, а не только наращиванию их производства (промо винодельческих регионов, онлайн-реализация через маркетплейсы и т.д.).

Источники аналитики: Росалкогольтабакконтроль (РАТК), расчеты по данным Росстата, Минсельхоз России, Strategy Partners

🍔 Не ешьте с хлебом: как изменился рацион россиянина за 20 лет

▫️ По данным последнего выборочного обследования домохозяйств Росстата, за 20 лет (2005-2025 гг.) рацион россиян заметно изменился. Из откровенно «углеводного» он стал «белково-углеводным» и чуть менее калорийным.

🤩Два десятилетия назад в сутки потреблялось 2630 ккал, теперь потребляется 2560 ккал (-2,7%). Вообще это тоже много, но есть хотя бы понижательный тренд.

🤩Самые заметные изменения произошли в категориях мяса и мясопродуктов (рост потребления +57,3%), фруктов и ягод (+45%), хлебных изделий (падение -24,5%) и картофеля (-30,6%).

🤩Благодаря сокращению потребления «быстрых» углеводов (сахара, мучного, картофеля) россияне за 20 лет стали потреблять больше белков и жиров – прежде всего, животных, плюс полезных «медленных» углеводов в высоким содержанием витаминов и клетчатки (овощей, фруктов).

🤩За два десятилетия наш рацион обогатился витаминами, минералами, и в целом стал более здоровым и питательным – даже без учета БАДов, витаминов и функциональных продуктов.

▫️ Проблемами современного рациона жителей России можно назвать:

✅ низкое потребление рыбы,
✅ все еще относительно высокое – хлебобулочной продукции,
✅ недостаточное – молока и «молочки» (медицинская норма их потребления – 325 кг/год в пересчете на молоко).

🤩 Драйв-кудряш: выпуск льняного масла растет в разы

▫️ Производство льняного масла в России в январе-июне 2026 составило 39,5 тыс. тонн – в 5,8 раза больше г/г.
С чего вдруг такой драйв? Разберемся в причинах.

КОНТЕКСТ
🤩Объем выработки льняного масла за 1ПГ 2026 сравним с результатом всего 2020 года, когда его производство было самым высоким за последние 7 лет.

🤩Доля льняного масла в общем объеме производства растительных масел в стране выросла впятеро (с 0,1% до 0,5%).
После сокращения в последние годы, в 2026-м восстанавливается и экспорт льняного масла, подстегнувший его производство.

🤩Причины роста показателей отрасли:

✅ введение в 2025 году экспортной пошлины на масличный лен-кудряш на разумном уровне в 10% (часть сырья была переработана и ушла на экспорт в виде дополнительных объемов масла),
✅ ввод новых перерабатывающих мощностей (прежде всего, монокультурного завода «АСВА» в Ростовской области),
✅ низкая база прошлых лет (дала большой прирост в процентах).

ПРОГНОЗ

🤩В ближайшие годы вероятен дальнейший рост производства льняного масла (оценочный потенциал – до 150 тыс. тонн), драйвером которого будет внешний спрос.

🤩С другой стороны, сдержать дальнейший рост выпуска и экспорта льняного масла может сокращение сырьевой базы. Так, 2026 году посевы масличного льна снизились на 5,1% до 1,85 млн га.

▫️Больше трендов растениеводства - по хэштегу #cash_crops

Аналитика основана на данных Росстата, «АБ-Центра», «Агроэкспорта», Масложирового союза России

🌻 Начинаем разгружаться: использование мощностей маслозаводов падает до 6-летних минимумов

▫️Фиксируем разворот многолетнего тренда. Росшая в последние годы загрузка маслозаводов (МЭЗов) в 2026 году может упасть до минимума за последние шесть лет.

КОНТЕКСТ

🤩В последние годы рост производства масличных сопровождался и увеличением перерабатывающих мощностей, и ростом их загрузки. Переработка маслосемян с 2021 по 2026 годы прибавила впечатляющие 58%.

🤩В 2024 году индустрия вышла на максимальную загрузку МЭЗов - 90%. Этот пик был обусловлен высоким валовым сбором масличных и благоприятной мировой конъюнктурой цен на растительные масла.

