Правильные финансы | Кулыев Ришат

«Мал золотник, да дорог»: роль золота в инвестиционном портфеле     
 
В 2024 году реальная доходность золота (в долларах) составила примерно на 19% годовых

На начало декабря 2025 года реальная доходность золота достигла почти 35% годовых

Возникает вопрос: так может купить побольше этого золота в свой портфель? Тем более геополитическая ситуация в мире нестабильная

Золото -- стратегический актив, который сохраняет покупательную способность капитала, переживает инфляционные и геополитические циклы

Оно может давать мощный рост стоимости, но этот эффект раскрывается на длительном горизонте

Поэтому золото желательно иметь в своем портфеле в качестве защитного актива, но его доля должна быть невысокой – не более 10% - 15%

Варианты включения золота в инвестиционный портфель:
🟦 покупка инвестиционных монет (например, «Георгий Победоносец») или золотых слитков
🟦 покупка биржевых ПИФов на золото
🟦открытие обезличенных металлических счетов (ОМС)
 
У каждого варианта есть свои преимущества и недостатки.
Выбор конкретного варианта нужно проводить с учетом вашей ситуации и срока инвестирования

По вопросам использования золота в портфеле пишите мне в личные сообщения: @richard_IFA

Снижение ключевой ставки – «окно возможностей» для облигационных стратегий
 
Банк России планомерно снижает ключевую ставку. После каждого заседания новостные ленты и каналы блогеров пестрят соответствующими заголовками и показывают «новые цифры»

А что же скрывается за этими цифрами и как их учитывать в наших финансовых планах?

Снижение ключевой ставки – это, в первую очередь, ответ на снижение инфляции и замедление роста цен. Основная задача сейчас – оживление экономики страны

Снижение ключевой ставки влияет и на рынок облигаций, вызывая рост цены уже выпущенных бумаг. Это связано с тем, что у облигаций с постоянным купоном - фиксированная доходность. И купить такие облигации можно только по более высокой цене

Актуальные стратегии для облигационной части инвестиционного портфеля:

🟩 Покупка длинных облигаций (ОФЗ и корпоративные) со сроком погашения 10–15 лет.
Они наиболее чувствительны к изменению процентных ставок

При этом важно учесть, что корпоративные облигации отличаются повышенной волатильностью и имеют риск эмитента

🟩Выбрать облигации с коротким сроком погашения  (1-2 года).
Это могут быть бумаги с фиксированным купоном или плавающей ставкой, привязанной к КС или ставке RUONIA

🟩Сбалансированная комбинация из коротких и длинных облигаций.
Такая структура позволяет одновременно получать текущий доход и участвовать в потенциальном росте стоимости активов

🟩Покупка облигационных фондов
Подходит для начинающих инвесторов: обеспечивает диверсификацию  и профессиональное управление. Но здесь и уровень комиссий чуть выше
 
Проведение данных операций через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает еще и возможность получения налоговых льгот

Макроэкономика – это не просто академические знания. Она позволяет увидеть «окно возможностей» и основу для выбора или пересмотра инвестиционной стратегии
 
В следующем посте разберу тему про включение золота в структуру портфеля и его защитную роль в текущей геополитической ситуации

Финансовые цели: 3 правила, без которых они не работают

В личных финансах важна системность и стратегия. Но «наводить порядок» в финансах следует не с анализа активов и денежного потока, а с построения финансовых целей

Иначе это выглядит как ехать в крутом автомобиле, но непонятно куда

Что нужно знать при составлении целей:
1️⃣Финансовая цель должна иметь конкретику:
     - срок
     - сумма
Иначе она остается просто мечтой

2️⃣Если у вас несколько целей, то их нужно расставить по приоритетам. Фокусироваться одновременно на нескольких целях бывает сложно

3️⃣Финансовая цель должна учитывать инфляцию. Поскольку стоимость денег «сегодня» меньше стоимости денег «завтра»

Финансовая цель – это ориентир, которого мы должны достичь через заданное время. Она и определяет:
🟢что нужно поменять в текущей структуре финансов (точка А)
🟢какую выбрать инвестиционную стратегию, чтобы накопить капитал к обозначенному сроку

Я подготовил программу для диагностики финансовых целей.
Она займёт 2-3 минуты

Это поможет вам:
🟢 понять, насколько реалистичны ваши цели
🟢  рассчитать комфортную сумму для накоплений

Для диагностики целей переходите по следующей ссылке

Для хорошего сна важна подушка финансовая подушка

Как финансово защитить себя и свою семью в непредвиденных ситуациях?

