Яков и Партнёры

Какой экономический эффект даст цифровой рубль

Запуск цифрового рубля способен ежегодно приносить экономике порядка 423 млрд руб., отметил партнер-эксперт «Яков и Партнёры», глава центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета Илья Иванинский. Большая доля этой выгоды связана не с розницей, а с корпоративными расчетами: быстрее и дешевле проводить трансграничные платежи (около 130 млрд руб.) и иначе управлять ликвидностью (еще свыше 100 млрд руб.). Чтобы цифры стали реальностью, нужны смарт-контракты — автоматические сделки, которые банки и клиенты начнут использовать массово.

Главное препятствие, считает Иванинский, не в самой технологии. Российские платежи уже входят в мировые лидеры, поэтому новая форма денег не закрывает срочную проблему ни у человека, ни у компании. Кешбэка на операциях нет: банк подключит его только если появится контракт, выгодный ему самому.

Обязательный прием и живая практика

С 1 сентября 2026 года крупные банки и магазины с выручкой выше 120 млн руб. обязаны принимать цифровые рубли, затем требование распространят на более мелкий бизнес. Перевод обычно проходит быстро, кошелек открывается за несколько минут, но самообслуживание на кассе и часть устройств пока работают с перебоями. Итог тот же: сам старт платформы эффекта не гарантирует — его даст только широкое применение смарт-контрактов.

На практике кошелек открывается за минуты, а перевод не зависает. Другое дело — повседневное использование: не везде проходит оплата на кассе самообслуживания, часть смартфонов еще вне контура, кешбэка нет. Обязательный прием тоже вводится поэтапно до 2028 года.

Реформа на ходу: опыт Альфа-Банка

Трансформация Альфа-Банка с 2019 года шла без остановки повседневной работы. По словам старшего партнера и главы банковской и бигтех-практик «Яков и Партнёры» Дмитрия Ангарова, банк не заменял систему целиком: внутри операционного блока появился штаб для стратегических изменений, а остальная команда продолжала держать текущие процессы. Именно это разделение и сделало возможной «реформу на ходу».

Ангаров опирается на модель NextGenOps: операционный блок нельзя считать только службой поддержки. Почти любое обращение клиента — заявка, платеж, очередь — держится на действиях бэк-офиса, поэтому его качество сразу отражается на опыте снаружи. Задача операций отныне не только скорость и затраты, но и клиентский опыт: функция должна быть одновременно эффективной и клиентоцентричной.

На практике это означало автоматизацию массовых операций с низкой ценностью, умную приоритизацию заявок, кросс-функциональную работу со сложными кейсами и цифровых агентов от интерфейса до бэк-офиса. Та же логика видна в урегулировании задолженности: вместо давления — сервис, реструктуризация в приложении, единое управление процессом и модели, которые выбирают канал и инструмент. Вывод простой: непрерывные изменения работают, если перестройка выделена в отдельную управленческую функцию, а повседневная работа при этом не останавливается.

О чем мы писали в сентябре: большой дайджест 

Подводим итоги месяца и делимся главными материалами.

Сохраняйте и отправляйте коллегам!

Нефть и энергетика
• За профицитом нефти скрывается будущий дефицит ресурса
• Почему цены на сетевых и частных АЗС все сильнее различаются
• Нефтегаз до 2035: дефицит предложения и гонка внедрения
• От бурения к технологиям: почему растет рынок нефтесервиса
• Нефть 2050: спрос есть, но запасов и инвестиций не хватает
• Атом в энергобалансе: потенциал и цена вопроса
 
Банки и финансы
• Цифровой кошелек вместо карты: кому это выгодно
• Новые требования к переводам: что это значит для клиентов банков
• Как работает платежный стикер
• Как с 1 сентября изменился контроль переводов по СБП

ИИ и высокие технологии
• ИИ-агент или просто умный чат: как отличить одно от другого
• Как ИИ сокращает путь покупателя до заказа
• Как нейросети меняют логику карьерного роста

Ритейл
• Фудсервис в 2026 году: рост оборота и новые требования к бизнесу

Цифровой кошелек вместо карты: кому это выгодно

С 1 сентября 2026 года цифровой рубль становится третьей официальной формой денег на платформе Банка России. Зарплату на цифровой счет можно получать только по желанию: нужно открыть кошелек в приложении банка и написать заявление работодателю. Автоматического перевода нет — без согласия сотрудника выплата идет как раньше, на карту или наличными.