🤩С 2025 года тренд разворачивается. Ввод мощностей продолжился, а вот переработка упала на 6%. Соответственно, снизилась загрузка. Причина - неблагоприятная ценовая конъюнктура на масла в первой половине прошлого сезона 2025/26. МЭЗам было невыгодно перерабатывать большие объемы маслосемян; некоторые останавливались на несколько месяцев.

ПРОГНОЗ

🤩В 2026 году тренд укрепится: можно ожидать сокращения загрузки маслозаводов еще на 2% (до 76%) несмотря на относительно высокие мировые цены на масла и рост урожая масличных в России, который ожидается рекордным – до 35-36,5 млн тонн.

Устойчивой тенденцией также становится дефицит сырья (оцениваемый в 2,5 млн тонн маслосемян) из-за создания в России избыточных мощностей переработки.

🤩Высокая инвестиционная нагрузка у МЭЗов (часто это новые или модернизированные предприятия) и снижение возможностей экспорта масел из-за ситуации в Азово-Черноморском бассейне делают вероятным сокращение маржи переработчиков масличных в новом сезоне. А, значит, простои и снижение загрузки.

Аналитика основана на данных OleoScope, Масложирового союза России, Росстата

🆘 Комментируем СМИ введение режима ЧС в очередном южном регионе

https://www.bfm.ru/news/618943

🤩«Режим ЧС - это юридический инструмент, юридический ключ, который открывает доступ к финансовым и административным мерам поддержки. В обычном режиме работы они либо недоступны, либо требуют дополнительного согласования от госорганов и не факт, что их согласуют.

🤩Режим ЧС ускоряет получение компенсаций, страховых выплат, если сельхозпроизводители несут какие-то убытки. Кроме того, он упрощает запуск дополнительных мер господдержки. Это льготные кредиты, отсрочки платежей, субсидии, которые будут предоставлены в большем объеме или в ускоренном порядке, либо и то и другое вместе. Освобождение от штрафов или части штрафов. Например, за нарушение срока возврата кредитов, за несвоевременную уплату арендных платежей за землю. Многие земли находятся в аренде, в т.ч. у государства арендуются. И вот можно переносить сроки уплаты аренды за землю.

🤩Если говорить про Краснодарский край, уже заявлены три меры, которые касаются именно краевого и муниципальных бюджетов. Это закупка зерна у фермеров и малых предприятий на 5 млрд рублей. Деньги поступят в ноябре из краевого бюджета. Это кредитные каникулы по займам и отсрочка арендной платы за землю. Кстати, самая долгоиграющая, по-моему, мера — отсрочка арендной платы за землю в Краснодарском крае до нормализации ситуации.

🤩Главная цель — не допустить банкротства аграриев и их ухода с рынка, особенно малых и средних сельхозпредприятий, фермеров и частных хозяйств».

Гречневый антирекорд

▫️Площади выращивания гречихи в 2026 году, по данным весеннего учета Росстата, составили 708 тыс. га. Это рекордно низкий показатель за всю историю современной России (с 1990 года). Посевы гречихи сокращаются три года подряд.

КОНТЕКСТ

🤩Цены на гречку третий год держатся на низком уровне, что отражается и на ценах сырья (гречихи). В 2024 году рентабельность гречихи в Алтайском крае оценивалась в 4,1%, в то время как масличных – в 39,8%.

🤩Текущая рентабельность производства гречихи также на низком уровне (12%), и аграрии заменяют ее более доходными культурами, в т.ч. масличными и зернобобовыми.

🤩Отсутствуют устойчивые каналы экспорта гречки (крупы). В 1ПГ 2026 ключевой покупатель российской гречки, Китай (95% ее экспорта в 2025 году), снизил закупки 30,4%. Поставки в другие страны незначительны.

ПРОГНОЗ

Сокращение посевов приведет в этом году к кардинальному сокращению предложения гречихи: при средней за 5 лет урожайности (11,5 ц/га) сбор будет на уровне 729 тыс. тонн. Это на 21% меньше 2025 года, на ≈40% – 2024го и в 2 раза – 2023го.

🤩С учетом объема потребления (до 700 тыс. т/год) и возможной активизации экспорта гречки рынок гречихи может в этом сезоне вернуться к рыночному равновесию.

