АКРА

🏛 Некоторые крупные российские банки начали перенастраивать льготный период по кредиткам - длинный грейс становится не безусловным свойством карты, а опцией, которую можно получить за подписку, отдельную плату или выполнение дополнительных условий.

📌 Грейс-период (льготный или беспроцентный период) - это срок, в течение которого банк не начисляет проценты за использование кредитных средств по карте. Если полностью погасить задолженность до его окончания, проценты за покупки платить не придется.

Как меняют правила ключевые игроки❓

💳 Альфа-банк
Выпустил новую кредитную карту с сервисом продления беспроцентного периода до 150 дней, а базовый льготный срок по ней составляет 60 дней. Первые 150 дней предоставляются бесплатно, последующие продления стоят 1,9% от остатка задолженности на карте в момент продления.

🌍 Газпромбанк
Запустил услугу "Долгий льготный период кредитования". Она позволяет дополнительно продлить беспроцентный период на покупки на 60 или 90 дней и подключается отдельно.

💳 Совкомбанк
В июне изменил условия льготного периода после запуска подписки "Оптима". Первоначально с подпиской был доступен льготный период до 180 дней, без нее - 90. В следующих редакциях условий банк изменил сроки: сейчас они составляют 120 и 60 дней соответственно. Для новых клиентов отдельно действует приветственный льготный период до 300 дней.

💳 ВТБ
Запустил кредитку без грейс-периода. Вместо процентов при наличии до задолженности списывается фиксированная ежедневная комиссия - от 10 руб. в день. Условия льготного периода в основной линейке кредитных карт от ВТБ не менялись - на покупки по ним по-прежнему действует льготный период до 110 дней, на рефинансирование - до 200 дней.

Зачем банки начали менять условия льготного периода по кредитным картам❓ Комментирует директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин:

💬 "Основная цель изменений банками условий предоставления грейс-периодов по кредитным картам - повышение маржинальности карточного продукта. В последние полтора года уже были сокращены лимиты и ограничены выдачи в штуках новых карт на фоне макропруденциальных ограничений и ужесточения риск-политик банков. Причем ограничения в значительной мере коснулись именно клиентов, обладающих меньшей кредитной дисциплинированностью и которым устанавливались повышенные процентные ставки по задолженности. Клиенты с более устойчивым финансовым профилем с точки зрения доходности кредитной карты с классическими условиями грейс-периода не дают банкам необходимой доходности. Они зачастую используют такие карты как способ получения беспроцентного кредита и вовремя исполняют все условия, чтобы не платить проценты и комиссии за дополнительные услуги. В этой связи банки массово сокращали лимиты по действующим картам и уменьшали сроки грейс-периодов в конце 2025-начале 2026 гг. Введение платных подписок и иных доходных для банка условий получения длинного грейс-периода позволяет сохранить этот инструмент в линейках банков, как бы разделяя выгоду от него между клиентом и банком. Кроме того, наличие беспроцентного периода имеет достаточно высокую ценность для банков с точки зрения привлечения клиентов и их интеграции в экосистему для кросс-продаж.
Такой способ повышения маржинальности использовался отдельными банками и ранее, но в текущих условиях он стал более распространен в силу сокращения масштабов и доходности кредитования, а также изменения портрета основного клиента.
В обозримой перспективе такой подход со стороны банков видится достаточно устойчивым трендом и будет меняться только по мере смягчения макропруденциальных норм и полноценного оживления кредитного рынка".

@acraru #банки #карты #мнение

👍 Telegram | 👍 МАКС

📊 На начало июля 2026 года индекс финансового стресса АКРА для Казахстана (ACRA SFSI KZ) незначительно снизился после заметного роста в первом квартале текущего года. Такая динамика практически полностью обусловлена динамикой дисбаланса ликвидности при разнонаправленной динамике вероятных триггерных событий.

✅Ключевым дисбалансом в первом полугодии стал дисбаланс срочности в финансовом секторе. В нефинансовом секторе этот же вид дисбаланса, ранее вышедший в зону положительных значений, укрепился в данном диапазоне оценок, что связано с ослабевающей динамикой пассивов при разнонаправленной динамике активов — рост процентных доходов сектора при сокращении ликвидности и объема долговых активов.

➕ Валютный дисбаланс по-прежнему имеет положительные оценки по всем секторам (в нефинансовом сегменте первичный дисбаланс компенсируется за счет экспортной выручки) и не является источником потенциального стресса.

Полный текст исследования 👉 Валютный риск и дисбаланс ликвидности формируют индекс финансового стресса Казахстана

@acraru #аналитика #Казахстан #SFSI

👍 Telegram | 👍 МАКС

🎙️В России третью неделю подряд фиксируют дефляцию (-0,02% за неделю). Инфляционные ожидания граждан упали с 14,7% в июле до 13,7% в августе.