Партнер-эксперт «Яков и Партнёры» и руководитель центра бизнес-образования Центрального университета Илья Иванинский подчеркнул: механизм уже обкатывали в пилоте, но по-настоящему он заработает со смарт-контрактами — программами, которые сами исполняют условия сделки и проводят платеж. По его оценке, общий эффект от цифрового рубля может достичь около 423 млрд рублей в год, и основная часть придется на расчеты между компаниями, а не на зарплаты.

Преимущества «цифры»

Для человека плюсы другие: перевод идет напрямую через платформу ЦБ, без коммерческого банка, зачисление мгновенное, переводы между людьми бесплатны, а деньги учитываются в реестре регулятора. Минусы жестче: на остаток нет процентов, сумму нельзя положить на вклад или отдать в залог по кредиту, пополнение со своего счета ограничено 300 тысячами рублей в месяц. При высокой ставке держать зарплату «на кошельке» — значит терять доходность.

Иванинский отдельно фиксирует главное правило: открывать счет или нет, каждый решает сам. Формат имеет смысл тем, кто тратит деньги сразу, часто переводит родственникам или не хочет держать крупную сумму в коммерческом банке. Если цель — накопить и получить процент, карта и вклад остаются выгоднее.

Поздравляем с Днем работника атомной промышленности!

Это день тех, без кого не обходятся ни энергетика, ни наука, ни атомный флот. За каждым блоком и исследовательским реактором стоит работа эксплуатационников, конструкторов, физиков и инженеров, которые отвечают за непрерывность и точность процессов.

Пусть смены проходят штатно, решения будут выверенными, а опыт людей ценится не меньше новых установок.

Поздравляем с Днем машиностроителя!

27 сентября — день отрасли, без которой не работают ни добыча, ни транспорт, ни промышленность. За каждым станком, агрегатом и комплексом стоит работа конструкторов, технологов, рабочих и инженеров, которые держат производство в рабочем ритме.

Пусть в работе будут понятные задачи, устойчивые заказы и технологии, которые успевают за спросом. Пусть решения принимаются вовремя, а квалификация людей ценится не меньше, чем новые мощности.

Новые требования к переводам: что это значит для клиентов банков

С 1 сентября 2026 года Росфинмониторинг получил прямой доступ к данным о переводах через СБП, карты «Мир» и единый QR-код. Информацию будет передавать Национальная система платежных карт. Банковскую тайну это формально не отменяет: сведения нужны ведомству для борьбы с отмыванием денег и мошенничеством, а не для сплошной проверки каждой оплаты. Для большинства людей повседневные переводы и покупки не изменятся.

Под проверку попадут операции, которые выбиваются из обычного поведения клиента. Речь о внезапных крупных поступлениях с последующим снятием наличных, пачке переводов от разных людей на личную карту, быстрой «прогонке» денег через несколько своих счетов и платежах после смены телефона в банке или на «Госуслугах». С той же даты банк сможет заморозить подозрительный перевод на 48 часов, в том числе если человек пытается отправить больше 200 тысяч рублей незнакомому получателю. Отказ можно оспорить, но для крупных и нетипичных сумм лучше заранее иметь договор или другой документ о происхождении денег.

По словам партнера-эксперта «Яков и Партнёры» и руководителя центра бизнес-образования Центрального университета Ильи Иванинского, радикальных перемен ждать не стоит. Цифровые платежи и так прозрачны: видно, кто и кому переводит средства. Усиление контроля со стороны Росфинмониторинга, по его оценке, должно повысить безопасность граждан. Главный практический совет для бизнеса — не смешивать личные и рабочие потоки и не принимать оплату за услуги на обычную карту физлица.