🤩Вернуть гречиху в устойчивый севооборот смогут лишь подтвержденная доходность на горизонте двух-трех сезонов и предсказуемые каналы сбыта.

▫️Больше трендов растениеводства - по хэштегу #cash_crops

Источники аналитики: Росстат, "АБ-Центр", "Рексофт консалтинг"

👍 РБК ТВ и Радио РБК

ЦЕНЫ НА ЗЕРНО - ЧТО ПРОИСХОДИТ, И ЧТО ДАЛЬШЕ

См. запись эфира с 1й минуты.

В выпуске:

🤩почему Черное море - это "зерновой сверх-Ормуз",

🤩цены на пшеницу: до $300+ за тонну на мировых биржах и максимум $100 в России,

🤩обнуление пошлин и интервенции - позитивные меры, но для рынка - паллиатив,

🤩для реального влияния на рынок нужно закупить минимум 10 млн и только в "профицитных" регионах,

🤩зернохранилища в ЮФО заполнены на 90%+, растут запасы в ЦЧР,

🤩дефицит мощностей хранения очевиден уже сейчас, а впереди еще сбор масличных,

🤩обвал мировых цен на зерно после "открытия" России и Украины,

🤩возможна ли "зерновая сделка 2.0.",

🤩озимый сев: чем будут заменять пшеницу?

Кто из западных пищевых брендов остался в России - хорошая табличка от Forbes. Т.е. где иностранные акционеры сохраняют контроль над активами.

Все написали правильно, только Ehrmann забыли.

А так ключевой тренд - ряды редеют. Но пищевикам еще повезло - транснациональных зернотрейдеров пару лет назад вообще за какие-то полгода с рынка как ветром сдуло.

📉 Животноводство перестает расти. Всё плохо? - И да, и нет

▫️ Итоги января-июня показывают сокращение показателей почти всех отраслей животноводства г/г. Однако, на мой взгляд, это указывает не столько на ухудшение ситуации в отрасли (хотя ничего хорошего в валовых «минусах», конечно, нет), сколько на изменение траектории ее развития. В этом, пожалуй, и есть основной тренд. Рассмотрим его подробнее.

КОНТЕКСТ

🤩Производство мяса фактически стабилизировалось.

🤩Молочная сфера демонстрирует умеренное снижение: падение поголовья не влечет за собой аналогичного снижения производства молока.
🤩Производство яиц после цикла стабилизации снова показывает временную положительную динамику.

🤩Свиноводство развивается по собственной модели, где все большее значение приобретает экспорт, поддерживающий объемы производства.

🤩Говядина и баранина остаются самыми (не хочу говорить «отсталыми» и «непривлекательными») сложными секторами животноводства с длительными циклами окупаемости и низкой маржей.

ВЫВОДЫ

🤩Органический рост производства / поголовья уже не является эталонным сценарием. Все большее значение в животноводстве будет приобретать не «вал», а производительность и эффективность.

🤩Производство снижается значительно медленнее сокращения поголовья. Современные кормовые программы, селекция, генетика и управление стадом позволяют во многом компенсировать сокращение численности животных. Этот тренд будет укрепляться в последующие годы.

🤩Рассмотрение животноводства как единого комплекса все менее корректно – это олдскульный постсоветсский подход.

🤩Сейчас, скорее, нужно говорить о рынке животных белков – смотреть через динамику рационов, потребления и далее к производству. Плюс пора признать, что разные отрасли животноводства развиваются по разным экономическим, технологическим и инвестиционным моделям.

Аналитика основана на данных Росстата и "АгроИнсайт"

💸 Потерянная треть: прибыль АПК на годовом тренде

▫️ Прибыль сельхозорганизаций России (СХО) за январь-май 2026 составила 182,3 млрд руб. (за тот же период 2025 г. – 259,5 млрд руб., 2024 г. – 289 млрд руб.), сократившись г/г на 30% и на 37% – по сравнению с 2024 годом. Есть уже данные за январь-июнь, но там в принципе та же картина.

КОНТЕКСТ

🤩Результат 2026 сформировало заметное падение прибылей в крупных секторах АПК:

✅ производстве зерна (-69%),
✅ свинины (-60,5%),
✅ в молочном животноводстве (-41,3%).