Означает ли, что тренд на снижение цен будет и дальше продолжаться? 💬Ответил старший директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов в эфире радиостанции РБК👇

@acraru #инфляция #прогноз

👍 Telegram | 👍 МАКС

🏠 В июле застройщики вывели на рынок новые проекты многоквартирных домов общей площадью 3,5 млн кв. м, что на 6% больше, чем за тот же месяц 2025 года, подсчитали в Аналитическом центре ДОМ.РФ. За первые 7 месяцев 2026 г. объем запусков вырос еще заметнее - на 11%, до 22,9 млн кв. м.

🔔 Напомним: проект считается запущенным с момента передачи данных в Единую информационную систему жилищного строительства.

⏳ Продажи начали стагнировать. По итогам января - июля они выросли на 5%, а в июле к тому же месяцу прошлого года и вовсе снизились на 8%.

🇷🇺По данным Минстроя России, по состоянию на 10 августа в стране строится 120,33 млн кв. м жилья - на 1,6% больше, чем годом ранее.

📉 Квартиры продаются медленнее. На фоне более сдержанного спроса снижается распроданность новостроек. По данным Единого ресурса застройщиков, по итогам июля 2025 года динамика проданных квартир в строящихся домах составляла 31,7% против 30,4% в июле 2026 года.

Что это значит❓Объясняет эксперт группы корпоративных рейтингов АКРА Андрей Носов.

👷‍♂️ Для застройщиков
"Застройщики, как и большинство экономических субъектов, закладывались на более быстрое снижение ключевой ставки. В расчёте на оживление рынка девелоперы наращивали запуски новых проектов: вывести на рынок жильё быстро невозможно из-за длительных процедур согласования, градостроительной подготовки и самого строительного цикла. Поэтому многие компании намеренно форсировали старты в начале 2026 года, рассчитывая к фазе снижения ставок подойти с достаточным объёмом предложения. Однако денежно-кредитная политика смягчается медленнее ожиданий, и рынок получил ситуацию, при которой предложение растёт опережающими темпами относительно спроса. Если тренд сохранится, а рыночная ипотека останется дорогой при ужесточении семейной с осени 2026 года, застройщиков ждёт дальнейшее снижение распроданности и рост стоимости обслуживания проектного долга. Давление на маржинальность в этом сценарии будет усиливаться, что особенно чувствительно для локальных игроков с низкой диверсификацией портфеля".

👥 Для покупателей жилья
"Ситуация неоднозначна. С одной стороны, при низкой распроданности девелоперы заинтересованы в быстром наполнении эскроу-счетов, чтобы снизить долговую нагрузку. Это стимулирует появление скидок и специальных условий, особенно на старте продаж в проектах с запасом маржинальности. В выигрышном положении окажутся покупатели с большим первоначальным взносом или возможностью полной оплаты - для них рынок открывает широкие возможности для торга. С другой стороны, покупатели, рассчитывавшие исключительно на льготные программы или скорое удешевление рыночной ипотеки, могут оказаться в уязвимой позиции. По мере переноса растущих издержек в цену квадратного метра доступность жилья для таких клиентов будет снижаться. Таким образом, рынок всё сильнее разделяется: преимущество получает покупатель с "живыми деньгами", а закредитованная модель покупки становится всё менее доступной".

💼 Для экономики в целом
"Экономика в целом продолжает испытывать давление высоких ставок, и девелопмент, поскольку высокая стоимость денег влияет одновременно и на спрос, и на стоимость проектного финансирования. Снижение распроданности неизбежно приведёт к тому, что застройщики начнут сокращать запуски новых проектов. Это решение имеет выраженный мультипликативный эффект. Кумулятивный вклад строительства в ВВП очень высок, поэтому охлаждение девелоперской активности способно усилить замедление в смежных отраслях уже в горизонте ближайших шести–девяти месяцев. Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики остаётся ключевым условием для восстановления баланса между запусками и продажами".

@acraru #недвижимость #мнение

👍 Telegram | 👍 МАКС

📢 До IV Форума АКРА "Цифровые финансы" остался ровно месяц!

🗓 Когда: 16 сентября (среда)
📍 Где: Москва, Lotte Hotel Moscow (Новинский бульвар, 8, стр. 2)

👨 Масштаб: 500+ участников, топ-спикеры регуляторов и финансового сектора

В работе Форума примут участие представители Банка России, Министерства финансов, операторов информационных систем ЦФА, корпоративного сектора, а также инвестиционно-банковского сообщества.

📑 В ПРОГРАММЕ ФОРУМА:
✅ Стратегическая сессия "Актуальные вопросы развития и регулирования цифровых финансов в России"
✅ Пленарная сессия "Новая архитектура рынка цифровых финансов – взгляд ключевых участников рынка"
✅ Токенизация реальных активов
✅ Финансирование компаний с использованием ЦФА – практическое использование и новые инструменты
✅ Криптовалюта в России – выход из тени и новые точки роста
🏆 Премия ЦФА

Успейте присоединиться! Наиболее выгодные условия участия действуют при оплате до 11 сентября.

👉 ПРОГРАММА, СПИКЕРЫ И УЧАСТИЕ
👉 АРХИВ ПРОШЛОГО ГОДА

@acraru #анонс #мероприятия

👍 Telegram | 👍 МАКС

🎒📊 Новый учебный год все ближе! Во сколько же обойдется подготовка к 1 сентября? Эксперт группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Евгения Траутман изучила данные Росстата и подробно подсчитала стоимость стандартного "школьного набора".