Фудсервис в 2026 году: рост оборота и новые требования к бизнесу

В 2026 году оборот кафе, ресторанов и других точек общепита в России вырастет более чем на 10% и превысит 6 трлн рублей, говорится в исследовании агентства НКР. Рост идет не за счет прежней модели «гость пришел в зал и заказал как раньше». Меняется само поведение потребителя: чаще нужны скорость, удобный формат, доставка и понятная цена. Из-за этого пересматриваются требования к поставщикам еды, логистике и ежедневной работе заведений.

Индустрия проходит структурную перестройку. Рестораторам приходится одновременно держать качество, считать издержки и подстраивать меню и процессы под новый спрос. И выигрывают те, кто может удержать клиента за меньшие финансовые затраты. Для поставщиков это означает более жесткий отбор: стабильность поставок, срок годности, себестоимость и готовность работать под разные каналы — зал, навынос и доставку.

По словам руководителя проектов «Яков и Партнёры» Марии Вить, сдвиг в фудсервисе связан не только с ростом рынка, но и с тем, что прежняя экономика заведений уже не выдерживает новую нагрузку. Гостю нужен привычный уровень сервиса при другой готовности платить, а бизнесу — более компактные и управляемые модели. Поэтому конкуренция смещается из плоскости «открыть еще одно кафе» в умение точно попасть в спрос и удержать рентабельность на каждом метре и в каждом заказе.

Почему цены на сетевых и частных АЗС все сильнее различаются

Власти решают, продлевать ли запрет экспорта дизеля для производителей после 1 сентября. Запрет на вывоз бензина уже действует до 31 января 2027 года. Цель одна: сначала закрыть внутренний спрос, в том числе у аграриев. Но даже при ограничениях частные АЗС жалуются, что топливо до них не доходит. Биржевые партии отгружают с задержкой или сделки срывают, а в мелком опте цена может быть в полтора-два раза выше биржевой.

Рынок фактически разделился. Крупные вертикально интегрированные нефтяные компании в первую очередь закрывают свои сети. Независимым станциям, на которые приходится около 60% АЗС в стране, все сложнее купить опт по понятной цене. В регионах разрыв уже виден в рознице: на сетевых заправках литр может стоить около 62–69 рублей, на частных — заметно дороже, иногда вдвое. Нормативы обязательных продаж на бирже при этом снизили, а акцент смещается к прямым контрактам между производителем и покупателем.

Кому выгодна новая схема поставок

По словам старшего аналитика компании «Яков и Партнёры» Виктории Трифоновой, выигрывают в этой модели именно крупные нефтяные группы. Прямые договоры сокращают лишние звенья, упрощают логистику и оставляют внутри компании маржу, которая раньше уходила посредникам. Обратная сторона — слабее становятся частные АЗС и независимые трейдеры. Особенно уязвимы небольшие сети без своей логистики: им остаются задержки, отмены сделок и закупки по цене сильно выше биржи.

В итоге рынок нефтепродуктов переходит к схеме «производитель — крупный потребитель». Так проще управлять поставками и снижать риск локальных сбоев. Но цены становятся менее прозрачными, новым игрокам труднее войти, а независимые заправки все сильнее зависят от крупнейших нефтяных компаний.

За профицитом нефти скрывается будущий дефицит ресурса

В ближайшие годы нефтяному рынку предстоит пройти через период относительно низких цен, но за циклическим избытком предложения уже формируется более долгосрочный структурный риск, отметил директор практики «Энергетика и нефтегазовая промышленность» «Яков и Партнёры» Никита Горбун на дискуссии TNF-2026 «Макроэкономика: скупой бюджет, дорогие деньги, постоянные шоки».