🤩Рост прибылей в нескольких секторах был в рублях относительно небольшим, и не смог переломить общего негативного тренда. Это:

✅ масличные (+7,7%),
✅ тепличные овощи (+25%),
✅ мясо птицы (+72,7%),
✅ яичное птицеводство (+21,4%).

❗️Новым трендом (не помню такого за многие годы) стало превышение прибыли масличных над зерновыми.

ПРОГНОЗ

🤩Можно прогнозировать сохранение тренда в 2026 году, т.к. все ключевые факторы снижения прибылей СХО продолжают действовать. Это, в частности:

✅ отставание роста цен на с.х. продукцию (когда он вообще есть) от роста затрат на производственные ресурсы,
✅ низкая доступность заемного финансирования (ЦБ приостановил процесс снижения ключевой ставки),
✅ низкие внутренние цены на сырьевые агротовары,
✅ рост налоговой нагрузки и логистических издержек,
✅ в зерновой и масличной сферах добавляются угроза сокращения экспорта из-за ударов по портам,
✅ в животноводстве (свино- и птицеводстве) – недостаточно развитый экспорт при перенасыщенности внутреннего рынка яйцами, свининой и мясом птицы. Плюс потребление мяса вышло на плато, и в ближайшие годы не будет расти.

Молодой микро-Л.Е.В. (справка)

АО “Л.Е.В. Менеджмент” - микропредприятие с уставным капиталом 15000 рублей, зарегистрированное 16 октября 2024 года. Гендиректором является Андрей Краюшкин, занявший эту должность неделю назад. В компании числится 1 сотрудник (видимо, сам генеральный), выручки за 2024/25 годы не было, чистые активы - нулевые.

Очень напоминает самый первый и давний-давний кейс подобного рода: Байкалфинасгрупп. Помните?

Пока кабмин решает, как поддержать зерновой рынок страны и каждую неделю анонсирует новые "плюшки" (одна из которых - обнуление экспортной пошлины на зерно до конца года), с сегодня по 22 сентября пошлину на пшеницу в очередной раз продлили. То, что она по формуле снизится - слабое утешение от официозных агентств.

Ранее сообщалось, что правительственная таможенная подкомиссия уже приняла решение об обнулении экспортных пошлин на пшеницу, ячмень, кукурузу до 31 декабря 2026 года. Министр с.х. говорила на оперштабе: "Мы ждем выхода соответствующего постановления правительства в ближайшее время, но в любом случае эти меры будут действовать с 1 сентября". Хотя, да, зачем торопиться - с ее же слов, у нас нет проблем с вывозом зерна.

В общем, как всегда, бюрократический банкет оплатит бизнес в виде экспортера, а тот - как минимум отчасти переложит на агрария. За пошлину деньги перечисли, а когда их компенсируют (и вернут ли вообще), непонятно.

Удачного озимого сева. RIP

Экспертиза "Мастерской агротрендов" - в свежем выпуске "Ведомостей".

🤩Российские экспортеры зерна на фоне эскалации в Азово-Черноморском бассейне стали активнее использовать северо-западное направление – как собственные порты страны на Балтике, так и гавани соседних государств. Усть-Луга и Высоцк в первой декаде сентября отгрузили 77 000 т и 95 000 т зерна соответственно, тогда как годом ранее за тот же период отгрузок не было.

🤩Во второй декаде августа в направлении российских портов Балтийского моря накопились заявки на отправку из РФ около 5 млн т зерна, преимущественно пшеницы, говорит руководитель аналитического центра «Мастерская агротрендов» Николай Лычев, ссылаясь на данные участников рынка. Это в 5 раз больше, чем за весь прошлый сезон, когда российские порты Балтийского моря отгрузили на экспорт около 1 млн т зерна.

🤩Власти Латвии, Литвы и Эстонии ранее заявляли о намерении ужесточить требования к транзиту в их порты аграрных грузов из РФ. С помощью административных мер, в частности фитосанитарного контроля, можно «опустить ниже плинтуса» поставки любой продукции, в том числе российской пшеницы, уверен Лычев. По его оценке, на балтийские порты – и российские, и соседних государств – приходится примерно 15% текущих российских экспортных поставок зерновых.