Где брать деньги, если резко снизился доход
или понадобилась крупная сумма здесь и сейчас?

В таких ситуациях спасает не инвестиционный портфель, как многие думают
Спасает финансовая подушка

Это отдельный резервный фонд со своей логикой и структурой
И к нему нельзя относиться формально

Каким он должен быть?
— Доступным и быстро изымаемым
— Без риска потери капитала
— Покрывать минимум 6 месяцев расходов
— Если есть дети или один основной источник дохода — 8–9 месяцев

Размер подушки определяется не только уровнем расходов
Он зависит от структуры доходов и обязательств семьи

Как создавать «подушку финансовой безопасности»?
1. Определить реальный среднемесячный расход
2. Регулярно откладывать 15–20% дохода
3. Выбрать надёжный банк и финансовый инструмент для хранения

Какие есть особенности хранения «подушки финансовой безопасности»?
🟩 Не держать всю сумму на одном вкладе — лучше распределить по нескольким с «лесенкой» сроков
🟩 Часть средств разместить на накопительном счёте
🟩 Доходность должна хотя бы компенсировать инфляцию
🟩 10–15% можно хранить в наличной форме

Финансовая подушка — это не «замороженные деньги»
Это инструмент спокойствия и хорошего сна

И её параметры всегда индивидуальны
Они зависят от ваших доходов, обязательств и целей

Порядок в доме: делаем инвентаризацию активов

В продолжение предыдущих 2-х постов появляется желание разобраться в своих активах. Получить ясную картину, навести порядок

Что это означает на практике?

Такая инвентаризация предполагает анализ структуры активов и расчет их доходности. Для этого делаем следующие шаги:

1️⃣Составляем список активов: движимое и недвижимое имущество, денежные средства, ценные бумаги и т.д.
2️⃣Для имущества определяем расходы и приносимые доходы (если есть)
3️⃣Рассчитываем (экспертно) стоимость имущества
4️⃣Для подушки безопасности, целевых портфелей считаем полученный доход за год
5️⃣Сравниваем доходность каждого актива с инфляцией

Оцифровав свои активы, мы можем получить ответы на следующие вопросы:
✔️ Где мы теряем деньги
✔️ За счёт чего повысить свой финансовый потенциал

Самостоятельно это редко получается объективно — поэтому я и сделал шаблон, который помогает взглянуть на активы системно и без иллюзий

Если вам нужна ясность и системный взгляд на свои активы —
напишите мне в личку слово «ИНВЕНТАРИЗАЦИЯ»
Пришлю шаблон для оцифровки активов
@Richard_IFA

Всем добрый день!

Сегодня планировался пост про "инвентаризацию" активов

Но по техническим причинам он будет размещен завтра 😉

Инфляция – тихий вор

Все помнят крылатую фразу из м/ф «Простоквашино»: вначале бегаешь, чтобы сфотографировать, а потом – чтобы фотографию отдать 😉
Проводя аналогию с финансами, можно сказать: вначале думаешь, как заработать капитал, а потом – как его сохранить (или защитить)

Что здесь имеется в виду?

Если говорить об активах в виде денежных средств, то защита от кражи решается хранением в надежном финансовом институте. Сложнее обстоят дела с сохранением покупательской стоимости актива: со временем деньги дешевеют

Инфляция – это экономическое явление. Причем работает она тоже по принципу сложного процента.
Можно хранить деньги в надежном банке, но через год потерять покупательскую стоимость этих средств

Пример из практики
Клиент: есть квартира, кредиты - незначительные. Накопил приличную сумму.
Деньги лежат в 4-5 банках: часть на текущих/карточных счетах или в виде наличных, часть на накопительных счетах
Доходность 88% средств существенно меньше фактической инфляции. Из них – 30% имеют нулевую доходность (наличные и средства на картах)

Вывод: у клиента высокий финансовый потенциал. Но заработанные деньги представляют собой фактически неработающий актив.
Капитал высоколиквидный, но он «тихо и незаметно» обесценивается

Вопрос неизбежен: на что вы в первую очередь смотрите — на надёжность или доходность?