По его словам, среднесрочной перспективе рынок будет находиться в профиците: прежде всего речь идет о 2026–2027 годах. При разрешении конфликта в Персидском заливе рассчитывать на сохранение высоких цен также не стоит. При этом резкому снижению котировок некоторое время будет препятствовать сокращение запасов товарной нефти.

Взгляд в будущее

Но за этой циклической картиной скрывается другой тренд. Спрос на нефть не исчезает — он все больше смещается в страны Глобального Юга: Китай, Индию, Юго-Восточную Азию, а в дальнейшем и Африку. Одновременно многолетнее ограничение инвестиций в нефтегазовую отрасль сдерживает расширение предложения.

Именно поэтому сегодняшний профицит не отменяет риска структурного дефицита в следующем десятилетии, уверен эксперт. В 2030-е недостаток инвестиций может привести к тому, что предложение будет все сложнее наращивать вслед за спросом. В сценарии МЭА с сохранением текущих политик нефтяные цены в долгосрочной перспективе могут вновь двигаться вверх.

Для нефтегазовых компаний вывод в том, что период низких цен нельзя просто пережидать. Его нужно использовать для подготовки к следующему циклу: наращивать ресурсную базу, снижать себестоимость, повышать эффективность и внедрять технологии, позволяющие вводить новые баррели быстрее и дешевле.

Cегодня рынок может выглядеть избыточным, полагает Горбун. Но главный вопрос для отрасли — хватит ли инвестиций, чтобы обеспечить предложение тогда, когда растущий спрос Глобального Юга столкнется с последствиями многолетнего недоинвестирования.

Как работает платежный стикер

Платежный стикер — это тонкая наклейка с NFC-чипом, которая работает как обычная бесконтактная карта. Ее клеят на телефон, чехол или брелок и подносят к терминалу. Сам смартфон в платеже не участвует: интернет и банковское приложение не нужны, оплата проходит даже при разряженной батарее. У стикера свои реквизиты, его можно заблокировать отдельно от счета. Выпускают его банки через приложение или сайт; цена зависит от тарифа — от бесплатного варианта до нескольких сотен рублей, кешбэк обычно идет по правилам основной карты.

По словам партнера-эксперта компании «Яков и Партнёры» и руководителя центра бизнес-образования Центрального университета Ильи Иванинского, такие наклейки появились как быстрая замена привычному сценарию «приложил телефон — заплатил» после отключения Apple Pay в 2022 году. Тогда банки оперативно выпустили стикеры, чтобы сохранить удобную бесконтактную оплату. Сейчас это уже не единственный путь: параллельно развиваются оплата через Bluetooth и QR-код. Последний выгоднее банкам, потому что клиент заходит в приложение, и в момент покупки ему можно предложить рассрочку или кредит.

Чтобы стикер работал стабильно, его лучше клеить на заднюю панель или чехол, но не рядом с NFC-модулем телефона и не поверх другой такой же наклейки. Оплата выглядит как с картой: поднести к терминалу, при необходимости ввести ПИН. Если наклейка потерялась, ее сразу блокируют в приложении и заказывают новую. Это удобный инструмент, но не «неуязвимый»: его так же нужно беречь, как пластик, и заранее смотреть стоимость выпуска, обслуживание и условия кешбэка.

«Яков и Партнёры» и «Нефтегазовый кластер» объединяют экспертизу в рамках TNF

«Яков и Партнёры» и «Нефтегазовый кластер» договорились о сотрудничестве в рамках подготовки и проведения Промышленно-энергетического форума TNF.

Партнерство охватывает три ключевых направления деловой программы — «Технологии и цифра», «Стратегии» и «Люди». Стороны будут совместно формировать содержательную повестку форума, обмениваться экспертизой и развивать стратегическое взаимодействие.

В планах — совместная подготовка докладов и сессий, организация и модерация круглых столов, деловых завтраков и стратегических сессий, а также привлечение отраслевых экспертов и профильных спикеров. Отдельное внимание уделят координации информационного продвижения форума.

