Прошло почти 5 месяцев с последнего поста, и я благодарен всем, кто не отписался. Сейчас появилась возможность и желание снова уделять время каналу.
Не обещаю посты каждый день, так как не хочется постить банальные новости или «сигналы». Как всегда, не будет платного контента, VIP групп, обучения и прочего …
Хочу попробовать новый формат – писать о криптовалютном рынке, через призму фондового, тем самым знакомя читателей с новыми финансовыми инструментами, возможностями и рисками. Надеюсь информация будет вам полезной.
Как вступительный пост, хочу вспомнить несколько подзабытый триггер роста криптовалютного рынка как #ETF на #BTC и рассказать почему даже в случае его одобрения рынок практически этого не заметит.
Существует ряд компаний, которые управляют огромными активами. Одним из инструментов на котором зарабатывают управляющие компании – это ETF. Если объяснить просто, то ETF – это корзина активов (например акций и/или облигаций), которая позволяет инвесторам без особых навыков и больших средств иметь сбалансированный инвестиционный портфель. Популярность инструмента высока. В этом году сумма инвестиций в ETF превысила инвестиции в акции.
Крупнейшими игроками являются BlackRock, Vanguard и State Street Global Advisors, контролирующие более 80% рынка. Доля VanEck (самая известная компания которая подала заявление в SEC по поводу ETF на BTC) около 2%. Компании так называемого второго эшелона создают множество продуктов борясь за долю на рынке (к слову инвесторам доступны примерно 2500 видов ETF от различных компаний). Также большое количество продуктов прекращает свое существование. Например, на днях компания Invesco (доля рынка 4%) объявила о закрытии 42 фондов (ETF) на сумму 1.13 миллиарда USD ввиду низкого спроса и малой ликвидности. Наш ETF могла бы ждать та же участь.
Если мы говорим, что с принятием ETF на BTC на криптовалютный рынок зайдут новые деньги в больших объемах, то это довольно спорное утверждение. Сейчас существует как минимум 4 известных мне ETF в которых собраны акции компаний ведущих разработки в сфере блокчейн. Особой популярностью они не пользуются. Самый крупный ETF BLOC оценивается менее чем в 100 млн. $. Названия компаний которые входят в BLOC – ничего вам не скажут или не будут ассоциироваться с криптовалютами, за исключением наверное южнокорейского Kakao (известно проведением ICO для своего проекта Klaytn). Т.е. розничные и институциональные инвесторы не спешат инвестировать в акции блокчейн компаний, не говоря уже о токенах и монетах.
Инвесторам так же доступны и IPO. Например майнинговая компания Canaan. Акции минус х2 с листинга, в лучших традициях ICO, что также не добавляет популярности криптовалютам в глазах инвесторов с традиционных рынков.
ETF может включать в себя всего 1 актив. Это распространено, например, среди металлов. Сделано это для удобства инвесторов. Компания выпустившая ETF на золото хранит его физически, что не возможно для институциональных инвесторов и розничных с чеком от 50-100к у.е. За это компания взымает небольшой процент (0.25-0.40% в год). VanEck хочет реализовать аналогичную идею с BTC. Но BTC розничным инвесторам с чеком от 50-100к хранить легче и дешевле чем золото на эту же сумму. Не стоит также забывать, что для покупки ETF надо иметь аккаунт у брокера, который тоже берет комиссию и раскрывать свое инкогнито. Поэтому Ledger для многих предпочтительней. Касательно крупных покупателей – им тоже не нужен ETF. Вопрос хранения BTC и даже страхование от кражи предоставляют достаточно много компаний на рынке. Поэтому условному ETF нужно «быть» дешевле для клиента, чем предложения кастодиальных сервисов. Но чем меньше Ratio, тем больше шансов на ликвидацию такого Exchange Traded Fund.
Если будут вопросы по посту или о других темах, а также пожелания и замечания – пишите в личку @bidexpro. Рад буду обратной связи.
Не обещаю посты каждый день, так как не хочется постить банальные новости или «сигналы». Как всегда, не будет платного контента, VIP групп, обучения и прочего …
Хочу попробовать новый формат – писать о криптовалютном рынке, через призму фондового, тем самым знакомя читателей с новыми финансовыми инструментами, возможностями и рисками. Надеюсь информация будет вам полезной.
Как вступительный пост, хочу вспомнить несколько подзабытый триггер роста криптовалютного рынка как #ETF на #BTC и рассказать почему даже в случае его одобрения рынок практически этого не заметит.
Существует ряд компаний, которые управляют огромными активами. Одним из инструментов на котором зарабатывают управляющие компании – это ETF. Если объяснить просто, то ETF – это корзина активов (например акций и/или облигаций), которая позволяет инвесторам без особых навыков и больших средств иметь сбалансированный инвестиционный портфель. Популярность инструмента высока. В этом году сумма инвестиций в ETF превысила инвестиции в акции.
Крупнейшими игроками являются BlackRock, Vanguard и State Street Global Advisors, контролирующие более 80% рынка. Доля VanEck (самая известная компания которая подала заявление в SEC по поводу ETF на BTC) около 2%. Компании так называемого второго эшелона создают множество продуктов борясь за долю на рынке (к слову инвесторам доступны примерно 2500 видов ETF от различных компаний). Также большое количество продуктов прекращает свое существование. Например, на днях компания Invesco (доля рынка 4%) объявила о закрытии 42 фондов (ETF) на сумму 1.13 миллиарда USD ввиду низкого спроса и малой ликвидности. Наш ETF могла бы ждать та же участь.
Если мы говорим, что с принятием ETF на BTC на криптовалютный рынок зайдут новые деньги в больших объемах, то это довольно спорное утверждение. Сейчас существует как минимум 4 известных мне ETF в которых собраны акции компаний ведущих разработки в сфере блокчейн. Особой популярностью они не пользуются. Самый крупный ETF BLOC оценивается менее чем в 100 млн. $. Названия компаний которые входят в BLOC – ничего вам не скажут или не будут ассоциироваться с криптовалютами, за исключением наверное южнокорейского Kakao (известно проведением ICO для своего проекта Klaytn). Т.е. розничные и институциональные инвесторы не спешат инвестировать в акции блокчейн компаний, не говоря уже о токенах и монетах.
Инвесторам так же доступны и IPO. Например майнинговая компания Canaan. Акции минус х2 с листинга, в лучших традициях ICO, что также не добавляет популярности криптовалютам в глазах инвесторов с традиционных рынков.
ETF может включать в себя всего 1 актив. Это распространено, например, среди металлов. Сделано это для удобства инвесторов. Компания выпустившая ETF на золото хранит его физически, что не возможно для институциональных инвесторов и розничных с чеком от 50-100к у.е. За это компания взымает небольшой процент (0.25-0.40% в год). VanEck хочет реализовать аналогичную идею с BTC. Но BTC розничным инвесторам с чеком от 50-100к хранить легче и дешевле чем золото на эту же сумму. Не стоит также забывать, что для покупки ETF надо иметь аккаунт у брокера, который тоже берет комиссию и раскрывать свое инкогнито. Поэтому Ledger для многих предпочтительней. Касательно крупных покупателей – им тоже не нужен ETF. Вопрос хранения BTC и даже страхование от кражи предоставляют достаточно много компаний на рынке. Поэтому условному ETF нужно «быть» дешевле для клиента, чем предложения кастодиальных сервисов. Но чем меньше Ratio, тем больше шансов на ликвидацию такого Exchange Traded Fund.
Если будут вопросы по посту или о других темах, а также пожелания и замечания – пишите в личку @bidexpro. Рад буду обратной связи.