На практике этот выбор часто нетривиальный
Главный критерий — какая задача стоит перед этими деньгами и на каком горизонте?

Активов много, денег мало: парадокс владельца имущества

Известная советская формула «квартира-дача-машина» как показатель достатка работает и в нынешнее время. Теперь это уже «инвестиционная недвижимость» 😉

Купить очередную квартиру по семейной ипотеке («пока есть возможность») или припарковать временно свободные деньги в загородный дом – становится нормой

Вроде бы все очевидно: "недвижимость всегда растет в цене". Кто не верит — послушайте застройщиков и риэлторов 😜

Посмотрим на это с другой стороны
Совокупность всех активов образует капитал, а разница между доходами и расходами определяет наш финансовый потенциал.

Сопоставление доходов, расходов и активов позволяет увидеть, какая часть доходов идет на обслуживание этого имущества. А если квартира/загородный дом приобретены в кредит, то в расходы добавляются еще платежи по основному долгу и процентам

Очень частая ситуация – активов много, а финансового потенциала нет. Как говорится «весь доход уходит в расход». А если еще сильная закредитованность — это «большой дом на спичечных ножках», «мина замедленного действия»

Активы (и особенно недвижимость) повышают общий капитал.
Но такие сделки требуют учета их влияния на финансовый потенциал семьи и НЕ должны ухудшать ее финансовую устойчивость.
Чтобы «дом» стоял на мощных опорах, а не на «спичках»

В следующих постах разберу,
какие активы реально усиливают финансовую устойчивость,
а какие — только выглядят «солидно»

Узнаёте себя? Напишите ➕ в комментариях — разберём дальше

Как происходит встреча с финансовым советником


Рано или поздно каждый из нас начинает задумываться о бюджете, накоплениях и приоритетных целях

Хочется обеспечить будущее детям, подумать о жилье, создать пассивный доход и оставить пространство «для жизни»

Эти вопросы и цели – жизненные!

Часто к этому моменту уже есть имущество, накопления и осознанные уровень трат. Но нет понимания, как связать всё это с целями, какую выбрать стратегию и как инвестировать и не потерять?

В такие моменты особенно хочется профессионального взгляда со стороны

И вот вы решили обратиться к финансовому советнику. Как это вообще проходит?

Первая встреча с финансовым советником называется «мини-диагностика». Это диалог о важных темах:
🟩ваши задачи и текущая финансовая ситуация
🟩о членах семьи и зависимых от вас людях
🟩о ваших планах, опасениях и рисках

Здесь нет «продаж» и какого-то скрытого давления.
И такая встреча длится обычно 20-25 минут

📌 Финансовый советник дает профессиональное суждение, приводит примеры из практики, обозначает подходы и ориентиры по решению ваших финансовых задач. «Подсвечивает» те важные аспекты в структуре финансов, о которых вы возможно и не задумывались ранее

По итогу встречи вы получаете ясную картину относительно:
🟩текущей структуры активов
🟩механизмов финансовой защиты вас и вашего капитала
🟩вариантов инвестиционных стратегий, отвечающих вашим целям


Если у вас сейчас есть похожие вопросы, можем спокойно их разобрать на мини-диагностике
@Richard_IFA

Всем ли нужен финансовый советник?

В свете предыдущих постов хочу отметить, что финансовый советник это не «универсальный солдат», который решает "все запросы всех клиентов"
И он не противопоставляется сотрудникам страховых компаний, банков и брокеров и т.д.

В определённом смысле он «строит мост» — соединяет продукты и услуги финансовых институтов с целями и возможностями конкретного человека.
Это объективный и профессиональный взгляд на ваши активы, возможности и риски

Есть ситуации, когда помощь финансового советника действительно не требуется:
🟦когда есть понимание структуры личных финансов
🟦разработана система управления рисками
🟦когда есть понятная инвестиционная стратегия
🟦простейшие/стандартные операции, которые хорошо решаются специалистами банков, налоговой службы, брокерских компаний и т.д.

