Институт Развития Транспорта

Благодаря коллегам из Национальной Ассоциации Дилеров, Дистрибьюторов и Производителей Спецтехники (НАДДиПС) в среду удалось принять участие в экспертной панели «Адаптация бизнеса к переменчивой среде».

 Центральным вопросом был: Какие изменения в бизнес-моделях, продукте, продажах и сервисе помогут компаниям рынка спецтехники сохранять устойчивость, когда спрос, издержки и условия работы быстро меняются? И хотя участники по большей степени были представлены сектором СЕ, обозначенная тема, да и проблемы в целом у ГА и СЕ схожи. Да и отрасли смешаны до степени перетекания одной в другую, поэтому было интересно послушать коллег.   Из того, что показалось резонирующим:
 
1) По-прежнему нет правил и квалификации определяющих участников: ОЕМы (представительства производителей), дистрибьюторы и дилеры все также некие эфемерные понятия, не обозначающие на самом деле. Возможно, это кажется не существенным, но за определениями лежат ответственность и возможность структурирования рынка и введения минимальных, но правил, а без правил нас ждут убытки.  
 
2)  Мы рискуем потерять отраслевые компетенции – нет достаточного воспроизводства специалистов, отрасль вымывается.
 
3) Отечественный производитель, кажется, уверовал в то, что «свой продукт» не требует внешней конкуренции чтобы быть лучшим:  Во время панельной дискуссии руководитель крупного отечественного производителя ДСТ-Урал обозначил позицию: надо концентрироваться на собственном производстве, не быть вторичными по отношению к внешним технологиям, а стремиться быть пионерами.

В качестве исторических ориентиров приведен первый полёт в космос и танк Т-55... Для поддержки этой инициативы, достаточно напечатать деньги — и их будет много, и нам за это ничего не будет (все в нашем понимании, возможно смысл закладывался иной, но так это для нас прозвучало). На вопрос из зала, что мы могли бы экспортировать, ответ: не обязательно технику — «дайте нам любую технику, и мы установим на неё модули дистанционного управления, которые разрабатываем.
Ещё буквально три года, и всё будет готово». Хорошо, что такие технологии появляются, прекрасно, что отечественный производитель готов бороться за внешние рынки представляя там продукцию, обеспеченную собственными цифровыми технологиями топ уровня. Но если говорить об открытом рынке, где сталкиваются все производители - расслабляться рано.
 
Во-первых, еще в 2018 году довелось впервые ознакомиться и начать отслеживать проект Volvo - Autonomous Solutions в Норвегии на карьере Brønnøy Kalk. С тех пор проект перешёл в коммерческую стадию в 2023-м, а в сентябре этого года отметил веху — 3 миллиона тонн перевезённого груза. Это к тому, что через три года у иных производителей будет уже 10 лет экспертизы и накопленный объём реальных данных, на анализе которых и строятся успешные проекты. Конкуренты не дремлют, а путь от экспериментальных образцов, до коммерческой эксплуатации порой очень долог.
 
Во-вторых, тезис о том, что деньги можно просто печатать и за это ничего не будет, требует уточнения. Даже тов. Сталин при обсуждении источников финансирования индустриализации вносил предложения об увеличении выпуска водки — товара в России эластичного по сбыту. То есть было понятно, что эмиссия должна быть поддержана выпуском востребованного товара. И с тех пор ничего не изменилось, разве что коллеги из США вырастили потребителей такого специфического товара как трэжерис – но у нас пока так не получится…  
 
Вместе с тем прозвучала и верная мысль, касающаяся имеющегося риска смены технологического уклада. Риска оказаться с технологией, которая устареет и станет отставать. Как это? А вот, например так: всеми силами мы реализуем производство, например, дизельного ГА: двигатель, шасси, силовая передача, электроника. Это требует создания дорогостоящих производств, и вот в какой-то момент, когда вложены огромные средства и казалось бы мечта реализована, вдруг оказывается, что основные мировые технологии уходят в сторону водородного двигателя с электро приводом и мы оказываемся в ситуации обретения отстающей технологии, даже не успев и минимально окупить вложенные на предыдущем этапе средства. И .. наша песня хороша – начинай сначала (покупай Китайские технологии, снижая локализацию) ! В целом сессия дала пищу для размышлений.
 