✅ Главный чек в среднем по России:

👦 Мальчик: ~17 000 руб.

👧 Девочка: ~19 000 руб.

🔎 Из чего складывается сумма?*

👗👔 Набор одежды и обуви: 13 000 руб. для мальчика (куртка, 2 пары брюк, 2 сорочки, туфли) и 15 000 руб. для девочки (платье, брюки, юбка, 2 блузки, туфли, куртка).

🎒 Рюкзак: ~2 700 руб.

✏️Канцелярия: чуть более 900 руб. (20 тетрадей, альбом для рисования, 5 ручек, 2 карандаша и набор фломастеров).

💬 "В сравнении с июнем прошлого года суммарная стоимость школьного набора как для мальчика, так и для девочки увеличилась чуть менее чем на 4%. При этом из всех товаров, входящих в условный набор, канцелярские товары выросли в цене наиболее заметно в относительном выражении - на 6%", - объяснила Евгения Траутман.

💚Минимальные стоимости наборов как для мальчика, так и для девочки в июне текущего года сложились в Республике Калмыкия (12,3 и 14,9 тыс. руб. соответственно), а максимальные – в Мурманской области (24,4 и 27,7 тыс. руб. соответственно).

*В рамках текущего анализа АКРА используются условные наборы, составленные из товаров, попадающих в мониторинг среднемесячных цен

@acraru #школа #цены #обзор

👍 Telegram | 👍 МАКС

💬"Нет ожиданий, что железнодорожный лизинг может показать значительный рост в текущем году, скорее ожидаем, что он будет плавным и умеренным",

- заявил директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров.

Аналитик назвал ключевые сдерживающие факторы для железнодорожного лизинга:

1️⃣Переизбыток вагонов. Ближайшие крупные плановые списания вагонов ожидаются за пределами следующих 18 месяцев.
2️⃣Сдержанная экономическая активность. В теории более выраженный рост экономики мог бы как-то компенсировать эффект от профицита вагонов, но пока об этом рассуждать не приходится.
3️⃣Относительно высокие кредитные риски. Есть признаки, что они аккумулируются в отрасли на фоне указанных выше причин и выражаются в заметных объемах реструктуризаций в сегменте.
4️⃣Стоимость фондирования все еще высока. Денежно-кредитные условия смягчаются, но медленно и пока не дошли до нужных уровней, чтобы инвестиции в довольно капиталоемкое обновление парка вагонов стали привлекательны. Железнодорожный сегмент, как в принципе и любой другой лизинг корпоративного направления с крупными объектами в залоге, более чувствителен к уровню ставок в экономике чем розничный сегмент.
5️⃣Целенаправленная борьба РЖД с простоем вагонов делает содержание техники затратным, что усугубляет проблему их профицита, ведь эти вагоны, включая "лишние", нужно где-то парковать, и снижает стимулы для нового лизинга.

💚 ЧИТАТЬ последнее исследование по деловому оптимизму лизинговых компаний в первой половине 2026 года

@acraru #лизинг #мнение

👍 Telegram | 👍 МАКС

🚗 Средняя стоимость ОСАГО в целом по стране за апрель - июнь составила 7,4 тыс. руб., рассказали "Известиям" в Российском союзе автостраховщиков. По сравнению с I кварталом она практически не изменилась.

❤️ ОДНАКО цена полиса резко подскочила для аварийных водителей - 36 900 руб. (+10%)*. В эту группу попали автовладельцы с коэффициентом бонус-малус (КБМ) от 1,76 до 3,92.
* данные страхового маркетплейса bip.ru

Как считается цена полиса❓
Банк России определяет границы тарифного коридора - диапазон базовой ставки, внутри которого страховщики устанавливают цену индивидуально для каждого водителя. Сейчас для легковых автомобилей физлиц она составляет от 1399 до 8665 рублей.
✅ Чтобы получить итоговую стоимость полиса, ставка умножается на ряд коэффициентов:
1️⃣КТ - регион регистрации машины
2️⃣КМ - мощность двигателя
3️⃣КВС - возраст и стаж водителя
4️⃣КО - количество допущенных к управлению лиц
➕ КБМ, который повышает или снижает цену в зависимости от аварийности

💬 "По нашему мнению, рост цен на ОСАГО определяется рыночными условиями и по сути неизбежен. В настоящее время страховые компании несут дополнительные издержки, связанные с логистикой доставки автозапчастей. Кроме того, существенные расходы приходятся на выплаты по судебным требованиям, часть из которых обусловлена деятельностью недобросовестных автоюристов, использующих лазейки в законодательстве. К позитивным моментам можно отнести недавние решения Верховного Суда, ограничивающего предел выплат страховой суммой. В то же время общая тенденция роста расходов страховщиков, на наш взгляд, в долгосрочной перспективе будет сохраняться. Соответственно можно ожидать роста тарифов, как минимум, на уровне инфляции", - считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин.

@acraru #ОСАГО #мнение

👍 Telegram | 👍 МАКС