📌 Работа с финансовым советником начинается, когда есть потребность разобраться в своих финансах
Когда есть чувство ответственности за тех, кто от нас зависит
Когда есть желание что-то менять в своей жизни.
Осознанно и системно

Какую ценность я получаю при работе с финансовым советником?

В предыдущем посте я писал о том, как работают банки, брокеры и страховые компании — в логике отдельных продуктов и направлений

☝️Задача же финансового советника – системный взгляд на цели клиента, учет его возможностей и ограничений; подбор инструментов и решений для достижения его целей

Вот один из кейсов, с которыми приходят к финансовому советнику

Женщина-служащий, возраст 50 лет. Была большая сумма в иностранной валюте, с которой она не знала, как правильно поступить

На психологическом уровне был страх остаться без денег...
И это было не менее важно, чем сами цифры 🥺

На мини-консультации пришли с ней к тому, что ее реальная потребность – наведение "порядка" в финансах.
Нужно было обеспечить гарантированный доступ к деньгам и план по созданию дополнительного дохода после выхода на пенсию

Финансовый советник не может обеспечить выполнение плана за клиента – тут многое зависит от дисциплины самого клиента и его регулярных действий.
Но он точно дает ясность в финансах, план действий и управление рисками

📌 При этом финансовый советник увязывает в единое целое инструменты, цели и возможности клиента

Он как тот портной, который шьет костюм под размеры клиента, а не предлагает один готовый вариант, только потому что его нужно побыстрее продать

Вы уверены, что понимаете,
как на самом деле работает рассрочка?

Сегодня в эфире Finversia разберём плюсы, риски и правовые нюансы

Финансовый советник – полноправный участник финансового рынка

Давайте разберемся, чем отличается финансовый советник от других профессиональных участников финансового рынка

Основную роль в финансовой системе страны играют банки, страховые и брокерские компании. Они ведут лицензированную деятельность, проходят регулярный аудит и находятся по пристальным контролем регулятора – Банка России

Финансовый советник занимается следующим спектром задач:
🟩анализирует доходы, расходы, обязательства и риски
🟩предлагает варианты оптимизации долговой нагрузки
🟩помогает сформулировать финансовые цели и приоритеты
🟩занимается формированием инвестиционного портфеля
🟩подбирает финансовую инфраструктуру, в том числе за рубежом
🟩консультирует по вопросам налогообложения и страховой защиты
🟩готовит план защиты капитала, наследственные и пенсионные вопросы

Сотрудники банков, страховых и брокерских компаний – это квалифицированные специалисты. Но их задача – в первую очередь, продавать продукты и защищать интересы своих организаций

Финансовый советник является независимым. Он действует в интересах клиента и заинтересован в его благосостоянии, достижении его финансовых целей

Такое различие и определяет специфику работы с финансовыми советниками и профессиональными участниками финансового рынка

Кто такой «финансовый советник»?

В личных финансах цена ошибки – это потерянные деньги, стресс, проблемы с налоговой, риски блокировок и долгие разборы последствий... 💯

Многие привыкли решать финансовые вопросы через банки, брокеров и страховые компании — так исторически сложилось

Эти институты выполняют важные функции и предлагают широкий набор финансовых продуктов

При этом есть важный нюанс: никто из них не отвечает за целостную финансовую картину клиента и его долгосрочные цели

В результате человеку предлагают отдельные решения, но которые не отвечают вопрос: «действительно ли мне это нужно и как это вписывается в мою жизнь через 5–10–20 лет?»

Без понимания целей клиента даже хорошие финансовые инструменты могут работать не так, как ожидалось

Именно поэтому на рынке постепенно сформировалась роль финансового советника — специалиста, который начинает не с продукта, а с человека

Кто же такой финансовый советник и чем он занимается?