Главное, что вынес: даже внутри отрасли нет четкого понимания, как надо дальше развиваться, но есть дискуссия – что уже хорошо. И есть общее место - желание наведения порядка в определениях и правилах, а также в поиске модели работы. Иначе продолжаем терять компетенции и технологии. Далее, что было озвучено с нашей стороны.

Уважаемые коллеги!

В рамках начинающейся завтра выставки-форума по спецтехнике и коммерческому транспорту от НАДДиПС и Авито Спецтехника, мы примем участие в панельной сессии “Адаптация бизнеса к переменчивой среде. Как производителям, дилерам и цифровым платформам сохранять устойчивость”.

Сессия состоится в среду 30/09 в 11.00, место проведения - Лукойл Арена, будем рады увидеться!

Коллега Игорь Латышев продолжает агрегировать интересные статистические данные по перевозкам (сопровождаемые всегда прям топ графикой).

На этот раз статистика по грузоперевозкам ГА и водным транспортом за 7 мес. года, можно сравнить физические величины, а также понять динамику.
Да, картина не очень веселая (там же можно поискать и недавние цифры по жд), и показывает, что отрасль под серьезным прессом.

Это собственно и является сдерживающим фактором для еще большего роста тарифа и выхода из состояния само-амортизации капитала отрасли.

Но ничего, чтобы не унывать послушаем Волго-Вятский ЦБ и успокоимся, не везде сложности - у них в регионе все под контролем и рост уже запланирован!

Уже несколько недель наблюдаем переживания рынка о «вдруг» и  «неведомо откуда» взявшихся проблемах Балт_Лиза (БЛ) и Контрол лизинга (КЛ). Тему это уже мы обсуждали, мнение откуда по кеглям полетел первый шар и куда надо смотреть  - здесь  (да, там помимо монополии еще пара пропущенных торпед, но все в том же стиле, прям фирменный почерк), и все вроде на поверхности, но обсуждения такие, что турбуленция как будто бы неожиданная …
На паблике Лизинг В России предлагают по этому поводу задавать вопросы 1-му заместителю ГД БЛ Антону Сапожкову.

А что там задавать – вот коллега CarleasingPro уже все вопросы (да и ответы...) сгенерировал, посмотрев, собственно, в официальный финансовый материал.
Единственное, что можно, и нужно добавить к мыслям коллеги, глядя на недоумевающих горе-инвесторов ( «горе» - без сарказма ввиду реальных потерь) так это буквально несколько замечаний.
 
1)      Надо осознать, что вопрос бесполезно обсуждать на уровне «выпуск ОЗ ХХХ от компании Б/К Лизинг.» Это все части (и не единственные) структуры, которая в своих проектах далеко за пределы лизинга выходит. Все эти части связаны непонятно как, но как минимум через собственника и кросс-ковенанты его личных кредитов, которые налагаются как на него, так и на активы.
Отчетность показывает, что структуры связаны и активно между собой взаимодействуют, заключая существенные внутригрупповые сделки, чья польза для отдельных хозяйствующих субъектов - в которые собственно инвесторы и заходили, покупая ОЗ -  не до конца ясна.
Было бы лучше если бы этот холдинг был формализован хотя бы с т.з. системы его управления: можно было бы задавать вопросы хоть кому-то формально ответственному. Еще бы  наличие консолидированной отчетности (ПДР, Ф1, ДДС). А то можно случайно предположить, что показываемые нам выступающие имеют не те полномочия и осведомленность в части управления например финансами, которые от них ждут... Об этом далее.