Сотрудничество призвано усилить содержательную и экспертную составляющую TNF, укрепить его позиции в профессиональном сообществе и расширить взаимодействие с отраслевыми компаниями, ассоциациями и органами власти.

Нефтегаз до 2035: дефицит предложения и гонка внедрения

На TNF-2026 прошел деловой завтрак «Новая карта индустрий: технологическое окно до 2035 года». Модераторами выступили директор практики «Энергетика и нефтегазовая промышленность» «Яков и Партнёры» Никита Горбун и ректор Московской школы управления СКОЛКОВО Александр Ким.

Как отметил Никита Горбун, мировая нефтегазовая промышленность вступает в инвестиционный цикл до 2035 года с набором структурных вызовов. В частности, недоинвестирование формирует риск дефицита предложения, а энергопереход меняет структуру спроса.

Так, рост потребления электроэнергии, вызванный искусственным интеллектом, цифровизацией и электрификацией транспорта, создает дополнительное давление на все источники энергии. Одновременно происходит технологическая перестройка всей цепочки создания стоимости: искусственный интеллект, беспилотные системы, роботизация бурения и цифровые двойники месторождений меняют экономику проектов от геологоразведки до переработки.

В этих условиях конкурентное преимущество все больше определяется не доступом к ресурсам, а скоростью разработки и внедрения технологий.

Российская отрасль входит в это технологическое окно со своей повесткой: суверенитет в критических технологиях, оборудовании и программном обеспечении, развитие отечественного нефтесервиса и машиностроения, зрелость ресурсной базы и рост доли трудноизвлекаемых запасов, дефицит инженерных кадров.

При этом координация между заказчиками, сервисным сектором и промышленностью становится ключевым условием реализации инвестиционного цикла.

От бурения к технологиям: почему растет рынок нефтесервиса

Одним из главных бенефициаров нового инвестиционного цикла в России может стать нефтесервис, свидетельствуют результаты нового обзора «Яков и Партнёры». По оценкам экспертов, рынок услуг способен вырасти до 6,4–8,4 трлн руб. к 2035 году.

При этом технологии становятся значимым драйвером развития отрасли. За 10 лет импортонезависимость нефтегазового оборудования выросла примерно с 40% до 70%, цель к 2030 году — 90%. В телеметрии, роторных управляемых системах, специализированном ПО и материалах потенциал локализации еще высок.

Масштаб спроса виден по ГРП: сегодня около 180 полнофункциональных флотов, к 2030-му нужно порядка 300. Первый серийный российский флот начали выпускать в 2026 году, локализация — 79%.

По мнению экспертов, главный вопрос текущего инвестиционного цикла заключается в том, сможет ли российская промышленность превратить вынужденную локализацию в долгосрочное технологическое преимущество до изменения внешних условий. От этого будет зависеть, кто именно получит основные выгоды в ситуации дефицита: по мере того как узким местом становятся цепочки поставок, все большую роль играют компании, обладающие сервисными и технологическими компетенциями, а не только доступом к ресурсам.

Для России это создает возможности для развития нефтесервиса, машиностроения и человеческого капитала — не только с целью обеспечить внутренний спрос, но и для создания конкурентоспособного экспортного предложения, которое позволит занять ниши, освобождающиеся на мировых рынках.

Поздравляем с Днем HR-менеджера!

Сегодня день тех, кто собирает команды, выстраивает правила работы и держит вместе то, без чего не работает ни стратегия, ни продукт: людей. Наем, адаптация, оценка, развитие и сложные разговоры — это не «сопровождение бизнеса», а часть управленческих решений.

Пусть в работе будет ясность, а не бесконечный операционный шум. Пусть решения о людях будут точными, а доверие внутри компании — результатом системы, а не случая.

Нефть 2050: спрос есть, но запасов и инвестиций не хватает

На форуме TNF прошла сессия «Углеводородный потенциал России до 2050 года: адаптация стратегии добычи к новым мировым вызовам». Речь шла о том, как отрасли перейти от экстенсивной добычи к высокотехнологичной модели — с эффективностью, автоматизацией, ИИ и освоением трудных запасов, не теряя конкурентоспособности.