В России финансовыми советниками становятся опытные специалисты из «той же среды». Они входят в профессиональные сообщества в виде саморегулируемых организаций, и их деятельность также находится под надзором регулятора

📌 Основная задача финансового советника – анализ финансовой ситуации клиента, планирование, защита от рисков и подбор решений, отвечающих целям клиента

На западе финансовые советники (financial advisors) появились еще в 20-х годах прошлого века. У них все важные вопросы, так или иначе связанные с деньгами, принято решать с помощью финансовых советников.
По сути, это как семейный врач или адвокат, только в области личных финансов

В следующем посте разберу, чем занимается финансовый советник и его отличие от других участников финансового рынка

Особенности самостоятельного инвестирования или о чем «говорят» дисклеймеры

Идея создавать источники дохода и «заработать» зачастую приводит к соблазну "что-то купить подешевле и продать подороже"

В интернете сегодня много "экспертов", которые уверенно рассказывают, куда пойдёт рынок недвижимости, что будет с долларом или делятся «инсайдом» по отдельным компаниям

А ещё есть:
стратегии автоследования,
структурные продукты от крупных брокеров,
робо-эдвайзеры,
инвестиционное страхование жизни,
криптоинструменты…

Знакомо?

Инвестиционных инструментов действительно много
Каждый из них решает свою задачу, и каждый несёт свои риски

И зачастую люди начинают метаться между подходами и инструментами, слушая то одного «эксперта», то другого, не имея плана

Инвестирование требует наличие стратегии покупки активов и поддержания их определенной пропорции в портфеле. Это всё также зависит от вашего отношения к риску и горизонта планирования. С возрастом эти параметры должны адекватно меняться

📌Основное правило в инвестициях:
сначала — не потерять
и только потом – заработать

Для этого нужно соблюдать принцип «не держать яйца в одной корзине». Диверсификация это не самоцель, а математически обоснованный подход к снижению риска

Но желание заработать «иксы» (и побыстрее!), а также игнорирование базовых принципов инвестирования приводят к плачевным результатам: потере денег, стрессу и дискредитации самого принципа накапливать и сберегать

Пример из практики
Мужчина, работал на вахте, накопил большую сумму. Решил «попробовать себя в инвестициях». Купил структурные продукты, которые не соответствовали его риск-профилю. Также сам покупал акции и фонды зарубежных эмитентов. Почти на весь объем капитала 🫣

Далее: 2022 год, начало СВО. Зарубежные бумаги были заблокированы. По структурным продуктам деньги были временно «заморожены» (условия договора). Тут и с работой начались проблемы.

Итог: капитал теоретически есть, но по факту недоступен

То есть, клиент использовал финансовые инструменты без учёта инфраструктурных рисков и принципов распределения активов


И здесь возникает резонный вопрос:

Если риски самостоятельного инвестирования так высоки, то как нужно действовать, чтобы избежать ошибок?

Инвестирование как путь к финансовой независимости. Только не всегда ровный

Пока мы молоды и активны, у нас есть энергия и силы зарабатывать. Но доход, как правило, есть только, пока мы работаем

👉 Идея финансовой независимости заключается в том, чтобы у нас источник дохода сохранялся, даже когда мы перестаем работать

Возникает логичный вопрос:
А что нужно делать уже сейчас, чтобы такие источники дохода появились?

Ответ в общем-то известный – инвестировать. И чем раньше, тем лучше

📌 Суть инвестирования состоит в покупке активов
Активы — это имущество, которое может приносить регулярный доход
или давать доход за счёт роста стоимости при продаже

Что может являться активом:

🟢Денежные средства на банковских счетах (плюс наличные)
🟢Ценные бумаги (акции, облигации, фонды)
🟢Драгоценные металлы (например, золото)
🟢Имущество (жилая и коммерческая недвижимость)
🟢Движимое имущество
🟢Доля в бизнесе

В теории все понятно. Сейчас из "каждого утюга" говорят про инвестиции и вложения

А как быть на практике? Что именно покупать и откуда брать средства?

Важно понимать, что каждый из этих активов может как приумножить ваш капитал и привести к целям, так и принести стресс и значительные потери

Инвестиции действительно являются одним из ключевых путей к финансовой безопасности
Но путь этот с «крутыми поворотами» и со своими «правилами»

Поэтому здесь важно придерживаться своей стратегии и соблюдать баланс активов ☝️

В следующем посте я расскажу про особенности самостоятельного инвестирования. С примерами из жизни