2)      Отдувающийся за весь неформальный «колхоз» А. Сапожков на всех публичных мероприятиях позиционируется как первый заместитель генерального директора БЛ. Помимо того, что это всего лишь часть группы, обратим внимание на следующее: а собственно, кто сказал, что управляет 1 заместитель?!
Зачем задавать вопросы тому, чья должность прямое управление и внешнюю ответственность за результат предполагают только в период отсутствия директора (отпуск, болезнь, командировка). В БЛ руководитель на больничном с 2023 года или в отпуске все то же время? И вопрос то не праздный – хоть 1-й хоть -единственный и не повторимый, но заместитель — это не единоличный исполнительный орган и тем более не собственник компании, что в первую очередь говорит не о каких-то сокращенных правах, а главное — это говорит об ограниченной юридической ответственности такого сотрудника. А в компании Контрол Лизинг, проблемы которой явно влияют и на БЛ, и вовсе не понятна занимая должность (если вообще есть) .
Вам что угодно скажут и не будут отвечать. Вы же даже в быту, когда приходите к должнику поговорить, а дверь открывает его пусть и старший, но сын или наемный работник – вы же не с ним будете выяснять детали и брать обязательства, верно?!
Если взять формальную сторону, все просто - в отчете эмитента на 54 странице все указано, что органами управления являются:
- Общее собрание участников Эмитента
- Генеральный директор. Там же его биография и подсвечено, какие иные структуры входят в ГК.
 
Итак, самый главный вопрос к А. Сапожкову: Вы генеральный директор (а 1й зам это такое альтернативное название этой же должности в БЛ), а ФИО в отчете эмитента просто напутали? Если нет, то ваши публичные заявления не имеют юридической силы, просим обеспечить прямую коммуникацию с лицом, уполномоченным нести ответственность!
 
3) Далее разумные кредиторы, задают простые вопросы:
-Кто реально управляет группой и финансовыми потоками в ней, есть ли на это регламенты?
- Все ли хорошо, и как планируете платить, если один ваш магазин, под который выпускали ОЗ, приносит 10 рублей прибыли, но мы знаем, что есть и другой, где -20 рублей убытков, а там тоже свои ОЗ…?!
- И почему в отчетности магазина №1 мы видим сделки с магазином №2, суть которых очень напоминает покрытие кассового разрыва? А это точно надо, а как повлияет на итог для обоих магазинов?
-  А что планируете делать, если банки, которые вас прокредитовали и в сопутствующих условиях кредитования указали, что убыток любого из магазинов это маржин-колл по всем заберут и другой бизнес?!
 
- И самое главное – если, по сути, речь идет о том, что собственник перемешал обязательства, покажите сводные финансовые таблицы, желательно верифицированные аудитором, из которых будет ясно, как можно будет разруливать ситуацию.

Самое забавное, что именно этот протокол сам же БЛ использует в своей работе КАЖДЫЙ ДЕНЬ при общении со своими должниками по лизингу: встречается с бенефициарами и выясняет какие источники доходов имеются, а какие траты и обязательства, а кто поручитель может быть и т.д.  Ну это база собственно.
 
Ведь одна из главных задач в инвестиционно-кредитных отношениях,  это создание доверия, основанного на транспарентности (финансов, структуры, целей, ответственных …).

Уважаемые коллеги,
в пятницу 21/08 в рамках идущего на этой неделе форума Комавтотранса, пройдет сессия ИнРТ  « Комтранс. От «что происходит?» к «что с этим делать».

На основе реальных многолетних данных действующих дилерских центров мы проанализировали, что происходило с бизнесом: продажами техники, запчастей, оказанием сервиса, как изменялась доходность и какие возможности у бизнеса имеются на данном этапе.

От лица ИнРТ с  презентацией выступят Юрий Сугак, Никита Волкович и Антон Савельев. Приходите, будем рады  всех увидеть и обсудить актуальные вопросы, начало в 11:00.