Директор практики «Энергетика и нефтегазовая промышленность» «Яков и Партнёры» Никита Горбун в рамках обсуждения задал актуальный вопрос: дело не в том, нужна ли нефть, а в том, кто добудет ее дешевле и чище. По его словам, спрос устойчив: прогноз ОПЕК повышают третий год подряд — с 105,1 млн баррелей в сутки в 2025 году до 113,3 млн к 2030-му и 124,1 млн к 2050 году. Даже у МЭА в базовом сценарии текущей политики спрос относительно стабильным вплоть до 2050 года. Расхождение уже не в направлении, а в темпе.

При этом в мире сохраняется недоинвестированность и длинный цикл разведки. Расходы на конвенциональный поиск упали примерно до 50 млрд долл. США в год с пика свыше 117 млрд долл. США в 2013-м. Объемы новых открытий также находятся на исторически низком уровне: в 2025 году было обнаружено запасов нефти и газа, эквивалентных 5,4 млрд баррелей нефти, — почти в три раза меньше, чем в 2019 году. Доказанных запасов хватает примерно на 14 лет текущей добычи, около 90% инвестиций уходит на компенсацию падения, а не на рост.

В то же время для России в данных условиях остается возможность сохранения конкурентноспособности в отрасли в дальнейшей перспективе. Для этого необходимо продолжать работать над повышением эффективности и скорости внедрения новых технологий, включая ИИ. Выиграют не те, кто внедряет инновации, а те, кто быстрее встроит технологии в свои бизнес-процессы.

Почему малому бизнесу стало сложнее найти помещение

Крупные продуктовые и fashion-сети последние годы системно уходят от больших магазинов к компактным точкам. Средняя площадь сетевого магазина сокращается, а спрос на помещения до 100–150 кв. м растет и в аренде, и в продаже. В результате ставки на небольшие лоты растут быстрее, чем на крупные: маленькие помещения в стрит-ритейле и ТЦ становятся дороже и быстрее разбираются.

Причины заключаются в том, что трафик в торговых центрах падает, операционные расходы растут, а большая площадь все хуже окупается. Сети тестируют форматы вроде «Заряд от Магнита» и «Select Перекресток»: меньше инвестиций, персонала, точка работает еще и как витрина и пункт выдачи. Одновременно онлайн приучил покупателя к коротким визитам — поэтому «лишние» метры бизнесу уже не нужны.

Для малого бизнеса это прямая конкуренция за самые проходные места. Арендодатели чаще предпочитают федерального арендатора: он стабильнее и реже съезжает через полгода. По словам руководителя проектов «Яков и Партнёры» Марии Вить, тренд — ответ крупного ритейла на высокую аренду и отсутствие роста трафика: все уже «щупают» малые площади, меняют матрицы и выкладку. При этом маленький магазин не становится дешевле и проще — покупатель ждет эффекта «вау» даже на 100 кв. м, а ошибка в логистике сразу бьет по продажам. Для МСБ аренда часто съедает 15–25% операционных расходов, а в проходных точках — до 30% выручки.

Полного вытеснения локального бизнеса эксперты пока не ждут: сети и предприниматели смотрят на разные локации и разную экономику. Давление будет сильнее в самых ликвидных местах — у метро, в новых жилых кварталах и сильных ТЦ. Выигрывать будут не те, кто просто занял маленькую площадь, а те, у кого есть уникальное предложение. Главный риск для малого бизнеса по-прежнему не только сети, а рост издержек и налоговой нагрузки.

Поздравляем с Днем программиста!

За платежами и банками, больницами и записью к врачу, транспортом и логистикой, связью, госуслугами, картами, магазинами и привычными приложениями стоит чей-то код.

Его пишут люди, которые думают на годы вперед, берут ответственность за свои решения и делают сложное понятным.